5 μετοχές που συντρίβουν την αγορά (FCX, NEM)

Πίνακας περιεχομένων:

USOUS πετρελαϊκές μονάδες εταιρικής σχέσης11,5 +2,95%
GLDSPDR Gold Trust121 .65 +0.85%
.)
.)
)
Απόδοση αποθέματος ενός έτους
.)

Φανταστείτε τα ακόλουθα κέρδη για το χαρτοφυλάκιό σας τους τελευταίους τρεις μήνες: 47,51%, 41,82%, 40,63%, 36,77% και 36,77%. Αυτά τα εντυπωσιακά κέρδη ανήκουν στις ακόλουθες μετοχές, αντιστοίχως: Freeport-McMoRan Inc. (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc144, 64 + 3, 46% Corp. (NEM NEMNewmont Mining Corp.36 +0.92% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Urban Outfitters Inc (URBN URBNUrban Outfitters Inc24, 98 + 1. Το Wynn Resorts Ltd. (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd 151. 39 + 0. 87% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 >) και Michael Kors Holdings Limited (KORS KORSMichael Kors Holdings Limited54 + 62% 14% 70% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

AD:

Το προφανές ερώτημα είναι αν αυτές οι μεγάλες ανοδικές κινήσεις είναι βιώσιμες. Η απάντηση στο ερώτημα αυτό είναι δύσκολο να προσδιοριστεί, ιδίως βραχυπρόθεσμα ή μεσοπρόθεσμα. Ωστόσο, μπορούμε να ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένους αριθμούς και να εφαρμόσουμε λογική προκειμένου να καθορίσουμε αν αυτές οι κινήσεις είναι πιθανόν να είναι λίγο υπερβολικές ή δικαιολογημένες.

Freeport-McMoRan

Η Freeport-McMoRan παρέδωσε με μεγάλο τρόπο στους επενδυτές τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η κίνηση είναι απίστευτα απλή. Εάν συγκρίνετε ένα ιστορικό διάγραμμα του FCX με ένα χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (ETF) Ηνωμένες Πολιτείες πετρελαίου (USO

USOUS πετρελαϊκές μονάδες εταιρικής σχέσης11,5 +2,95%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), θα διαπιστώσετε ότι συνεχώς εμπορεύονται παράλληλα. Εάν θέλετε να μάθετε τι θα κάνει η FCX στη συνέχεια, τότε θα πρέπει να προβλέψετε πού θα πάει το πετρέλαιο. Εξετάζουμε αυτό από λογική άποψη, τότε οι τιμές του πετρελαίου είναι πολύ υψηλές αυτή τη στιγμή, η οποία σχετίζεται με την προοπτική μιας μείωσης της προσφοράς. Μια σημαντική μείωση της προσφοράς δεν είναι πιθανή. Αν φτάσει στο τέλος, θα οδηγούσε σε ένα άλλο μεγάλο pop στο πετρέλαιο, αν και αυτό το ποπ δεν θα ήταν βιώσιμο, διότι η παγκόσμια ζήτηση συρρικνώνεται συνεχώς. Το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να εξετάσετε τις εξαγωγές για οποιαδήποτε μεγάλη αναδυόμενη αγορά για να παρατηρήσετε αυτή την τάση. Τα καλά νέα για την FCX είναι ότι ο ταύρος αυτός θα μπορούσε να έχει πόδια. Απλώς λάβετε υπόψη ότι τα πόδια αυτά τελικά θα κάνουν περισσότερα από ό, τι μόνο τα ελαστικά, θα τεμαχιστούν. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Freeport-McMoRan Grasberg Συμβόλαιο σε αμφιβολία πάλι .) - <-> Δεδομένου του αυξημένου μικρού ενδιαφέροντος του 17. 81% για το απόθεμα, φαίνεται ότι μερικά μεγάλα χρήματα βλέπουν την πρόσφατη ποπ ως νεκρή αναπήδηση γάτας που σχετίζεται με την κίνηση του πετρελαίου. Ή, τα σορτς θα μπορούσαν να επικεντρωθούν στην ίδια την εταιρεία. Η κορυφαία απόδοση και η κατώτατη απόδοση των τελευταίων τριών οικονομικών ετών δεν εμπνέει εμπιστοσύνη.

AD:

FCX

FY2013

FY2014	FY2015	Έσοδα	20 $. 9 δισεκατομμύρια
21 δολάρια. 4 δισεκατομμύρια	15 δολάρια.8 δισ.	Καθαρό εισόδημα	$ 2. 6 δισεκατομμύρια
- 551 εκατομμύρια δολάρια	- 12 δολάρια. 2 δισεκατομμύρια	Newmont Mining	Η Newmont Mining διαπραγματεύεται στην ίδια κατεύθυνση με τις μετοχές του SPDR Gold (GLD

GLDSPDR Gold Trust121 .65 +0.85%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >) Το ETF, αν και το NEM είναι πολύ πιο ασταθές. Πρόκειται για ένα απόθεμα ρυμούλκησης όπου οι ταύροι και οι αρκούδες είναι αμφίβολοι ότι είναι σωστοί. Και και οι δύο μπορεί να είναι σωστές. Αυτό μπορεί να ακούγεται παράξενο, αλλά σχετίζεται με χρονοδιαγράμματα. Βραχυπρόθεσμα, ο χρυσός έχει τη δυνατότητα να προσφέρει δύναμη επειδή θεωρείται καταφύγιο. Όταν οι οικονομίες υποχωρούν και υπάρχουν γεωπολιτικοί κίνδυνοι, οι επενδυτές αισθάνονται ασφαλείς στον χρυσό. Αυτή η αντίληψη και η βιασύνη σε μια συγκεκριμένη επένδυση μπορεί να οδηγήσει σε παραβολικές κινήσεις σε σύντομο χρονικό διάστημα. Το πρόβλημα μεσοπρόθεσμα είναι ότι ο χρυσός αποτελεί ασφαλές αντιστάθμισμα μόνο όταν υπάρχουν πληθωριστικές πιέσεις. Ποτέ δεν έχει αποδώσει καλά κατά τη διάρκεια της αποπληθωριστικής περιόδου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Οι κορυφαίες 5 μεγάλες μετοχές χρυσού για το 2016 .) Η δεκαετία του 1930 ήταν σίγουρα μια δύσκολη στιγμή για τις αγορές, αλλά ο χρυσός έκανε ατρόμητα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ήταν μια αποπληθωριστική αγορά αρκούδων. Η δεκαετία του 1970 δεν ήταν μια καλή εποχή για τις αγορές, αλλά αυτή τη φορά, περίοδος εμφάνισαν πληθωριστικές πιέσεις, που οδήγησαν σε χρυσαφένιες εκρήξεις. Αν πιστεύετε ότι είμαστε σήμερα σε πληθωριστικό περιβάλλον, τότε συνεχίστε με το NEM. Εάν δείτε ένα περιβάλλον αποπληθωρισμού, ίσως θελήσετε να το διαγράψετε. Όσον αφορά τις ετήσιες δημοσιονομικές επιδόσεις της Newmont Mining, ήταν μέτρια. Newmont Mining

FY2013

FY2014

FY2015	Έσοδα	$ 8. 4 δισεκατομμύρια	7 δολάρια. 3 δισεκατομμύρια
7 δολάρια. 7 δισ. Ευρώ	Καθαρό εισόδημα	- $ 2. 5 δισεκατομμύρια	508 εκατομμύρια δολάρια
220 εκατομμύρια δολάρια	Urban Outfitters	Οι Urban Outfitters σημείωσαν αύξηση της τάξης του 4% σε ετήσια βάση. Το τέταρτο τρίμηνο, προέκυψε πωλήσεις ύψους 1 δισ. Δολαρίων. Ωστόσο, η εικόνα της Comps δεν ήταν τόσο εντυπωσιακή, με 3% και 2% μειώσεις στην Anthropologie και την αντίστοιχη μάρκα αντίστοιχα. Οι ελεύθεροι άνθρωποι είδαν βελτίωση κατά 2%. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:	Ο Urban Outfitter κτυπά τις εκτιμήσεις των κερδών

.)

Η μετοχή εδώ σχετίζεται με τις προσδοκίες, όχι με τη φαινομενική ανάπτυξη του πραγματικού κόσμου. Τούτου λεχθέντος, οι Urban Outfitters σημείωσαν σταθερές επιδόσεις στις κορυφαίες και κατώτερες γραμμές κατά τα τελευταία τρία οικονομικά έτη. Urban Outfitters FY2013

FY2014

FY2015	Έσοδα	$ 2. 8 δισεκατομμύρια	3 δολάρια. 1 δισεκατομμύριο
$ 3. 3 δισ.	Καθαρό εισόδημα	237 εκατομμύρια δολάρια	282 εκατομμύρια δολάρια
232 εκατομμύρια δολάρια	Σαν διακριτικό απόθεμα, η URBN δεν θα προσφέρει μεγάλη ανθεκτικότητα. Αν προσέχετε μόνο τους υποκείμενους αριθμούς, η εταιρεία διατηρεί τη δική της σε ένα δύσκολο καταναλωτικό περιβάλλον. Ωστόσο, δεν σχίζει το κάλυμμα από την μπάλα, όπως δείχνει η απόδοση του αποθέματος.	Wynn Resorts	Ο Steven Wynn είναι ένας λαμπρός άνθρωπος, αλλά η κίνηση στο WYNN είναι εξωφρενική. Εάν συγκρίνετε WYNN με το S & P 500, θα δείτε ότι η WYNN ασχολείται με την αγορά με ακραίο τρόπο.Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι όταν οι επενδυτές οδηγούν την αγορά υψηλότερα, υποτίθεται ότι η οικονομία είναι ισχυρότερη και ότι οι καταναλωτές θα ξοδεύουν τα χρήματά τους στα καζίνο αν αυτά τα καζίνα είναι στην Κίνα ή στις Ηνωμένες Πολιτείες. Λαμβάνοντας υπόψη ότι η Κίνα παρουσιάζει σταθερή πτώση του ΑΕΠ και ότι η ανάπτυξη στο Ηνωμένο Βασίλειο είναι αναιμική, είναι δύσκολο να δούμε πώς υπάρχουν μεγάλες χρονικές περιόδους για το WYNN. Αυτή είναι επίσης μια εταιρεία με αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές στα $ 18. 17 ανά μετοχή και ένα απόθεμα που διαπραγματεύεται με κέρδη 49 φορές έναντι ενός μέσου όρου της βιομηχανίας με 23 φορές κέρδη. Εάν αυτό δεν είναι αρκετό για να σας κάνει να σκεφτείτε δύο φορές για αυτό το πρόσφατο δάκρυ, σκεφτείτε τους παρακάτω αριθμούς. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Τα Top 5 Αποθέματα Ψυχαγωγίας για το 2016

.)

Wynn Resorts FY2013 FY2014

FY2015	Έσοδα	$ 5. 6 δισεκατομμύρια	5 δολάρια. 4 δισεκατομμύρια
4 δολάρια. 1 δισεκατομμύριο	Καθαρά έσοδα	729 εκατομμύρια δολάρια	732 εκατομμύρια δολάρια
195 εκατομμύρια δολάρια	Τα Wynn Resorts ήταν κερδοφόρα σε ετήσια βάση, αλλά οι τάσεις είναι προς τη λάθος κατεύθυνση.	Michael Kors	Όπως και οι Urban Outfitters, ο Michael Kors δεν έχει παραδώσει φαινομενικούς αριθμούς, αλλά έχει νικήσει τις προσδοκίες, ενώ ταυτόχρονα μειώνει τις δαπάνες. Σε σχέση με τις προσδοκίες, οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2% το τελευταίο τρίμηνο. Αυτό μπορεί να μην ακούγεται υπερβολικά εντυπωσιακό, αλλά είναι εκπληκτικό όταν η συναινετική προσδοκία ήταν για μείωση κατά 6%. Η εταιρεία αποδίδει το κέρδος των comps στη βελτιωμένη μετατροπή της κυκλοφορίας με έντονο ενδιαφέρον για μικρότερους τσάντες. Είναι πιθανό ο Michael Kors να βρει έναν τρόπο να αλλάξει με τους χρόνους για να ευχαριστήσει τον καταναλωτή. Οι ετήσιοι φορολογικοί αριθμοί είναι σίγουρα εντυπωσιακοί. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

3 ειδικοί λιανοπωλητές στο New Uptrends

)

Michael Kors FY2013 FY2014

FY2015	Έσοδα	$ 2. 2 δισεκατομμύρια	3 δολάρια. 3 δισεκατομμύρια
4 δολάρια. 499 εκατομμύρια	Καθαρό εισόδημα	398 εκατομμύρια δολάρια	661 εκατομμύρια δολάρια
881 εκατομμύρια δολάρια	Ετήσια απόδοση	Εάν υπάρχει μια μετοχή στον κατάλογο αυτό, bear market, θα ήταν KORS, αλλά αυτό είναι μόνο σχετικά μιλώντας και ένα απίθανο σενάριο. Μετά από όλα, το παρελθόν έτος δεν ήταν μια αγορά bear. Ωστόσο, οι πέντε μετοχές που αναφέρονται εδώ δεν έχουν αποδώσει καλά σε αυτό το χρονικό πλαίσιο ως ομάδα.	Απόθεμα

Απόδοση αποθέματος ενός έτους

FCX

-48. 15%	NEM
14. 62%	URBN
-28. 66%	WYNN
-16. 70%	KORS
-26. 32%	Αυτό είναι ένα παράδειγμα του γιατί πάντοτε πληρώνει για να κοιτάξει τη μεγάλη εικόνα και να μην παρασυρθεί με βραχυπρόθεσμες κινήσεις.
Η κατώτατη γραμμή	Αν το σενάριο αποπληθωρισμού παίζει, δεν θέλετε να βρίσκεστε κοντά σε οποιοδήποτε από αυτά τα αποθέματα. Εάν δεν το κάνει και η οικονομία βελτιώνεται πραγματικά, τότε ίσως είστε σε καλά χέρια με όλα αυτά τα αποθέματα, εκτός από την NEM, τα οποία θα υποφέρουν εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα Επενδύσεων αυξήσει τα επιτόκια και το δολάριο ΗΠΑ ενισχύθηκε. Αν είναι μια μη αποπληθωριστική αγορά αρκούδων, τότε η NEM θα είναι η καλύτερη επιλογή της ομάδας κατά ένα μίλι. Ο προσδιορισμός του τόπου όπου βρίσκεται η ευρύτερη αγορά είναι το κλειδί, αλλά αυτό είναι δύσκολο. Για να διευκολύνετε τις ανησυχίες σας σχετικά με τις επενδύσεις, εξετάστε το ενδεχόμενο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου σας, ώστε να έχετε την ευκαιρία να δείτε την εκτίμηση του τέλους του έτους ανεξάρτητα από το πώς συμπεριφέρεται η αγορά.(Για περισσότερες πληροφορίες:

Relative Strength Revealing New Leaders

.)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις σε FCX, NEM, URBN, WYNN ή KORS. Είναι μακρύς στο DUST, το οποίο σφυρίζει τους ανθρακωρύχους.

5 μετοχές που συντρίβουν την αγορά (FCX, NEM)

5 μετοχές που συντρίβουν την αγορά (FCX, NEM)

Daily FUD - HODL is F'ing Stupid - Just Learn To Trade! (Σεπτέμβριος 2025)

Πίνακας περιεχομένων:

USOUS πετρελαϊκές μονάδες εταιρικής σχέσης11,5 +2,95%

GLDSPDR Gold Trust121 .65 +0.85%

.)

.)

)

Απόδοση αποθέματος ενός έτους

.)

Πώς επηρεάζει μια αγορά ταύρων σε μετοχές την αγορά ομολόγων;

Που διευκολύνει την αγορά και την πώληση στην πρωτογενή αγορά;

Από πού προέρχεται η αγορά από την αγορά (MTM);