Μια αυξανόμενη παλίρροια ανυψώνει όλα τα σκάφη, αλλά τι συμβαίνει κατά τη διάρκεια της παλίρροιας; Οι συνετοί επενδυτές δεν θα μετρήσουν μόνο πόσο καλά εκτελεί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κατά τη διάρκεια των αυξανόμενων αγορών, αλλά και πόσο καλά μετριάζει τις περικοπές στις φθίνουσες αγορές. Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας αναζητούν εταιρείες που μειώνονται από την αγορά λόγω βραχυπρόθεσμων αρνητικών καταλυτών, αλλά εξακολουθούν να διατηρούν ισχυρές μακροπρόθεσμες προοπτικές. Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας που μπορούν να αποδώσουν καλά στις αγορές ταύρων και να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες κατά τη διάρκεια των αγορών φέρουν είναι ένα σπάνιο εύρημα Οι επενδυτές που επιδιώκουν να επενδύσουν σε ένα κεφάλαιο μεσαίας κεφαλαιοποίησης που μπορεί να αποφέρει ισχυρά κέρδη στις διογκούμενες ανερχόμενες αγορές, ενώ αποδεικνύουν την ανθεκτικότητα στις φτωχές αγορές, θα πρέπει να εξετάσουν αυτά τα τρία κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

Επενδυτής ("ACMVX")

Το αμοιβαίο κεφάλαιο American Capital Century Value Investor Class ("ACMVX") ιδρύθηκε στις 3 Μαρτίου 2004 και έχει δημιουργήσει έναν μέσο όρο ετήσια απόδοση (AAR) 10% από την έναρξη. Τα $ 6. Το κεφάλαιο αξίας 4 δισεκατομμυρίων κεφαλαίων επενδύθηκε σε 110 εκμεταλλεύσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2015. Οι τρεις μεγαλύτεροι τομεακοί διορθωτικοί συντελεστές είναι οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες με πλούσια μερίσματα, με 21,87%, οι βιομηχανίες με 12,46% και η ενέργεια με 12,5 %. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε εξαιρετική άμυνα στις πτωτικές αγορές, ξεπερνώντας τον δείκτη Standard & Poor's 400 Mid-Cap Index (S & P 400) κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κατάρρευσης το 2008 με αρνητική απόδοση 24. Το 49% έναντι 38. 44 αρνητικών για το S & P 400. έχει αρνητική απόδοση 0,70%, έναντι αρνητικού 5, 64% για το δείκτη αναφοράς S & P 400 Mid-Cap. Από τις 11 Απριλίου του 2016, η απόδοση του έτους (YTD) ήταν 3,82%, έναντι 2,34% για τον δείκτη S & P 400 Mid-Cap και 0,54% για τον δείκτη S & P 500. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ρυθμό κύκλου εργασιών 66% και αναλογία εξόδων 1%. Έχει αποδείξει την ικανότητα συμμετοχής στις αυξανόμενες αγορές, ενώ προχωρά με σύνεση μέσω των πτωτικών αγορών. Έχει βαθμολογία Morningstar πέντε αστέρων. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 2, 500.

Το Victory Sycamore ιδρύθηκε το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Αξιών ("VETAX") ιδρύθηκε στις 5 Μαΐου 2000 και έχει δημιουργήσει ένα 9 - 58% από την έναρξη. Τα $ 3. Το ταμείο των 8 δισεκατομμυρίων κεφαλαίων μεσαίας κεφαλαιοποίησης επενδύθηκε σε 72 εκμεταλλεύσεις από τις 31 Μαρτίου 2016. Οι τρεις πρώτοι τομεακοί διορθωτικοί συντελεστές είναι η τεχνολογία της πληροφορίας με ποσοστό 20,2%, οι βιομηχανίες με το 17,80% και οι χρηματοοικονομικές εταιρείες με το 16,08% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων. Το χαρτοφυλάκιο διαπραγματεύθηκε στις 2. 27Χ τιμές / βιβλίο (P / B) και 19. 81 τιμές προς κέρδη (P / E), σε σύγκριση με τον δείκτη Russell Mid-Cap μέσος όρος P / B του 1. 78X και P / E στις 25 Μαρτίου στις 31 Μαρτίου 2016. Η συνολική ημερήσια απόδοση της τελευταίας δεκαετίας ήταν 8,99%, ξεπερνώντας τον δείκτη S & P 400 Mid-Cap στις 7.78% και το S & P 500 στο 6,98% από τις 11 Απριλίου 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέρχεται σε 33% YTD, έναντι 2,34% για το S & P 400 Mid-Cap και 0,54% για το S & P 500 Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ρυθμό κύκλου εργασιών 58% και δείκτη δαπανών 0,99%. Έχει βαθμολογία Morningstar τεσσάρων αστέρων. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 2, 500.

Το κεφάλαιο "Διαφανής αξία μερισμάτων I" ("TVEIX") επενδύει σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης και μεσαίου κεφαλαιοποίησης με το υψηλότερο εισόδημα από την πληρωμή μερισμάτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 26. 7 εκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία με 101 συμμετοχές. Αυτό το σχετικά νέο ταμείο δημιουργήθηκε στις 10 Φεβρουαρίου 2011 και επέστρεψε 10,71% από την αρχή της 31ης Μαρτίου 2016. Οι τέσσερις κορυφαίοι συντελεστές στάθμισης χαρτοφυλακίου στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν χρηματοοικονομικοί με 39,7% επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας με ποσοστό 10,4%, τεχνολογία πληροφοριών 10% και βιομηχανίες με 9% του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού. Σημειώστε ότι το ακίνητο έχει συντελεστή στάθμισης 29% στο ταμείο μέσω εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα (REIT), οι οποίες κατηγοριοποιούνται στον τομέα των χρηματοπιστωτικών μέσων. Το συντηρητικό αμοιβαίο κεφάλαιο κατάφερε να πάρει λιγότερες ζημιές κατά τη διάρκεια της ετήσιας ετήσιας απόδοσης του έτους, αρνητικού 0,8%, σε σύγκριση με την απόδοση του S & P 400 Mid-Cap με αρνητικό 5,63% και με την απόδοση του S & P 500 αρνητικού 0,3% στις 31 Μαρτίου 2016. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει απόδοση YTD 3,7%, σε σύγκριση με τον δείκτη S & P 400 Mid-Cap 2,3% και την απόδοση του S & P 500 0,4%. Έχει 1,11% ποσοστό εξόδων και 181% κύκλο εργασιών χαρτοφυλακίου. Η ελάχιστη επένδυση είναι 2 εκατομμύρια δολάρια.