Οι μετοχές στις Ηνωμένες Πολιτείες βρίσκονται σε αγορά ταύρων από το 2009, με τα αποθέματα να φτάνουν σε νέες κορυφές μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Από τα τέλη Μαΐου του 2016, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) είχε επταετή απόδοση 109,19% και ο δείκτης S & P 500 είχε επταετή απόδοση 136,40%. Με τις πληθωριστικές αποτιμήσεις, πολλοί επενδυτές ανησυχούν για τους πιθανούς κινδύνους μιας συντριβής στην αγορά, η οποία χαρακτηρίζεται χαρακτηριστικά από απώλειες άνω του 20% για μια παρατεταμένη περίοδο δώδεκα μηνών. Ενώ αυτά τα συντρίμματα είναι συχνά λίγα και πολύ μακριά, οι σοφοί επενδυτές προετοιμάζονται με στρατηγικές για την άμβλυνση πιθανών απωλειών. Σε περίπτωση ύφεσης της αγοράς, οι ακόλουθες πέντε επενδυτικές στρατηγικές μπορούν να σας βοηθήσουν να προστατεύσετε τις επενδύσεις σας.

AD:

Σταθερό εισόδημα και θησαυροφυλάκιο

Η αναζήτηση ασφαλών καταφυγίων με σταθερό εισόδημα, όπως το Treasurys, είναι ο πιο βασικός τρόπος για να προστατεύσετε τις επενδύσεις σας από την ύφεση της αγοράς. Εάν οι αποτιμήσεις αυξάνονται και οι οικονομικοί δείκτες καθυστερούν, τότε η αγορά αναφέρει μια αποσύνδεση και οι αποτιμήσεις σίγουρα θα πέσουν καθώς είναι αποτελεσματικά οι τιμές τους με την πάροδο του χρόνου. Για τους επενδυτές, η άντληση μετρητών από τα αμοιβαία κεφάλαια και άλλες ρευστοποιήσιμες επενδύσεις και η μεταφορά τους σε Treasurys, όταν προβλέπουν ή βιώνουν τις επιπτώσεις της ύφεσης της αγοράς, μπορούν να προστατεύσουν σε μεγάλο βαθμό τις απώλειες. Τα Treasurys μπορούν πάντοτε να βασίζονται στους επενδυτές ως ασφαλές καταφύγιο, αφού τα Treasurys δεν διατρέχουν κανένα κίνδυνο. Συγκεκριμένα, η επένδυση των μετρητών σας σε Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) εξασφαλίζει ένα ρυθμό απόδοσης, ενώ εξακολουθεί να χτυπάει τον πληθωρισμό.

AD:

Σκληρά περιουσιακά στοιχεία

Ένα άλλο ασφαλές καταφύγιο για τους επενδυτές είναι τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως η ακίνητη περιουσία. Η εξασφάλιση και η επένδυση σε ακίνητη περιουσία σε σταθερή τιμή μπορεί να σας δώσει ειρήνη στο μυαλό σας σε περίπτωση ύφεσης της αγοράς. Με την ακίνητη περιουσία, η επένδυσή σας υποστηρίζεται από ένα σκληρό περιουσιακό στοιχείο με πραγματική αξία. Ταυτόχρονα, οι ιδιοκτήτες σπιτιού πρέπει επίσης να είναι προσεκτικοί για πρόσθετες οικονομικές επιβαρύνσεις που σχετίζονται με ακίνητα. Οι πρόσθετες επιβαρύνσεις, όπως οι πρόσθετες πιστωτικές διευκολύνσεις στο σπίτι, μπορούν να βλάψουν το πιστωτικό προφίλ ενός ιδιοκτήτη σπιτιού και να αυξήσουν τις πληρωμές τόκων, προσθέτοντας κίνδυνο κατά τη διάρκεια μιας πιθανής ύφεσης της αγοράς.

Εάν είστε συνδεδεμένοι με ορισμένες από τις επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου, ο καλύτερος τρόπος για να αντισταθμίσετε πιθανές ζημιές στην αγορά είναι να αγοράσετε επιλογές πώλησης. Οι επιλογές πώλησης σας δίνουν τη δυνατότητα να πουλήσετε όταν τα επίπεδα ασφάλειας φτάσουν σε ένα συγκεκριμένο χαμηλό σημείο. Το διαθέσιμο εύρος προσφορών για τις επιλογές πώλησης είναι ευρύ, παρέχοντας αρκετές επενδύσεις για αντιστάθμιση. Εάν καλύπτουν άμεσες επενδύσεις σε μετοχές, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν αντίστοιχα δικαιώματα πώλησης. Αν δεν υπάρχουν ίδιες επιλογές, τότε οι επενδυτές μπορούν να στραφούν σε πιο εξελιγμένες στρατηγικές επιλογής συνθετικής πώλησης που αναπαράγουν ένα χαρτοφυλάκιο μέσω επιλογών πώλησης που παρέχουν ολοκληρωμένες πωλήσεις σε μια ύφεση της αγοράς.Για γενικότερη προστασία, οι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν επιλογές διάθεσης δείκτη που μπορούν να ασκηθούν όταν ένας δείκτης αγοράς φτάσει σε ένα συγκεκριμένο χαμηλό. Οι επιλογές Put έρχονται με ένα κόστος, όπως όλα τα είδη ασφάλισης, και ο κίνδυνος να εισέλθει σε ένα δικαίωμα πώλησης που λήγει χωρίς άσκηση είναι η απώλεια που υποβάλλονται από το κόστος της πώλησης του δικαιώματος προαίρεσης χωρίς να ασκείται κανένα όφελος.

Πώληση κλήσεων

Μια αντίστροφη στρατηγική για την αγορά opt put να προστατεύσει από μια συντριβή της αγοράς περιλαμβάνει την πώληση επιλογών κλήσης. Κατά την πώληση δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς, ένας πωλητής αναμένει την πτώση της τιμής ενός τίτλου και επιδιώκει να εντοπίσει έναν αγοραστή ο οποίος είναι πρόθυμος να αγοράσει την επιλογή αγοράς για το δικαίωμα αγοράς του τίτλου σε συγκεκριμένη τιμή. Ο πωλητής του δικαιώματος αγοράς επωφελείται από την αγορά της ασφάλειας από τον αγοραστή σε υψηλότερη τιμή από ό, τι ο πωλητής αναμένει να αποτιμηθεί στην αγορά διαπραγμάτευσης. Παρόμοια με τις επιλογές πώλησης, τα δικαιώματα αγοράς διαπραγματεύονται για συγκεκριμένες αξίες και δείκτες. Πιο περίπλοκες στρατηγικές πώλησης δικαιωμάτων προαίρεσης μπορούν επίσης να αναπτυχθούν για την αναπαραγωγή συνθετικών και την προστασία συγκεκριμένων επενδυτικών θέσεων.

Αντίστροφη στρατηγική

Μια τελική επιλογή για τους επενδυτές που προβλέπουν συντριβή της αγοράς στον ορίζοντα είναι η επένδυση σε προϊόντα αντιστάθμισης της αγοράς που παρέχουν προστασία από συγκεκριμένους κινδύνους μείωσης. Ορισμένες από αυτές τις επενδύσεις υπάρχουν, με μερικές από τις πιο γνωστές από αυτές τις επενδύσεις να είναι τα αντιστρεπτά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) και τα αντίστροφα ETFs. Τα παραδείγματα περιλαμβάνουν το AdverseShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE

HDGERanger Eqt Bear 8. 54 + 0. 40%

και το ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23 14 + 1. 23% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Αυτά τα κεφάλαια λαμβάνουν μια ενεργή αντίστροφη θέση στην αγορά που επιδιώκει να επωφεληθεί από μια ύφεση της αγοράς ή συντριβή. Τα αντιστρεπτά αντισταθμιστικά έσοδα με μόχλευση λαμβάνουν το βραχυπρόθεσμο μέτρο προστασίας ένα βήμα περισσότερο με τη χρησιμοποίηση μόχλευσης για την ενίσχυση των κερδών από τις θέσεις πώλησης βραχέων πωλήσεων. Αυτά τα αντιστρεπτέα κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί ειδικά για καταστάσεις όπου μπορεί να προκύψουν σοβαρές απώλειες από την ύφεση της αγοράς. Λήψεις κλειδιά Συνολικά, αυτές οι πέντε επιλογές παρέχουν στους επενδυτές διαφορετικά επίπεδα ρευστότητας για τη διαχείριση ενδεχόμενης συντριβής της αγοράς. Τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία μπορούν να παρέχουν ασφάλεια μέσω απτής αξίας. Η μετατόπιση περιουσιακών στοιχείων σε ασφαλή καταφύγια, όπως το Treasurys, παρέχει μια υγρή και απλοϊκή προσέγγιση που μπορεί να εφαρμοστεί σχετικά γρήγορα εάν οι επενδυτές προβλέψουν σημάδια κάμψης της αγοράς ή συντριβή. Οι επιλογές πώλησης, οι επιλογές κλήσεων και οι αντίστροφοι στρατηγικοί είναι ελαφρώς πιο εξελιγμένοι για να χρησιμοποιήσουν. Οι επιλογές πώλησης και αγοράς μπορούν να διαπραγματεύονται ενεργά, επιτρέποντας την κάλυψη των επενδύσεων σχετικά γρήγορα. Παρομοίως, οι αντίστροφοι στρατηγικοί συνήθως διαπραγματεύονται καθημερινά με υψηλά επίπεδα ρευστότητας, επιτρέποντας την πλήρη κάλυψη μέσω εμπορικών συναλλαγών. Τόσο οι δείκτες όσο και τα αντιστρεπτέα κεφάλαια στρατηγικής είναι καλό να περιληφθούν ως πρόσθετο επίπεδο προστασίας κινδύνου σε όλους τους κύκλους της αγοράς σε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο. ωστόσο, μπορούν να αξιοποιηθούν ακόμη καλύτερα σε περίπτωση συντριβής της αγοράς.Με τις επιλογές που απαιτούν συνθετικές στρατηγικές για την κάλυψη των κινδύνων χαρτοφυλακίου, η διαπραγμάτευση μπορεί να είναι πιο περίπλοκη με λιγότερη ρευστότητα για άμεση επιβράδυνση της αγοράς.