Η επένδυση σε αποθέματα μικρού κεφαλού απαιτεί υψηλότερο βαθμό ανοχής έναντι των επενδύσεων σε μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης, καθώς αυξάνεται ο κίνδυνος με χαμηλότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Ένας λόγος για αυτόν τον υψηλότερο κίνδυνο είναι ο περιορισμένος όγκος συναλλαγών για τα αποθέματα μικροκατιώματος, καθιστώντας δύσκολη την πώληση των μετοχών στην επιθυμητή τιμή μέσα σε εύλογο χρονικό διάστημα. Η μεταβλητότητα αυξάνεται με χαμηλότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς κάτω των 300 εκατομμυρίων δολαρίων, σε σύγκριση με τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης χαμηλής μεταβλητότητας με κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

AD:

Μικρο-Cap ETF

Το iShares Micro-Cap ETF (NYSEARK: IWC IWCiSh Rsl Micr-Cp93. 2. 6 ) είναι το μεγαλύτερο ETF μικρο-κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία άνω των 683 εκατομμυρίων δολαρίων από τις 25 Μαρτίου 2016. Αυτό το ETF παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη Russell Microcap χρησιμοποιώντας μια μεθοδολογία στάθμισης της κεφαλαιοποίησης. Αυτό το ETF έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών περίπου 77.000 μετοχών. Ο όγκος συναλλαγών του παρέχει εύλογη ρευστότητα για έναν τομέα που αποτελείται από μεμονωμένες μετοχές με περιορισμένο όγκο συναλλαγών.

AD:

Το iShares Micro-Cap ETF έχει υψηλό λόγο δαπανών 0,60%. Ο μέσος όρος δαπανών ΕΜΤ είναι 0. 44%. Τα αποθέματα του χρηματοπιστωτικού τομέα αντιπροσωπεύουν το 30,69% των 1 434 εκμεταλλεύσεων για αυτό το μετοχικό κεφάλαιο του ΕΙΕΕ, τα δε αποθέματα του τομέα της υγειονομικής περίθαλψης αντιπροσωπεύουν το 17,69% των αποθεμάτων του και τα αποθέματα τεχνολογίας πληροφοριών αποτελούν το 15,23% των εκμεταλλεύσεων. Οι 10 μεγαλύτερες μετοχές αυτού του ETF είναι μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης και κάθε μια από τις οκτώ κορυφαίες εκμεταλλεύσεις έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.

Πρώτη εμπιστοσύνη Dow Jones Select MicroCap Index Fund

Με το σύνολο των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της τάξης των $ 47 εκατομμυρίων περίπου στις 25 Μαρτίου 2016, το First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (NYSEARCA: FDM > FDMFst Tr DJ Sel McApp.44 + 0, 24%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) ήταν το δεύτερο μεγαλύτερο ETF μικρο-κεφαλαιοποίησης. Παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Dow Jones Select MicroCap. Οι κανόνες του Δείκτη Dow Jones Select MicroCap αναθέτουν βάρη εξαρτημάτων σύμφωνα με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τον όγκο συναλλαγών και τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς δείκτες: αναλογία τελικών τιμών προς κέρδη (P / E), αναλογία τελικών τιμών / πωλήσεων ανά μετοχή μεταβολή κέρδους για το προηγούμενο τρίμηνο, περιθώριο κέρδους εργασιών και συνολική απόδοση έξι μηνών. Η μεγαλύτερη συμμετοχή αυτού του ETF, με το 3,6% του βάρους του χαρτοφυλακίου, είναι η Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM CIMChimera Investment Corp.17,1-1,16% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 < ). Το Chimera είναι στην πραγματικότητα ένα μεσαίο κεφάλαιο, με χρηματιστηριακή αξία $ 2. 6 δισ. Ευρώ. Τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού που ανήκουν στις δέκα πρώτες συμμετοχές αυτού του ETF είναι αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης.

Το πρώτο trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund έχει ένα λεπτό, μέσο ημερήσιο όγκο διαπραγμάτευσης 4, 633 μετοχών. Αυτό το ETF έχει υψηλό δείκτη εξόδων 0,60%. Τα αποθέματα του χρηματοπιστωτικού τομέα αντιπροσωπεύουν 36. Το 15% των 263 εκμεταλλεύσεων αυτού του Ε.Τ., των αποθεμάτων του βιομηχανικού τομέα, αντιπροσωπεύει το 17%. Το 16% των μετοχών της και τα καταναλωτικά περιουσιακά στοιχεία αποτελούν το 16,41% των εκμεταλλεύσεων. Τα αποθέματα του τομέα της υγειονομικής περίθαλψης περιλάμβαναν το 4,2% του βάρους του ΕΙΕΕ. Το χαρτοφυλάκιο PowerShares Zacks Micro Cap Το τρίτο μεγαλύτερο ETF μικροεπεξεργαστή είναι το χαρτοφυλάκιο PowerShares Zacks Micro Cap (NYSEARCA: PZI PZIPS Zacks MC Prt19 25-0 .03%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

). Το αμοιβαίο κεφάλαιο αυτό είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 23 εκατομμυρίων δολαρίων από τις 25 Μαρτίου 2016. Αυτό το ETF παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Zacks Micro Cap, ο οποίος περιλαμβάνει μια ομάδα μετοχών μικρού κεφαλαιοποίησης με το μεγαλύτερο δυναμικό να ξεπεράσει τους παθητικούς δείκτες μικρών κεφαλίων αναφοράς άλλες στρατηγικές αμερικανικών μικρών κεφαλαιοποιήσεων. Ωστόσο, οι τέσσερις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αυτού του ETF είναι αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης.

Το χαρτοφυλάκιο PowerShares Zacks Micro Cap παρουσιάζει ένα άλλο παράδειγμα εξαιρετικά λεπτού όγκου συναλλαγών. Έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 5,629 μετοχών. Αυτό το ETF έχει ένα υψηλό ποσοστό δαπανών 0,94%. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας αντιπροσωπεύει την πιο σημαντική κατανομή του βάρους του ΕΙΕΕ. Οι μετοχές του χρηματοπιστωτικού τομέα αντιπροσωπεύουν το 46,95% των 400 χαρτοφυλακίων του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου, ενώ τα αποθέματα της τεχνολογίας της πληροφορίας ανέρχονται στο 11. Το 39% του βάρους και των αποθεμάτων του βιομηχανικού τομέα αποτελούν το 9,93% των εκμεταλλεύσεων. Τα αποθέματα διακριτικού τομέα των καταναλωτών αντιπροσώπευαν το 9,88% του βάρους του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το Wilshire Micro-Cap ETF Το Wilshire Micro-Cap ETF (NYSEARCA: WMCR WMCRClaymore Tr34.6 + 0.67%

δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

το τέταρτο μεγαλύτερο ETF μικρο-κεφαλαίων, με συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους περίπου 21 εκατομμυρίων δολαρίων από τις 25 Μαρτίου 2016. Αυτό το ταμείο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Wilshire US Micro-Cap. Ο δείκτης καθορίζει τη στάθμιση βάσης στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τον όγκο συναλλαγών, τις θεσμικές επενδύσεις και τους κανόνες μετατροπής για εταιρείες με πολλαπλές κατηγορίες μεριδίων.

Οι ανησυχίες για τη ρευστότητα θα οδηγούσαν πολλούς επενδυτές μακριά από το ETF Wilshire Micro-Cap. Βιώνει έναν εξαιρετικά λεπτό μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 1, 719 μετοχών. Αυτό το ETF έχει λόγο δαπάνης 0.50%. Από τις 797 συμμετοχές της, το μερίδιο του χρηματοπιστωτικού τομέα αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο τμήμα, το οποίο αντιπροσωπεύει το 34,79% του σταθμού ETF, τα αποθέματα του τομέα της υγειονομικής περίθαλψης αντιπροσωπεύουν το 20,76% των εκμεταλλεύσεών του, ενώ τα αποθέματα διακριτικής ευχέρειας του καταναλωτή αντιπροσωπεύουν 12. 28% το βάρος του ΕΙΕΕ. Τα αποθέματα τεχνολογίας πληροφοριών αποτελούν το 11,68% του βάρους του ΕΙΕΕ. Παρόλο που αυτό υποτίθεται ότι είναι ένα ETF μικρής κεφαλαιοποίησης, οι δέκα μεγαλύτερες συμμετοχές της είναι μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης.