Οι επενδυτές που κατέχουν επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) μπορούν να επωφεληθούν από μια μεγάλη ποικιλία εισοδηματικών περιουσιακών στοιχείων που συνήθως δεν είναι εύκολα προσβάσιμα στον μέσο επενδυτή. Ως επί το πλείστον, οι μεμονωμένοι επενδυτές περιορίζονται στην απόκτηση μονάδων μίσθωσης κατοικιών μόνο λόγω των υψηλών φραγμών εισόδου που συνδέονται με την κατοχή και τη διατήρηση άλλων τύπων ακινήτων. Ως αποτέλεσμα της κατοχής μεγάλου αριθμού πόρων, οι εταιρείες REIT μπορούν να δημιουργήσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που να περιλαμβάνει χώρους γραφείων, ιδιότητες λιανικής πώλησης, εγκαταστάσεις αποθήκευσης και ακόμη νοσοκομεία. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Πώς να αναλύσετε τις εμπιστευτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα .)

Επιπλέον, υπάρχουν αρκετά REIT που κατέχουν και λειτουργούν μια συλλογή ξενοδοχείων και άλλων καταλυμάτων. Είναι γνωστά ως φιλοξενία REITs, και τα τελευταία χρόνια έχουν συνειδητοποιήσει ένα λογικό ποσοστό απόδοσης. Την 7η Αυγούστου 2015, ο δείκτης Dow Jones U. S. Hotel & Lodging REITs σημείωσε συνολική αθροιστική απόδοση πενταετίας συνολικής αξίας 41%. Στην πραγματικότητα, υπήρχαν τρεις REIT καταθέτουν που όχι μόνο υπερέβησαν τον δείκτη τους, αλλά και έκαναν το S & P 500. Θα τις διερευνήσουμε παρακάτω.

->

Sotherly Hotels Inc.

Με κεφαλαιοποίηση αγοράς κάτω από 100 εκατομμύρια δολάρια, Sotherly Hotels Inc. (SOHO SOHOSother Hotels Inc6.5 + 9.20% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι μία από τις μικρότερες εταιρείες REIT στις Ηνωμένες Πολιτείες που διαπραγματεύονται δημόσια. Μέχρι την αρχική δημόσια προσφορά του το 2004, η εταιρεία, η οποία ιδρύθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 1950, λειτούργησε ως οικογενειακή επιχείρηση. Η ομάδα διαχείρισης της Sotherly διευθύνεται επί του παρόντος από τον Andrew Sims, γιο του ιδρυτή του. Επιπλέον, η εταιρεία που διαχειρίζεται τα ξενοδοχεία Sotherly, το Chesapeake Hospitality, διευθύνεται από άλλο γιο του ιδρυτή της Sotherly.

Η Sotherly διαθέτει μια ξενοδοχειακή συλλογή που αποτελείται από μια χούφτα πολυτελή ξενοδοχεία, τα περισσότερα από τα οποία λειτουργούν κάτω από ένα γνωστό εμπορικό σήμα όπως το Marriott International Inc. (MAR MARMarriott International Inc. 121. 98 + 0. 35% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT HLTHilton Worldwide Holdings Inc73. Highstock 4. 2. 6 ). Η εταιρεία ενδιαφέρεται περισσότερο για την πραγματοποίηση συμφωνιών ποιότητας παρά για την ταχεία επέκταση του όγκου των ακινήτων στο χαρτοφυλάκιό της. Στην πραγματικότητα, Sotherly έχει αυξήσει το πρόσθετο κεφάλαιο για να πραγματοποιήσει περαιτέρω εξαγορές μόνο μία φορά από την IPO. Μεταξύ 8 Αυγούστου 2010 και 7 Αυγούστου 2015, η Sotherly έχει πραγματοποιήσει απόδοση άνω των 224% για τους επενδυτές της. Οι επενδυτές που κατείχαν μετοχές της Strategic Hotels and Resorts Inc. (BEE) κατά την τελευταία πενταετία επωφελήθηκαν από μια σωρευτική απόδοση άνω του 208%.Παρά την εντυπωσιακή απόδοση των μετοχών της REIT, η εταιρεία δεν έχει δηλώσει μέρισμα από το 2008 ως αποτέλεσμα σημαντικών εξόδων εξυπηρέτησης του χρέους. Η REIT διαθέτει σήμερα 18 ακίνητα που έχουν συνολικά 8, 099 δωμάτια. Όπως και η Sotherly, τα ξενοδοχεία στο χαρτοφυλάκιο των στρατηγικών ξενοδοχείων και θέρετρων λειτουργούν υπό διάφορες δημοφιλείς μάρκες φιλοξενίας. Το Cascade Investments, το προσωπικό επενδυτικό όχημα της Microsoft Corporation (MSFT

MSFTMicrosoft Corp.84 + 0,39%

που δημιουργήθηκε με τον Highstock 4. 2. 6 ), ο ιδρυτής Bill Gates, και θέρετρα. Pebblebrook Hotel Trust Περισσότεροι από τρεις ντουζίνα ξενοδοχεία βρίσκονται στο ξενοδοχείο Pebblebrook Hotel Trust (PEB

PEBPebblebrook Hotel Trust36, 58 + 1,8%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 χαρτοφυλάκιο. Το REIT ιδρύθηκε το 2009 και έχει επεκτείνει γρήγορα τις συμμετοχές του σε δεκατέσσερις πόλεις που διασκορπίζονται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Από την εισαγωγή στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, η REIT έχει διανείμει σταθερά ένα τριμηνιαίο μέρισμα που έχει αναπτυχθεί με αργούς ρυθμούς τα τελευταία χρόνια. Τον Ιούνιο του 2015, η Pebblebrook αύξησε το μέρισμα της κατά 34%. Τη στιγμή της δημοσίευσης, η συνολική πενταετής απόδοση της Pebblebrook ήταν μερικές ποσοστιαίες μονάδες πάνω από 100%. Οι κατώτατοι επενδυτές REIT εκτίθενται σε αποκλειστικούς τύπους ακινήτων που είναι πέραν του μέσου, μεμονωμένου επενδυτή ακίνητης περιουσίας που περιορίζονται στην παραδοσιακή χρηματοδότηση χρέους όταν πρόκειται για την απόκτηση ακίνητης περιουσίας. Σε αντίθεση με τα REIT, οι μικροί επενδυτές σε ακίνητα δεν έχουν τη δυνατότητα να εκδώσουν μετοχές για να συγκεντρώσουν χρήματα. Οι εταιρείες REIT, από την άλλη πλευρά, είναι σε θέση να χρησιμοποιήσουν τη χρηματοδότηση χρέους καθώς και τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων για την αγορά κτιρίων, πράγμα που τους δίνει τη δυνατότητα να πραγματοποιούν μεγάλες συναλλαγές.

Το κατάλυμα είναι ένα είδος ακίνητης περιουσίας που διαθέτουν κάποιες REIT. Ένα REIT που κατέχει ένα χαρτοφυλάκιο ξενοδοχείων και μοτέλ είναι γνωστό ως φιλοξενία REIT. Εκτός από το κτύπημα του αντίστοιχου δείκτη τους, οι τρεις προαναφερθείσες φιλοξενίες REITs ξεπέρασαν τη συνολική αγορά.