a:

Τα NVI και PVI δημιουργήθηκαν από τον Paul Dysart, ο οποίος πίστευε ότι η κινητήρια δύναμη των κινήσεων της αγοράς θα μπορούσε να παρατηρηθεί στον όγκο συναλλαγών.

Χρησιμοποιώντας τους αριθμούς προώθησης / παρακμής για το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, η NVI δείχνει ότι ασκεί πίεση στην αγορά. Μια τιμή NVI που πέφτει κάτω από ένα προηγούμενο χαμηλό θεωρείται ένα πολύ ισχυρό σήμα. Το σύστημα Dysart τέθηκε υπό αμφισβήτηση στη δεκαετία του 1960 μετά από μια σειρά από εσφαλμένες αναφορές και ψευδείς ενδείξεις και τα NVI και PVI έπαψαν να χρησιμοποιούνται μέχρι να προσαρμοστούν από τον Norman Fosback το 1976. Οι σύγχρονοι υποστηρικτές της NVI συχνά χρησιμοποιούν μια υβριδική έκδοση των Fosback και Οι τύποι του Dysart.

Είναι δυνατή η εφαρμογή του NVI σε μεμονωμένη ασφάλεια ή σε ένα μοναδικό χαρτοφυλάκιο τίτλων. Ωστόσο, ο δείκτης αυτός δημιουργήθηκε σε μεγάλους δείκτες αγοράς ή ανταλλαγές. Υψηλά σήματα που η τάση πάνω από ένα μακροχρόνιο εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA), για παράδειγμα, 255 ημέρες είναι κοινά, έχουν παραδοσιακά χρησιμοποιηθεί ως ένδειξη αυξανόμενης ορμής ταύρων. Οι τιμές NVI που βρίσκονται κάτω από το EMA είναι ενδείξεις ορμής. Ο Fosback πίστευε ότι η NVI είναι πιο αποτελεσματική στην πρόβλεψη των αγορών των ταύρων.

Οι διαφορές μεταξύ των κινήσεων των τιμών και των κινήσεων όγκου αποτελούν αντικείμενο πολλών μελετών και ρίζας πολλών διαφορετικών δεικτών. Θεωρητικά, οι τάσεις των τιμών είναι αδύναμες όταν δεν έχουν παρόμοιες, ταυτόχρονες τάσεις όγκου. Αντιστρόφως, οι έμποροι θεωρούν ότι οι τάσεις των τιμών είναι πιο καθοριστικές και αξιόπιστες όταν υποστηρίζονται από σημαντικό όγκο πωλήσεων.