Τα CD που είναι συνδεδεμένα με την αγορά, επίσης γνωστά ως βιβλία που σχετίζονται με δείκτες ή CDs που συνδέονται με μετοχές, αναφέρονται σε πιστοποιητικά καταθέσεων με απόδοση που βασίζεται σε δείκτη αγοράς (όπως το S & P 500) των μετοχών ή κάποιος συνδυασμός και των δύο. Με λίγες εξαιρέσεις το βασικό ποσό στα CD σας που σχετίζονται με την αγορά είναι ασφαλισμένο από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Ασφαλίσεων (FDIC) με ανώτατο όριο τα 250.000 δολάρια.

Με την πρώτη ματιά ακούγεται μια καλή προσφορά που προσφέρει διαφοροποίηση, βασισμένη στην αγορά επιστροφές και προστασία του κεφαλαίου. Με το μέσο μη πεζικό παραδοσιακό CD πενταετούς που πληρώνει μόνο το 1, 53%, σύμφωνα με το FDIC, η συμφωνία ακούγεται ακόμα καλύτερα. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Πιστοποιητικά καταθέσεων συνδεδεμένων με ευρετήριο: Ανώτατο όριο δυναμικής, χαμηλού κινδύνου .)

Τα CD που συνδέονται με την αγορά συχνά υποφέρουν

Δυστυχώς, υπάρχουν επιφυλάξεις. Σύμφωνα με την Wall Street Journal, μετά από αμοιβές, όρια και άλλους παράγοντες, τα CD που συνδέονται με την αγορά συχνά υποφέρουν από τα συμβατικά CD. Η εφημερίδα ανέλυσε 147 βιβλία που σχετίζονται με την αγορά και κυκλοφόρησαν από το 2010 και ανακάλυψαν ότι το 62% των προϊόντων αυτών εμφάνιζαν χαμηλές επιδόσεις σε συμβατικά CD. Επιπλέον, περίπου το ένα τέταρτο από αυτούς δεν κατέβαλαν καθόλου απόδοση. Παρόλο που τα CD που είναι συνδεδεμένα με την αγορά μπορούν να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις από τα παραδοσιακά CD, θα πρέπει να εξετάσετε μόνο ένα τέτοιο προϊόν εάν κατανοήσετε πλήρως και λογαριάζετε το πιθανό μειονέκτημα. Εδώ είναι έξι πιθανές παγίδες.

Παρακολουθήστε αυτούς τους κινδύνους

1. Κυρώσεις για Early Cash Out

Αν χρειαστεί να εξαργυρώσετε το CD σας προτού ωριμάσει, μπορεί να καταλήξετε σε μια σκληρή ποινή. Η ποινή θα μπορούσε να ακυρώσει τους τυχόν τόκους και, σε ορισμένες περιπτώσεις, να προκαλέσει και απώλεια κεφαλαίου, σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).

2. Επιστρέφει φόρος ως τόκος

Παρόλο που το CD σας συνδέεται με την αγορά, οι αποδόσεις του θεωρούνται ενδιαφέρον, όχι κεφαλαιακά κέρδη. Ως εκ τούτου, το φορολογικό σας επιτόκιο είναι πιθανόν να είναι πολύ υψηλότερο από το 15% που θα πληρώσατε για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. Επιπλέον, οι τόκοι πρέπει να δηλώνονται ετησίως, ακόμη και όταν καταβάλλονται μόνο κατά τη λήξη τους. Αυτό περιπλέκει την κατοχή ενός CD που συνδέεται με την αγορά. Σκεφθείτε να κρατήσετε το CD που συνδέεται με την αγορά σε ένα λογαριασμό που έχει αναβληθεί από τον φόρο, όπως ένας IRA, για να αποφύγετε την πληρωμή αυτών των ετήσιων φόρων.

3. Εάν το χρηματιστήριο αυξάνεται σημαντικά για τη διάρκεια του CD σας, δεν θα επωφεληθείτε πλήρως από την αύξηση αυτή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα συνδεδεμένα με την αγορά CD έχουν συνήθως ένα καπάκι στην επιστροφή. Το καπάκι μπορεί να έχει τη μορφή ποσοστού οποιασδήποτε αύξησης ή μέχρι ένα καθορισμένο όριο ανώτατου ορίου. Εάν το ανώτατο όριο είναι ένα ποσοστό οποιασδήποτε αύξησης, ονομάζεται "ποσοστό συμμετοχής. "Εάν πρόκειται για όριο επί τοις εκατό της απόδοσης, καλείται ένα" ανώτατο όριο επιτοκίου. "

4. Κίνδυνος κλήσης;

Ορισμένα CD που έχουν σχέση με την αγορά διαθέτουν χαρακτηριστικό κλήσης.Αυτό επιτρέπει στο ίδρυμα έκδοσης (συνήθως μια τράπεζα) να εξαργυρώσει το CD πριν να ωριμάσει. Το ενδιαφέρον σας καθορίζεται από την τιμή κλήσης και μπορεί να είναι μικρότερο από αυτό που θα ήταν εάν το CD κρατήθηκε μέχρι τη λήξη του. Ο εκδότης δεν υποχρεούται να καλεί ένα CD που να συνδέεται με την αγορά. Σε γενικές γραμμές, η επένδυση θα καλείται όταν είναι προς όφελος του εκδότη να το πράξει. Αν η επένδυσή σας καλείται, μπορείτε ή όχι να είστε σε θέση να επανεπενδύσετε τα έσοδα με την ίδια απόδοση. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο

CD με δυνατότητα εκτύπωσης: Ελέγξτε την Fine Print .) 5. Έλλειψη μερισμάτων

Δεν υπάρχουν συνήθως μερίσματα με CD που να συνδέεται με την αγορά, οπότε η επανεπένδυση μερίσματος είναι πιθανότατα μια επιλογή όπως θα συνέβαινε με τα τακτικά αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια ή άλλους τύπους επενδύσεων. Για μερικούς ανθρώπους, η έλλειψη επανεπένδυσης μερισμάτων αποτελεί σημαντικό μειονέκτημα. Για άλλους, είναι λιγότερο σημαντικό δεδομένης της κύριας προστασίας και, σε πολλές περιπτώσεις, εγγυημένης επιστροφής.

6. Η Depressed Market Hurts Returns

Σε περίπτωση που το συνδεδεμένο με την αγορά CD σας έχει εγγυημένη απόδοση και η αγορά μειωθεί, η καθαρή απόδοση μπορεί να είναι μικρότερη από ό, τι θα είχατε λάβει από ένα συμβατικό CD. Λάβετε υπόψη ότι ορισμένα CD που συνδέονται με την αγορά δεν πληρώνουν καθόλου εγγυημένη απόδοση. Εάν επενδύσετε σε ένα τέτοιο CD και η αγορά υποβαθμιστεί κατά τη διάρκεια της επένδυσής σας, ενδέχεται να μην λάβετε καθόλου επιστροφή - αφήνοντας σας μόνο με τον αρχικό σας κύριο υπόχρεο.

Η κατώτατη γραμμή

Το κύριο πλεονέκτημα ενός CD που συνδέεται με την αγορά είναι η έκθεση στο χρηματιστήριο χωρίς κίνδυνο απώλειας του αρχικού κεφαλαίου. Ωστόσο, όπως έχει αναφερθεί, ακόμη και ο κύριος μπορεί να κινδυνεύει υπό ορισμένες συνθήκες. Εάν αγοράσετε ένα CD που συνδέεται με την αγορά, είναι σκόπιμο να διαφοροποιήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία και να αποφύγετε επενδύσεις υψηλού κινδύνου. Θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη οποιαδήποτε αμοιβή, ειδικά εκείνα που συμβαίνουν στο μπροστινό μέρος. Όπως και με όλες τις σημαντικές οικονομικές αποφάσεις, συναντήστε με έναν αξιόπιστο οικονομικό σύμβουλο για να συζητήσετε για την καταλληλότητα αυτού του προϊόντος για εσάς.