Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση μπορεί να είναι μια ελκυστική πρόταση για κάθε επενδυτή, αλλά θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για έναν συνταξιούχο ή πιθανό συνταξιούχο που ζει με σταθερό εισόδημα. Στο αμοιβαίο κεφάλαιο lingo, το "no-load" αναφέρεται στο γεγονός ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει έξοδα πωλήσεων ή προμήθειες. Δεδομένου ότι οι συνταξιούχοι προσπαθούν συχνά να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό και το αυξανόμενο κόστος υγειονομικής περίθαλψης, η εξοικονόμηση χρημάτων σε ένα ταμείο χωρίς φορτίο μπορεί να αποδειχθεί ουσιαστικό.

Ωστόσο, ένα ταμείο δεν είναι απαραίτητα κατάλληλο για συνταξιοδότηση απλώς και μόνο επειδή δεν έχει φορτίο. Ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων καλής αφυπηρέτησης, με απαιτήσεις εισοδήματος και πληθωρισμού. τείνουν να είναι στη συντηρητική πλευρά.

Ένας όρος προσοχής για το αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε συνταξιούχους

Τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γίνει εξαιρετικά δημοφιλείς στις Ηνωμένες Πολιτείες επειδή προσφέρουν υψηλά επίπεδα διαφοροποίησης χωρίς να απαιτούν τεράστια ποσά επενδεδυμένου κεφαλαίου. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε συνταξιοδότηση φέρουν ομόλογα στα χαρτοφυλάκιά τους, τα οποία θα πρέπει να περιορίσουν τον κίνδυνο και της συρρίκνωσης.

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επενδύσεις σε μετοχές, ακόμη και αν φέρουν χαρτοφυλάκια ομολόγων 100%. Η τιμή της μετοχής ενός ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου εξαρτάται από τη δευτερογενή αξία των ομολόγων του και οι επενδυτές μπορούν ακόμα να πραγματοποιήσουν κεφαλαιακές απώλειες. Αυτό δεν είναι το ίδιο με την επένδυση σε πραγματικό ομόλογο που περιλαμβάνει εγγυημένη επιστροφή κεφαλαίου κατά τη λήξη.

Αν ψάχνετε για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χαμηλού κόστους, χωρίς φορτίο και συντηρητικό, το οποίο είναι σχεδιασμένο για να προστατεύει από τον πληθωρισμό, μην κοιτάτε περισσότερο από το Ταμείο Προστασίας Αγορών Vanguard (Nasdaq) : VIPSX).

Το ενενήντα εννέα% του χαρτοφυλακίου VIPSX αποτελείται από χρεωστικές υποχρεώσεις των ΗΠΑ, όπως τα κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου. Τα αμερικανικά Treasurys φέρουν ουσιαστικά μηδενικό κίνδυνο αθέτησης, καθώς γίνονται με την πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου.

Το κεφάλαιο αυτό είναι περίπου τόσο ασφαλές όσο τα αμοιβαία κεφάλαια παίρνουν και φέρει μόνο ένα λόγο δαπανών 0,2 μονάδων βάσης - ή μόνο το ένα τέταρτο της μέσης αναλογίας για κεφάλαια με παρόμοιες συμμετοχές. Δεν πρόκειται να πυροδοτήσει τον κόσμο με επιστροφές και τείνει να συσχετιστεί πολύ στενά με την απόδοση της αγοράς ομολόγων. Εντούτοις, οι επενδυτές είναι πιθανό να συμβαδίσουν με (ή μάλλον μπροστά) οποιαδήποτε αύξηση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ).

Τα κεφάλαια της πρωτοπορίας σχεδόν πάντοτε διαχειρίζονται παθητικά. δεν εξετάζετε την εξαιρετική αναπροσαρμογή του χαρτοφυλακίου ή τις τεράστιες βαθμολογίες άλφα με το VIPSX. Το όφελος γι 'αυτό είναι ένα εξαιρετικά χαμηλού κόστους ταμείο που βασίζεται στον ασφαλέστερο δανειστή στον κόσμο.

Το Fidelity Total Bond Fund

Ένα δημοφιλές ταμείο χωρίς φόρο από έναν πολύ αξιόπιστο πάροχο, το Fidelity Total Bond Fund (Nasdaq: FTBFX) χρησιμοποιεί μια απλή προσέγγιση (και από το 2015)Το FTBFX θεωρείται ισχυρή Αγορά του Zach και λαμβάνει μια βαθμολογία Gold Morningstar.

Όπως και το VIPSX, το FTBFX ταιριάζει καλύτερα ως βασικό χαρτοφυλάκιο για τους συνταξιούχους που δεν θέλουν να επιτύχουν φιλόδοξα κέρδη στην αγορά. Σε αντίθεση με το VIPSX, το ταμείο αυτό δεν συγκεντρώνει όλο το χαρτοφυλάκιό του σε έναν τύπο κατηγορίας ομολόγων.

Περίπου το 45% των χρεωστικών τίτλων του FTBFX βαθμολογούνται με AAA. Ένα άλλο σημαντικό τμήμα είναι το Α ή το ΒΒΒ. μεγάλο μέρος της ανάπτυξης του ταμείου προέρχεται από αυτές τις θέσεις. Η FTBFX φέρει περίπου το 34% στο δημόσιο χρέος, το 40% στα εταιρικά ομόλογα και το υπόλοιπο στις τιτλοποιημένες υποχρεώσεις ενυπόθηκου χρέους, τα δημοτικά ομόλογα και τα ισοδύναμα bash.

Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μια σταθερή απόδοση (2,5% από το 2015) για να υπερβεί τις μέσες αποδόσεις για το επενδυτικό στυλ του. Οι συνταξιούχοι πρέπει να κοιτάξουν να συμπληρώσουν το FTBFX με μια εναλλακτική και μη-U. S. συσχετισμένος δορυφόρος αγοράς για να προσθέσει προστασία κάτω από την πλευρά.

Η τυπική απόκλιση για το FTBFX είναι πολύ χαμηλή, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τους αριθμούς επιστροφής. Τα alpha και beta δεν είναι εξαιρετικά, αλλά δεν περιμένετε να τα πάρετε με σταθερά, παθητικά κονδύλια χωρίς φόρους.