Ένα από τα πιο δύσκολα και εκνευριστικά καθήκοντα για οποιονδήποτε έμπορο ή επενδυτή είναι να προσπαθήσει να προσδιορίσει πότε έχει βυθιστεί ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή φτάσει σε σημείο όπου δεν μειώνεται πλέον σημαντικά. Ο καθένας θέλει να αγοράσει χαμηλά και να πουλήσει ψηλά, αλλά εάν θεωρήσετε ότι η τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να επηρεαστεί από μακροοικονομικά, πολιτικά και οικονομικά γεγονότα, δηλώνοντας με βεβαιότητα ότι ένα συγκεκριμένο απόθεμα έχει πυθμένα είναι ένα αποθαρρυντικό έργο. Επίσης, το απόθεμά σας είναι μόνο μία από τις χιλιάδες μετοχές που διαπραγματεύονται καθημερινά στις αγορές παγκοσμίως. Γνωρίζοντας πότε ένα απόθεμα έχει πυθμένα μπορεί να ξεκλειδώσει τεράστια κέρδη και μπορεί επίσης να αποτρέψει μεγάλες απώλειες. Έτσι, πώς μπορεί κάποιος να γνωρίζει με κάποια εμπιστοσύνη ότι ένα απόθεμα έχει φτάσει σε ένα χαμηλό σημείο; Κανείς δεν μπορεί να καλέσει τα αποθέματα αποθέματος με απόλυτη σιγουριά με συνέπεια, αλλά υπάρχουν κάποιες κοινές θεμελιώδεις και τεχνικές τάσεις που εμφανίζονται στα αποθέματα που πρόκειται να βγάλουν κάτω.
TUTORIAL: Επένδυση 101

1. Χαρακτηριστικά τομέα
Τα αποθέματα που κατέχετε στα χαρτοφυλάκιά σας ανήκουν σε τομείς. Οι τομείς είναι απλά ομάδες δημόσιων εταιρειών και αποθέματα που βρίσκονται σε σχετική βιομηχανία. Το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, η τεχνολογία, το οικονομικό και το λιανικό εμπόριο είναι ορισμένοι τομείς που μπορεί να είναι οικείοι στους επενδυτές Τυπικά, τα αποθέματα ακολουθούν το βήμα κλειδώματος τόσο στο συνολικό χρηματιστήριο όσο και στον αντίστοιχο τομέα. Ο προσδιορισμός του τομέα στον οποίο ανήκουν τα αποθέματά σας είναι ένα καλό πρώτο βήμα για να διαπιστώσετε εάν το απόθεμά σας βρίσκεται κοντά στο χαμηλότερο σημείο ή σε σημείο με λιγότερο έντονες μειώσεις.

Οι περισσότεροι από εμάς είναι εξοικειωμένοι με την κατάρρευση της πιστωτικής αγοράς το 2008, η οποία κατέστρεψε τα χρηματιστηριακά αποθέματα και οδήγησε ακόμη και τις οικονομικές αποδείξεις. Οι περισσότερες χρηματιστηριακές μετοχές διαπραγματεύονται προς τα κάτω μαζί για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι επενδυτές που επιδίωξαν να βρουν "αξία" σε ορισμένες χρηματιστηριακές μετοχές συντρίφθηκαν, καθώς ολόκληρος ο χρηματοπιστωτικός τομέας γνώρισε ιστορική πτώση. Το μάθημα είναι να εντοπίσετε και να καταλάβετε σε ποιον τομέα ανήκει το απόθεμά σας και να συγκρίνετε τις επιδόσεις του με ολόκληρη την αγορά.

2. Τιμή και Όγκος
Μόλις εντοπίσετε τον τομέα των αποθεμάτων σας, μερικές άλλες ενδείξεις μπορούν να σας δώσουν κάποια εμπιστοσύνη ότι το απόθεμά σας πλησιάζει σε ένα σημείο κάτω. Πολλοί τεχνικοί πιστεύουν ότι η τιμή των μετοχών και ο όγκος των αποθεμάτων είναι οι δύο πιο σημαντικές ενδείξεις για το πού πηγαίνει ένα απόθεμα. Τα αποθέματα τείνουν προς τα κάτω όταν υπάρχουν λίγοι πωλητές αυτού του συγκεκριμένου αποθέματος. Ακούγεται γελοία απλό, αλλά αν το σκεφτείτε: εάν υπάρχουν λίγοι πωλητές, παραμένουν περισσότεροι αγοραστές και οι αγοραστές είναι πιο πρόθυμοι να πληρώσουν υψηλότερη τιμή για το απόθεμα. αυτό σημαίνει ότι έχει διαμορφωθεί ένας πυθμένας τιμών.

Ο όγκος αυξάνει την αξιοπιστία των τιμών των μετοχών και της κατεύθυνσης των τιμών σε ένα βαθμό. Να θυμάστε ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται στην προσφορά και τη ζήτηση όπως όλα τα άλλα αγαθά σε μια ελεύθερη αγορά.Υπάρχουν πολύ περισσότερα πράγματα που επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών απ 'ότι λένε ένα γαλόνι γάλακτος. Όσο υψηλότερη είναι η σχετική ένταση όταν η μετοχή έχει τελειώσει, τόσο πιθανότερο είναι ότι το απόθεμα δεν θα δει χαμηλότερες τιμές οποτεδήποτε σύντομα. Έτσι, εάν ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών του XYZ ήταν 5 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως, καθώς μειώθηκε κατά 50%, αλλά κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων ημερών διαπραγμάτευσης είχε κατά μέσο όρο πάνω από 15 εκατομμύρια μετοχές ημερησίως ΚΑΙ η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου εκτιμήθηκε κατά τη διάρκεια, το απόθεμα έχει φτάσει σε σημείο καμπής και έχει τελειώσει σημαντικά. Θυμηθείτε, λιγότεροι πωλητές υπάρχουν σε χαμηλότερες τιμές, όπως οι περισσότεροι άνθρωποι προσπαθούσαν να "πουλήσουν υψηλά". Εάν παραμείνουν μόνο οι αγοραστές, οι τιμές των μετοχών θα αυξηθούν. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με την ανάλυση της έντασης σε Ο ταλαντωτής όγκου επιβεβαιώνει τις κινήσεις τιμών .)

3. Κρατήστε το αυτί σας στην οδό
Ίσως μια παραβλέπεται να λέει πότε ένα απόθεμα είναι κάτω είναι η αντίληψή του στην Οδό. Δυστυχώς, πολλοί μέσοι επενδυτές ακούν ακουστικά bytes στις επιχειρηματικές ειδήσεις και το λαμβάνουν ως ευαγγέλιο. Κατά ειρωνικό τρόπο, υπάρχει μια ολόκληρη σχολή επενδύσεων με την κύρια στρατηγική να είναι εναντίον της συμβατικής σοφίας. Οι επενδυτές αυτοί καλώς ονομάζονται contrarians. Οι Contrarians τείνουν να στοιχηματίζουν ενάντια σε αυτό που κάνουν τα "έξυπνα" χρήματα. Πολλές φορές που στρέφονται εναντίον των σιτηρών μπορεί να είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα και μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε εάν το απόθεμά σας έχει βυθιστεί.

Ο τομέας πετρελαίου και φυσικού αερίου πέρασε μια σημαντική αγορά αρκούδων με συμπάθεια με τη μεγάλη ύφεση που ξεκίνησε το 2007. Οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν πάνω από 50% και τα αποθέματα στις ομάδες πετρελαίου και αερίου ήταν αιμορραγία. Οι επιχειρηματικές ειδήσεις προκάλεσαν την πτώση και οι ειδήμονες μιλούσαν για τη διάλυση του πετρελαίου και τη χρήση υποκατάστατων φυσικού αερίου και ηλιακής ενέργειας. Κανείς δεν ήθελε να αγγίξει ένα απόθεμα πετρελαίου με πόλο 10 ποδιών. Οι επενδυτές που πήγαν εναντίον των σιτηρών και έσπασαν τα αποθέματα πετρελαίου μπλε chip εμφάνισαν ένα όμορφο κέρδος. Αξίζει να δούμε όλες τις πλευρές μιας ιστορίας αποθεμάτων.

Η καταπολέμηση των σιτηρών είναι μια στρατηγική που πολλοί αισθάνονται ότι δουλεύουν καλά, ιδιαίτερα στις κορυφαίες αγορές και τα πυθμένα της αγοράς. Ως επενδυτής αξίζει τουλάχιστον τον χρόνο σας να ακούσετε ό, τι λέει ο καθένας και να αναρωτιέται: μπορούν όλοι να έχουν δίκιο; ( ) Συμπέρασμα

Στην ιδανική περίπτωση, οι επενδυτές θέλουν να μάθουν πότε οι τάσεις των τιμών πρόκειται να κάνουν μια σημαντική αλλαγή είτε στην αγορά είτε στην αγορά. την κατεύθυνση, είτε φτάνουν στις κορυφές είτε στο βάθος. Η ουσία είναι ότι κανείς δεν ξέρει με βεβαιότητα. Οι ενδείξεις, όπως η μεγάλη άνοδος των τιμών στις αλλαγές των τιμών και η προσοχή στον τομέα των αποθεμάτων σας, θα σας δώσουν κάποια εικόνα για το εάν το απόθεμά σας έχει φτάσει σε σημείο όπου δεν θα μειωθεί σημαντικά. Λάβετε υπόψη ότι αυτά είναι απλά κομμάτια ενός παζλ στον κόσμο των επενδύσεων, αλλά αν μπορείτε να προσθέσετε αυτό το skill που σας δίνει επενδυτική νοημοσύνη, θα είστε πιθανώς πιο επιτυχημένος επενδυτής. Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στο

Τοποθέτηση ενός κατώτατου ορίου αγοράς και Κάτω μέρος της αγοράς: Είμαστε ακόμα εκεί;