Το ένστικτο της αγέλης μπαίνει σε overdrive όταν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων ακούν τη λέξη ύφεση και οι εκθέσεις ειδήσεων δείχνουν πτώση των τιμών των μετοχών. Οι φόβοι για περαιτέρω πτώσεις και αυξανόμενες απώλειες κυνηγούν τους επενδυτές από τα αποθέματα κεφαλαίων και τους ωθούν προς ταμεία ομολόγων σε μια πτήση προς την ασφάλεια. Είναι μια αποτελεσματική τακτική για τους επενδυτές που επιδιώκουν να αποφύγουν τον κίνδυνο και είναι έξυπνοι ή τυχεροί για να πουλήσουν, ενώ τα χαρτοφυλάκιά τους παραμένουν στην θετική πλευρά - αλλά δεν είναι η μόνη διαθέσιμη στρατηγική για την καταπολέμηση δύσκολων καιρών. Διαβάστε παρακάτω για μια ματιά στα ομόλογα που τείνουν να έχουν καλύτερες επιδόσεις σε δύσκολες συνθήκες της αγοράς. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, βλέπε Σύντομο ιστορικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου .)

Εκμάθηση : Εκμάθηση Αμοιβαίου Κεφαλαίου

1. Ομοσπονδιακά κρατικά ομόλογα
Υπάρχουν διάφοροι τύποι ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι ιδιαίτερα δημοφιλείς με επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Τα κεφάλαια που αποτελούνται από κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου οδηγούν το πακέτο, καθώς θεωρούνται από τα ασφαλέστερα. Οι επενδυτές δεν αντιμετωπίζουν πιστωτικό κίνδυνο, διότι η ικανότητα της κυβέρνησης να επιβάλλει φόρους και χρήματα εκτύπωσης εξαλείφει τον κίνδυνο αθέτησης και παρέχει κύρια προστασία.

Τα ομόλογα που επενδύουν σε υποθήκες που τιτλοποιούνται από την κυβερνητική εθνική ένωση υποθηκών (Ginnie Mae) υποστηρίζονται επίσης από την πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου. Τα περισσότερα από τα ενυπόθηκα δάνεια (συνήθως στεγαστικά δάνεια για τους πρώτους αγοραστές κατοικιών και τους δανειολήπτες με χαμηλά εισοδήματα) που τιτλοποιούνται ως χρεωστικοί τίτλοι της Ginnie Mae (MBS) είναι εγγυημένοι από την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Στέγασης (FHA), τις Υποθέσεις Βετεράνων ή άλλους ομοσπονδιακούς οργανισμούς στέγασης.

2. Δημοτικά Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια

Στη συνέχεια, στον κατάλογο περιλαμβάνονται δημοτικά ομόλογα. Εκδίδονται από κρατικές και τοπικές κυβερνήσεις, οι επενδύσεις αυτές ενισχύουν την τοπική φορολογική αρχή για να παρέχουν υψηλό βαθμό ασφάλειας και προστασίας στους επενδυτές. Μεταφέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τα κεφάλαια που επενδύουν σε τίτλους που υποστηρίζονται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, αλλά εξακολουθούν να θεωρούνται σχετικά ασφαλείς. 3. Φορολογητέα Εταιρικά Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια
Τα φορολογητέα ομόλογα που εκδίδονται από εταιρείες είναι εξίσου αντιπαροχή. Προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα θέματα που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση, αλλά φέρουν σημαντικά μεγαλύτερο κίνδυνο. Η επιλογή ενός ταμείου που επενδύει σε θέματα ομολόγων υψηλής ποιότητας θα συμβάλει στη μείωση του κινδύνου. ( Εταιρικά Ομόλογα: Εισαγωγή στον Πιστωτικό Κίνδυνο παρέχει πληροφορίες για την αξιολόγηση των κινδύνων ή την επένδυση σε εταιρικά ομόλογα.) Ενώ τα εταιρικά ομόλογα είναι πιο ριψοκίνδυνα από τα ταμεία που κρατούν μόνο κρατικά ομόλογα ακόμη λιγότερο επικίνδυνη από τα αποθέματα. (
Αξιολόγηση των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων: Διατηρώντας το απλό παρέχει μια επισκόπηση ορισμένων βασικών παραγόντων για τον προσδιορισμό του προφίλ κινδύνου-επιστροφής του ταμείου και οι επενδύσεις μπορούν να παρέχουν.) 4. Ταμεία χρηματαγοράς Όταν πρόκειται για την αποφυγή της ύφεσης, τα ομόλογα είναι σίγουρα δημοφιλή, αλλά δεν είναι το μόνο παιχνίδι στην πόλη.Οι εξαιρετικά συντηρητικοί επενδυτές και οι απλοί επενδυτές συχνά αποθηκεύουν τα μετρητά τους σε κεφάλαια χρηματαγοράς. Ενώ τα κεφάλαια αυτά παρέχουν υψηλό βαθμό ασφάλειας, πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε

Εισαγωγή στα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς
) 5. Ταμεία Μερισμάτων Σε αντίθεση με τη δημοφιλή πεποίθηση, η αναζήτηση καταφυγίου σε δύσκολους καιρούς δεν σημαίνει απαραιτήτως την εγκατάλειψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Ενώ οι επενδυτές θεωρούν στερεοτυπικά τη χρηματιστηριακή αγορά ως μέσο για την ανάπτυξη, η ανατίμηση της τιμής των μετοχών δεν είναι το μόνο παιχνίδι στην πόλη όταν πρόκειται να κερδίσει χρήματα στο χρηματιστήριο. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται στα μερίσματα μπορούν να παρέχουν ισχυρές αποδόσεις με λιγότερη μεταβλητότητα από τα κεφάλαια που εστιάζονται αποκλειστικά στην ανάπτυξη. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα μερίσματα, δείτε

Τα Μερίσματα εξακολουθούν να φαίνονται καλά μετά από όλα αυτά τα χρόνια .) 6. Τα αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε καταναλωτές είναι λιγότερο επιθετικές στρατηγικές αποθεμάτων, οι οποίες τείνουν να επικεντρώνονται στην επένδυση σε εταιρείες που πληρώνουν προβλέψιμα μερίσματα. 7. Μεγάλες κεφαλαιακές επενδύσεις

Τα κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης παραδοσιακά τείνουν να είναι λιγότερο ευάλωτα από αυτά που επενδύουν σε μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης, καθώς οι μεγαλύτερες εταιρείες είναι γενικά καλύτερα τοποθετημένες για να υπομείνουν δύσκολες στιγμές. Η μετατόπιση περιουσιακών στοιχείων από κεφάλαια που επενδύουν σε μικρότερες, πιο επιθετικές εταιρείες σε εκείνους που στοιχηματίζουν σε μπλε τσιπ παρέχει έναν τρόπο να μετριάσει το χαρτοφυλάκιό σας σε σχέση με την πτώση της αγοράς χωρίς να διαφύγει εντελώς από τη χρηματιστηριακή αγορά. 8. Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και αθέλητα επενδυτικά ταμεία

Για πλουσιότερους ιδιώτες, η επένδυση μέρους του χαρτοφυλακίου σας σε αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι μια ιδέα. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου έχουν σχεδιαστεί για να κερδίζουν χρήματα ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Η επένδυση σε ένα αθέμιτο ταμείο για τις καιρικές συνθήκες είναι μια άλλη ιδέα, καθώς αυτά τα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί ειδικά για να κερδίζουν χρήματα όταν οι αγορές βρίσκονται σε παρακμή. Και στις δύο περιπτώσεις, αυτά τα κεφάλαια θα πρέπει να αντιπροσωπεύουν μόνο ένα μικρό ποσοστό της συνολικής σας συμμετοχής. Στην περίπτωση των hedge funds, η "αντιστάθμιση" είναι στην πραγματικότητα η πρακτική της προσπάθειας μείωσης του κινδύνου, αλλά ο πραγματικός στόχος των περισσότερων hedge funds σήμερα είναι να μεγιστοποιήσουν την απόδοση των επενδύσεων. Το όνομα είναι ως επί το πλείστον ιστορικό, καθώς τα πρώτα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου προσπαθούσαν να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο μείωσης του κέρδους από μια αγορά αρκούδων, λόγω της ύφεσης της αγοράς (τα αμοιβαία κεφάλαια γενικά δεν μπορούν να εισέλθουν σε βραχυπρόθεσμες θέσεις ως ένας από τους πρωταρχικούς τους στόχους). Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιούν συνήθως δεκάδες διαφορετικές στρατηγικές, επομένως δεν είναι ακριβές να λέμε ότι τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου απλώς "αντισταθμίζουν τον κίνδυνο". Στην πραγματικότητα, επειδή οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αντισταθμίζουν τις κερδοσκοπικές επενδύσεις, τα κεφάλαια αυτά μπορούν να φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο απ 'ό, τι η συνολική αγορά. Στην περίπτωση κονδυλίων με ασταθή καιρικά φαινόμενα, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να μην ταιριάζει καλά όταν οι καιροί είναι καλές.

Διαφοροποίηση: Μια στρατηγική για οποιαδήποτε αγορά
Ενώ τα ομόλογα και οι συντηρητικές επενδύσεις έχουν αποδείξει την αξία τους ως ασφαλή καταφύγια κατά τη διάρκεια δύσκολων περιόδων, η επένδυση σαν λεμμουνισμός δεν είναι η σωστή στρατηγική για επενδυτές που επιδιώκουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Προσπαθώντας να διαθέσετε χρόνο στην αγορά πωλώντας τα χρηματιστηριακά σας κεφάλαια προτού χάσουν χρήματα και χρησιμοποιώντας τα έσοδα για να αγοράσουν ταμεία ομολόγων ή άλλες συντηρητικές επενδύσεις και στη συνέχεια να κάνουν το αντίθετο ακριβώς εγκαίρως για να συλλάβουν τα κέρδη όταν η χρηματιστηριακή αγορά ανεβαίνει είναι ένα επικίνδυνο παιχνίδι.Οι πιθανότητες να κάνετε τη σωστή κίνηση στοιβάζονται εναντίον σας. Ακόμα κι αν επιτύχετε την επιτυχία μία φορά, οι πιθανότητες να επαναληφθεί αυτή η νίκη ξανά και ξανά σε όλη τη διάρκεια της επένδυσης απλά δεν είναι υπέρ σας.

Μια πολύ καλύτερη στρατηγική είναι η δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Ένα σωστά κατασκευασμένο χαρτοφυλάκιο, που περιλαμβάνει ένα μείγμα τόσο μετοχικών όσο και ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, παρέχει τη δυνατότητα συμμετοχής στην ανάπτυξη της χρηματιστηριακής αγοράς και εμποτίζει το χαρτοφυλάκιό σας όταν η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε παρακμή. Ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο μπορεί να κατασκευαστεί με την αγορά μεμονωμένων κεφαλαίων σε αναλογίες που αντιστοιχούν στην επιθυμητή κατανομή του ενεργητικού σας. Εναλλακτικά, μπορείτε να κάνετε όλη τη δουλειά με ένα ενιαίο ταμείο αγοράζοντας ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει "ανάπτυξη και εισόδημα" ή "ισορροπημένο" στο όνομά του. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε

Διαχείριση χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων
.)

Συμπέρασμα Ανεξάρτητα από το πού βάζετε τα χρήματά σας, εάν έχετε ένα μακροπρόθεσμο χρονικό πλαίσιο, ως ευκαιρία για αγορά. Αντί να πωλείτε όταν η τιμή είναι χαμηλή, δούμε είναι μια ευκαιρία να χτίσετε το χαρτοφυλάκιό σας με έκπτωση. Όταν η συνταξιοδότηση γίνει μια βραχυπρόθεσμη δυνατότητα, κάντε μια μόνιμη κίνηση σε μια συντηρητική κατεύθυνση. Κάνετε αυτό επειδή έχετε αρκετά χρήματα για να ικανοποιήσετε τις ανάγκες σας και θέλετε να αφαιρέσετε μερικές από τις πιθανότητες από το χαρτοφυλάκιό σας για το καλό, όχι επειδή σχεδιάζετε να πηδήσετε ξανά όταν νομίζετε ότι οι αγορές θα αυξηθούν ξανά.