Η Fidelity είναι ένας από τους πιο γνωστούς προμηθευτές αμοιβαίων κεφαλαίων στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Η Fidelity προσφέρει διάφορα είδη κεφαλαίων για επενδύσεις και ορισμένα από αυτά τα ταμεία έχουν σημαντικά ιστορικά στοιχεία.

Fidelity Contrafund

Το Fidelity Contrafund άρχισε να διαπραγματεύεται το 1967. Έχει τον ίδιο διαχειριστή κεφαλαίων από το 1990. Είναι το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ενεργά στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το Αντισυμβαλλόμενο έχει περιουσιακά στοιχεία 111 δισεκατομμυρίων δολαρίων με λογική αναλογία δαπανών 0,4% το Νοέμβριο του 2015.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει την αύξηση κεφαλαίου επενδύοντας σε αποθέματα ανάπτυξης ή αξίας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου με ανώτατα όρια αγοράς άνω των 100 δισ. Δολαρίων. Οι διαχειριστές του ταμείου πιστεύουν ότι οι τιμές των μετοχών γενικά ακολουθούν τα κέρδη των εταιρειών. Συνεπώς, το ταμείο επενδύει σε μετοχές με τη δυνατότητα διαρκούς αύξησης των κερδών για πολυετή περίοδο.

Οι 10 πρώτες εταιρείες του χαρτοφυλακίου περιλαμβάνουν το 29% του συνολικού χαρτοφυλακίου από τον Οκτώβριο του 2015. Το ταμείο έχει συνολικά 349 συμμετοχές. Η μεγαλύτερη τομεακή κατανομή αφορά την τεχνολογία των πληροφοριών, με συντελεστή στάθμισης 30. 98%. Αυτό ακολουθείται από την κατανομή στον τομέα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών ύψους 21%. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας έχει την τρίτη μεγαλύτερη κατανομή με ποσοστό 14,92%. Σχεδόν το 89% των στοιχείων του ενεργητικού επενδύονται σε εγχώριες μετοχές, ενώ το 7,6% επενδύεται σε διεθνείς μετοχές.

Ταμείο χαμηλών αποθεμάτων Fidelity

Το Ταμείο χαμηλών αποθεμάτων Fidelity διαθέτει μια μοναδική στρατηγική για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε μετοχές με τιμές κάτω των 35 $ ανά μετοχή. Ως πρακτικό, αυτό σημαίνει ότι το ταμείο επικεντρώνεται στα αποθέματα μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το αμοιβαίο κεφάλαιο άρχισε να διαπραγματεύεται το 1989 και από τότε συγκέντρωσε σημαντικά περιουσιακά στοιχεία ύψους άνω των 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Οκτώβριο του 2015. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ελαφρώς υψηλότερη αναλογία δαπανών 0,9%, αν και αυτό δεν είναι υπερβολικό ποσό για ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο.

Τα 10 μεγαλύτερα μερίδια του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελούν το 26% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Το ταμείο έχει 889 συμμετοχές από τον Οκτώβριο του 2015. Το ταμείο χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς τον δείκτη Russell 2000. Έχει ξεπεράσει αυτό το σημείο αναφοράς σε περίοδο πέντε και δέκα ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλότερη βήτα 0. 59, γεγονός που δείχνει ότι δεν συσχετίζεται τόσο πολύ με τον δείκτη αναφοράς σε σύγκριση με ένα απλούστερο ταμείο δείκτη. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει επίσης δείκτη Sharpe 1,64, ο οποίος υποδεικνύει καλές επιδόσεις με βάση την εκτίμηση των κινδύνων.

Το Ταμείο Κεφαλαίου και Εισοδήματος Fidelity

Το Ταμείο Κεφαλαίου και Εισοδήματος Fidelity άρχισε να λειτουργεί το 1977. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να προσφέρει ένα συνδυασμό εισοδήματος και αύξησης κεφαλαίου, επενδύοντας κυρίως σε ομόλογα εταιρειών με πιστοληπτική ικανότητα . Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθεί μια ευκαιριακή επενδυτική προσέγγιση που επενδύει σε όλη την κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων ομολόγων υψηλής απόδοσης, μετοχών και μετατρέψιμων τίτλων.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ελκυστική απόδοση 4,2% με $ 10. 7 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τον Νοέμβριο του 2015. Η μέση διάρκεια των συμμετοχών του ταμείου είναι 4. 18 έτη, με μέσο σταθμικό όρο λήξης 6 ετών 4 έτη. Οι 10 μεγαλύτερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχονται σε 10. 46% του συνολικού χαρτοφυλακίου, με συνολικά 631 συμμετοχές. Όσον αφορά την ποιότητα της πιστοληπτικής ικανότητας, περίπου το 31% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει πιστοληπτική αξιολόγηση BB, ενώ το 23% φέρει αξιολόγηση Β. Περίπου 24% των εκμεταλλεύσεων δεν έχουν αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει σίγουρα έκθεση σε τίτλους σταθερού εισοδήματος χαμηλότερης ποιότητας. Αυτοί οι τύποι τίτλων συνεπάγονται μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά παρουσιάζουν υψηλότερες αποδόσεις.

Περίπου το 13% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθεται στον τομέα των τηλεπικοινωνιών. Ακολούθησε ο διαφοροποιημένος τομέας χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών με ποσοστό 9,2%. Ο τομέας της τεχνολογίας είναι ο τρίτος με συντελεστή στάθμισης 9,05%. Πάνω από το 69% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι σε εταιρικά ομόλογα με περίπου 19% σε μετοχές.

Το ταμείο αντιμετώπισε σημαντική πτώση άνω του 30% κατά τη διάρκεια του 2008 στο ύψος της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Μόνο οι επενδυτές με υψηλότερες ανοχές κινδύνου θα πρέπει να εξετάσουν αυτό το ταμείο.