Τα κρατικά ομόλογα της Ιαπωνίας είναι μερικά από τα πιο ρευστά ομόλογα στον κόσμο και έχουν ισχυρές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Επειδή τα ιαπωνικά ομόλογα είναι εκφρασμένα σε ξένα νομίσματα και διαπραγματεύονται σε ξένες αγορές, οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν σε αυτά μπορεί να χρειαστούν σημαντικά έξοδα συναλλαγής.

Οι χρηματιστηριακές συναλλαγές (ETF) που επενδύουν σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα που εκδίδονται από την ιαπωνική κυβέρνηση και ιδιωτικές εταιρείες επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε αυτούς τους υψηλής αξίας τίτλους σταθερού εισοδήματος. Από το 2005 έως το 2015, οι αποδόσεις σε μακροπρόθεσμα ιαπωνικά κρατικά ομόλογα κυμαίνονταν από 0,25 έως 2%. Λόγω του χαμηλού κινδύνου αθέτησης υποχρέωσης και της υποτονικής οικονομικής ανάπτυξης στην Ιαπωνία, οι αποδόσεις των ιαπωνικών ομολόγων ήταν κατά μέσο όρο κάτω του 1% από το 2014 έως το 2015.

Διεθνές ομολογιακό δάνειο iShares

Το διεθνές ομολογιακό δάνειο iShares (NASDAQ: IGOV IGOViSh Ints Trs Bd48 .90 + 0.56% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί την απόδοση του S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, που αποτελείται από ξένα κυβερνητικά ομόλογα και δεν περιλαμβάνει ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι μεγαλύτερες συμμετοχές του ταμείου συγκεντρώνονται σε κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από την Ιαπωνία, με κατανομή περίπου 24%. Τα κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από άλλες χώρες, όπως η Ιταλία, το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γαλλία, η Δανία και οι Κάτω Χώρες, έχουν κατώτερη από 7% εκάστη. Από την έναρξή του το 2009, η IGOV δημιούργησε ετήσιο μέσο όρο απόδοσης 1,37%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0,35% και αποτελεσματική διάρκεια 7,5 ετών. Η σταθμισμένη μέση απόδοση της IGOV είναι 0,8%.

Η IGOV είναι η πλέον κατάλληλη για επενδυτές που επιθυμούν την έκθεση σε κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από ξένες χώρες σε όλο τον κόσμο και χρησιμοποιούν την IGOV για τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων ομολόγων τους σε διεθνές επίπεδο για επενδύσεις εισοδήματος.

iShares 1-3 Έτος Διεθνές Trs Bd

Το iShares 1-3 Έτος Διεθνές Trs Bd (NASDAQ: ISHG

ISHGiSh 3Yr Int82 Tr82 .70 + 0. 51% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2 6 ) επιδιώκει να παρακολουθήσει τα επενδυτικά αποτελέσματα του δείκτη S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-U. Δείκτης 1-3 ετών. Σε αντίθεση με την IGOV, η ISHG επενδύει κυρίως σε κρατικά ομόλογα ανεπτυγμένων χωρών που έχουν διάρκεια που κυμαίνεται από ένα έως τρία χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαθέτει περίπου το 21,5% του χαρτοφυλακίου του σε βραχυπρόθεσμα κρατικά χρεόγραφα της Ιαπωνίας. Άλλες ανεπτυγμένες χώρες, όπως η Ιταλία, η Πορτογαλία, η Γαλλία, η Δανία και η Αυστρία, έχουν ατομικές χορηγήσεις κάτω του 7%. Η πραγματική διάρκεια της ISHG είναι πολύ χαμηλή και από τον Σεπτέμβριο του 2015 είναι 1,8 έτη, γεγονός που καθιστά το ταμείο αυτό λιγότερο ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων. Από την έναρξή του το 2009, το ταμείο έχει επιδείξει μέση ετήσια απόδοση -1.47%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία δαπανών 0,35% και σταθμισμένη μέση απόδοση 0,11%.

Η ISHG είναι κατάλληλη για επενδυτές που ενδιαφέρονται για ομολογίες ομολόγων (T-bonds) αναπτυγμένων χωρών που έχουν μικρότερη διάρκεια και είναι λιγότερο επιρρεπείς σε κίνδυνο επιτοκίου. Λόγω της μικρότερης διάρκειας και του χαμηλού κινδύνου αθέτησης, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ χαμηλή απόδοση.

Το Διεθνές Εγγεγραμμένο Εγγεγραμμένο Έμβλημα (ETF)

Το Διεθνές Εγγεγραμμένο Εγγεγραμμένο Έμβασμα (Venture Capital Total International Bond ETF) (NASDAQ: BNDX

BNDXVngTtl IntF ETF55. για την παρακολούθηση της απόδοσης του Barclays Global Aggregate ex-USD προσαρμοσμένου RIC Capped Index (USD Hedged). Η BNDX κατέχει υψηλού βαθμού κρατικά και εταιρικά ομόλογα και αντισταθμίζει τους συναλλαγματικούς της κινδύνους. Περίπου το 80% του χαρτοφυλακίου BNDX επενδύεται σε υποχρεώσεις διεθνών ταμειακών διαθεσίμων, ενώ το 13% των επενδεδυμένων περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου κατανέμεται σε εταιρικές υποχρεώσεις. Το υπόλοιπο 7% κατανέμεται μεταξύ ταμειακών διαθεσίμων και τιτλοποιημένων μέσων σταθερού εισοδήματος. Η BNDX διαθέτει σημαντικό τμήμα του χαρτοφυλακίου της σε ιαπωνικά ομόλογα, με απόδοση περίπου 23%, ενώ τα ιδιωτικά και κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από τη Γαλλία έχουν 11,7%. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο διαθέτει επίσης σημαντικές συμμετοχές σε ομόλογα που έχουν εκδοθεί από την Ιταλία, την Ουκρανία και τη Γερμανία, με κάθε χώρα να έχει ατομική κατανομή μεταξύ 8 και 9%. Από τον Σεπτέμβριο του 2015, η BNDX έχει πραγματική διάρκεια 7,9 ετών και η σταθμισμένη μέση απόδοση είναι 1,36%. Ο δείκτης εξόδων του ταμείου, 0,19%, είναι ένας από τους χαμηλότερους μεταξύ των συνομηλίκων του. Το BNDX είναι κατάλληλο για επενδυτές που ανησυχούν για διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών και επιθυμούν να αποκτήσουν ευρεία έκθεση σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα που εκδίδονται από ανεπτυγμένες χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Ιαπωνίας.