Οι προσεκτικοί επενδυτές δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στα οικονομικά δεδομένα για συμβουλές σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Συγκεκριμένα, οι επενδυτές αναζητούν βασικούς δείκτες, όπως οι αρχικές αιτήσεις ανεργίας. Ο κινητός μέσος όρος τεσσάρων εβδομάδων των αρχικών αιτημάτων ανεργίας μπορεί να δώσει πληροφορίες για την κατεύθυνση της οικονομίας. Πολλοί άλλοι οικονομικοί δείκτες είναι είτε παράλληλοι είτε καθυστερημένοι δείκτες.

Η Αμερικανική Ένωση Ατομικών Επενδυτών παρέχει έναν κατάλογο με 10 σημαντικούς οικονομικούς δείκτες. Σε αυτή τη λίστα περιλαμβάνεται ο χρηματιστηριακός δείκτης S & P 500. Ενώ πολλοί μπορεί να πιστεύουν ότι οι τιμές των μετοχών ακολουθούν την οικονομία, οι οικονομολόγοι και οι αναλυτές των χρηματιστηριακών αγορών βλέπουν το S & P 500 ως μέτρηση των μελλοντικών επιπέδων εμπιστοσύνης για τις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές. Μια πρόοδος από το S & P 500 μπορεί να φέρει επεκτεινόμενες επιχειρηματικές επενδύσεις και αυξημένες δαπάνες από τους καταναλωτές, ενώ η πτώση του S & P 500 μπορεί να προειδοποιήσει τους επενδυτές για μειωμένες δαπάνες από επιχειρήσεις και καταναλωτές.

- 10 ->

Οι κύριοι δείκτες δεν μπορούν να οδηγήσουν

Παρόλο που πολλοί επενδυτές παρακολουθούν τον κύριο οικονομικό δείκτη του συνεδριακού συμβουλίου (LEI), τα 10 στοιχεία που αποτελούν την έκθεση είναι ηλικίας σχεδόν δύο μηνών κατά τη χρονική στιγμή της έκθεσης δημοσίευσε. Οι αναφορές για αυτά τα στοιχεία απελευθερώνονται συνήθως πριν την αναφορά LEI. Οι τομείς αυτοί περιλαμβάνουν τις νέες παραγγελίες των κατασκευαστών για υλικά και καταναλωτικά αγαθά, τις άδειες οικοδόμησης, τις προσδοκίες των καταναλωτών σχετικά με τις επιχειρηματικές συνθήκες και τις νέες παραγγελίες κατασκευαστών για μη κεφαλαιακά αγαθά.

Ένα μειονέκτημα από τη βασισμένη στην αρχική έκθεση για τις αιτήσεις ανεργίας για σημάδια σχετικά με τις μελλοντικές οικονομικές τάσεις πηγάζει από το γεγονός ότι οι ανεξάρτητοι εργολάβοι, οι εργαζόμενοι με μερική απασχόληση και αυτοαπασχολούμενοι δεν καταμετρούνται μεταξύ των ανέργων από το Τμήμα Εργασίας , δεδομένου ότι δεν δικαιούνται παροχές ανεργίας. Καθώς οι ευκαιρίες εργασίας μειώνονται για αυτούς τους ανθρώπους, η έκθεση για τις ανεργίες δεν αναφέρει αυτή την επιβράδυνση στους επενδυτές.

Τα στοιχεία του Γραφείου Απογραφής σχετικά με τη στέγαση ξεκινούν, δημοσιεύονται στις μηνιαίες εκθέσεις για την κατασκευή νέων ιδιόκτητων οικιστικών μονάδων και δεν παρέχουν καμία ανάλυση των τιμών των κατοικιών που κατασκευάζονται. Για παράδειγμα, μπορεί να υπάρξει αύξηση στην κατασκευή κατοικιών υψηλών προδιαγραφών, ενώ η κατασκευή για λιγότερο πολυτελείς κατοικίες θα μπορούσε να παραμείνει στάσιμη. Σε ένα τέτοιο σενάριο, η Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL

TOLToll Brothers Inc45,23 + 0,87% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) θα μπορούσε να ξεπεράσει τις προσδοκίες των αναλυτών. η ανεπαρκής έκθεση σχετικά με τις εκκινήσεις κατοικιών ενδέχεται να καταπνίξει κάθε εκ των προτέρων αύξηση της τιμής της μετοχής αυτής της εταιρείας. Επιπλέον, οι μηνιαίες αναφορές του Γραφείου απογραφής σχετικά με τις παραγγελίες εργοστασίου, οι οποίες αναγνωρίζονται επισήμως ως εκθέσεις σχετικά με τις αποστολές, τις απογραφές και τις παραγγελίες κατασκευαστών, βασίζονται σε δεδομένα ηλικίας περίπου δύο μηνών μέχρι την ημερομηνία δημοσίευσης κάθε έκθεσης.Για παράδειγμα, η έκθεση προκαταβολών του Απριλίου του 2016 σχετικά με τις παραγγελίες εργοστασίου κυκλοφόρησε στις 26 Μαΐου 2016 και η πλήρης έκθεση δεν απελευθερώθηκε μέχρι τις 3 Ιουνίου 2016.

Η χρηματιστηριακή αγορά είναι προς τα εμπρός

Οι οικονομικές εκθέσεις συζητούν τις εξελίξεις που έχουν ήδη συμβεί. Οι εξελίξεις αυτές συχνά προκύπτουν από ψυχολογικές αλλαγές. Η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να ενεργοποιήσει αυτές τις αλλαγές παρέχοντας ειδοποιήσεις προς τις επιχειρήσεις σχετικά με την ανάγκη επέκτασης ή μείωσης του μεγέθους τους. Η πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί να μειώσει τις καταναλωτικές δαπάνες και να επιβραδύνει την οικονομική ανάπτυξη.

Το πιο σημαντικό είναι ότι η δραστηριότητα της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί να επηρεάσει τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve και η επέκταση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου από το 2009 δείχνει πώς η νομισματική πολιτική της Fed μπορεί να επηρεάσει την οικονομία. Το Federal Reserve δημοσιεύει τα πρακτικά από τις συνεδριάσεις της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Τα πρακτικά περιέχουν συνήθως ένα τμήμα με τίτλο «Ανασκόπηση του προσωπικού της οικονομικής κατάστασης», το οποίο παρέχει την αντίδραση της επιτροπής στις εξελίξεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές, συμπεριλαμβανομένης της χρηματιστηριακής αγοράς. Αυτή η ενότητα αποκαλύπτει επίσης πώς οι εξελίξεις αυτές διαμορφώνουν τη νομισματική πολιτική της Fed. Για παράδειγμα, τα πρακτικά της συνάντησης της FOMC τον Απρίλιο του 2016 αποκάλυψαν ότι:

"Κατά τη διάρκεια της διαμεσολάβησης, οι ευρείες τιμές των μετοχών στις ΗΠΑ αυξήθηκαν, καθαρά, πιθανώς λόγω των απόψεων των επενδυτών ότι η νομισματική πολιτική θα ήταν πιο ευνοϊκή από ό, "

Αυτό αποδεικνύει ότι μια ταχεία αντίδραση της χρηματιστηριακής αγοράς στην ευνοϊκή νομισματική πολιτική της Fed θα μπορούσε να αναγκάσει το FOMC να αισθάνεται πιο άνετα για την αύξηση των χρηματιστηριακών συνιστωσών, επιτόκια. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές αντιλαμβάνονται ότι τα αποθέματα δεν λειτουργούν ικανοποιητικά κατά τη διάρκεια περιόδων περιοριστικής νομισματικής πολιτικής. Ως αποτέλεσμα, η προώθηση των δεικτών μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να προκαλέσει νομισματική αυστηρότητα από την Fed, με τελικό αποτέλεσμα την αποσυμφόρηση της χρηματιστηριακής αγοράς. Κατά ειρωνικό τρόπο, υπό αυτές τις συνθήκες, η χρηματιστηριακή αγορά θα οδηγούσε σε χαμηλότερα επίπεδα προχωρώντας.