Οι δείκτες δαπανών χρησιμοποιούνται συχνά ως κριτήριο για τον καθορισμό των επενδυτικών αποφάσεων, αλλά η εξάρτησή τους αποκλειστικά μπορεί να οδηγήσει σε χαμένες ευκαιρίες σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που προσφέρουν εναλλακτικές στρατηγικές για την παθητική παρακολούθηση των υποκείμενων δεικτών. Αυτά τα ETF μεσαίας κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν σχετικά υψηλές αναλογίες δαπανών, αλλά προσφέρουν εναλλακτικές στρατηγικές και αποδόσεις που τους καθιστούν άξια να ληφθούν υπόψη από τις 18 Μαρτίου 2016.

- <->

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Με στρατηγική χαρτοφυλακίου προσδιορισμού της δυναμικής των τιμών σε τομείς και εταιρείες, το PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. % που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) κάλυψε εύκολα το σχετικά υψηλό δείκτη εξόδων για τους μακροχρόνιους κατόχους της με τις αποδόσεις που χτυπούσαν στην αγορά κατά τις τελευταίες τριετείς και πενταετείς περιόδους. Η μεγαλύτερη τομεακή κατανομή αφορά τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών στο 22,5%, ακολουθούμενα από βιομηχανικούς κλάδους με ποσοστό 20% 49%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο μπορεί να κατέχει αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης - η μεγαλύτερη συμμετοχή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε 2 δολ. Η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 .49 + 1.15% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 . 99% - αλλά το χαρτοφυλάκιο προσανατολίζεται προς τα μέσα του κεφαλαίου για το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου του.

Το Portfolio PowerShares DWA Momentum είναι δημοφιλές στους επενδυτές. έχει $ 1. 44 δισεκατομμύρια σε ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) και ημερήσιο μέσο όρο συναλλαγών $ 18. 15 εκατομμύρια. Η απόδοση διανομής είναι χαμηλή 0,4%, λόγω κυρίως της εστίασης του ταμείου στην ανάπτυξη και την ορμή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει απόδοση ενός έτους -8. 04% και κέρδος ενός μηνός 6,61%. Το χαρτοφυλάκιο PowerShares DWA Momentum χτύπησε τις αποδόσεις του δείκτη Mid & Cap 400 της Standard & Poor's (S & P) κατά τις τελευταίες τρεις και πενταετείς περιόδους, από τον Μάρτιο του 2016, με ετήσια κέρδη 10. 24 και 11. 13% αντίστοιχα .

ProShares Ultra MidCap400

Οι επενδυτές που αναζητούν μόχλευση των αμερικανικών μεσαίων κεφαλαίων μπορούν να εξετάσουν το ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115. Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία προσφέρει διπλή έκθεση σε δείκτη αγοράς των επιχειρήσεων στον δείκτη S & P MidCap 400. Οι μέτοχοι μπορούν στην πραγματικότητα να αγνοήσουν το λόγο δαπανών το οποίο, στο 0,95%, είναι ένα από τα υψηλότερα στην κατηγορία ΕΜΣ μεσαίου κεφαλικού τίτλου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί ως μέσο τακτικής κατάλληλο για ημερήσιες συναλλαγές ή για πολύ βραχυπρόθεσμες περιόδους κατοχής, και όχι για επενδύσεις buy-and-hold. Οι θέσεις επαναφέρονται στο τέλος κάθε ημέρας για να ευθυγραμμιστεί η μόχλευση του ταμείου με την καθημερινή αλλαγή στην τιμή της μετοχής. Όταν οι εκμεταλλεύσεις υποβάλλονται σε καθημερινή επαναφορά κατά τη διάρκεια μιας μακροχρόνιας κατοχής, η συγκέντρωση τείνει να λειτουργεί ενάντια στις επιδόσεις, ακόμη και αν οι τιμές του υποκείμενου δείκτη εκτιμώνται.Ενώ οι ημερήσιες συναλλαγές και η μόχλευση ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για τους επενδυτές που δεν αντιμετωπίζουν κινδύνους, οι επιθετικοί έμποροι ίσως θελήσουν να εξετάσουν το ProShares Ultra MidCap400 ETF για να επωφεληθούν από τις αναμενόμενες βραχυπρόθεσμες ανοδικές τάσεις στις τιμές των μεσαίων επιχειρήσεων. Η τριετής ετήσια απόδοση του ταμείου είναι 15. 41%, ενώ η πενταετής ετήσια απόδοση είναι 15% 63%, από τον Μάρτιο του 2016.

Έσοδα μεσαίας κεφαλαιοποίησης Oppenheimer ETF

η σταθμισμένη παρακολούθηση των εταιρειών στον δείκτη S & P Mid Cap 400, το έσοδο Oppenheimer Mid Cap ETF (NYSEARK: RWK

RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0, 36% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) μια εναλλακτική προσέγγιση στις πιο κοινές στρατηγικές ισότητας και αγοράς. Εκτός από την έκθεση στο μέσο όρο, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανέμει περίπου το 20% του χαρτοφυλακίου στα αποθέματα μικρού κεφαλαιοποίησης, με αποτέλεσμα το σταθμισμένο μέσο όριο της αγοράς να είναι 4 δολάρια. 04 δισ. Ευρώ. Η έκθεση σε μικρά ανώτατα όρια αυξάνει επίσης την αναλογία τιμών προς κέρδη (P / E) του αμοιβαίου κεφαλαίου σε 46,78, σχεδόν διπλασιασμού του χαρτοφυλακίου PowerShares DWA Momentum. Η μεγαλύτερη συμμετοχή του κλάδου είναι τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών στο 20,05%, ακολουθούμενα από βιομηχανικούς κλάδους με ποσοστό 16,88%. Η μεγαλύτερη θέση είναι η Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) στο 3,25%, ακολουθούμενη από την World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp.27 +0,56% Highstock 4. 2. 6 ) στο 2. 36%. Το ταμείο έχει AUM ύψους 190 δολαρίων. 54 εκατομμύρια και ημερήσιο όγκο κατά μέσο όρο $ 1. 11 εκατομμύρια. Το περιθώριο διαπραγμάτευσης είναι λογικό 0. 2%, αλλά η σχετικά ρευστοποίηση παρέχει την ευκαιρία στους επενδυτές να μειώσουν το κόστος των συναλλαγών με τις οριακές εντολές. Ο λόγος δαπανών 0,4% είναι 22 μονάδες βάσης (bps) πάνω από τον μέσο όρο των μέσων κεφαλαιοτήτων ETF, αλλά οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις αντιστάθμισαν το ελαφρώς υψηλότερο από το μέσο κόστος ιδιοκτησίας. Η τριετής ετήσια απόδοση είναι 9,84% και η ετήσια απόδοση για πέντε έτη ανέρχεται σε 10,68%. Το έσο Oppenheimer Mid Cap ETF παρέχει μια εναλλακτική στρατηγική στάθμισης για τα μεσαία κεφάλαια σε συνδυασμό με την έκθεση σε μικρά καπάκια που παράγουν έσοδα.

Η κατώτατη γραμμή

Οι δείκτες εξόδων για τα ΕΙΕ συχνά λαμβάνουν μεγάλη προσοχή, αλλά η διαφορά μεταξύ κεφαλαίων υψηλού και χαμηλού κόστους σε πραγματικά δολάρια είναι συχνά αμελητέα. Σε γενικές γραμμές, οι πιο σημαντικές πτυχές για τα ΕΙΕΕ είναι η προσαρμογή στο χαρτοφυλάκιο και η συνολική απόδοση. Και στις δύο περιπτώσεις, οι εναλλακτικές στρατηγικές και οι αποδόσεις αυτών των σχετικά δαπανηρών κεφαλαίων τους καθιστούν άξια να ληφθούν υπόψη από τους επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου.