α:

Αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζεται και πωλείται σε άμεση μετάβαση μεταξύ του επενδυτή και της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων. Δεδομένου ότι δεν υπάρχει μεσάζων, δεν υπάρχει προμήθεια ή άλλο κόστος συναλλαγής όπως θα συνέβαινε με τα αποθέματα. Οι πληρωμές μερίσματος και τα συναφή δεν έχουν γενικά κανένα κόστος που να συνδέεται με αυτά. Από την άλλη πλευρά, ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνουν 12b-1 τέλη, τα οποία είναι ουσιαστικά προσαυξήσεις για λειτουργικά έξοδα.

Αμοιβαία Κεφάλαια έναντι. Αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια

Όσοι ενδιαφέρονται για την άμεση διαφοροποίηση των αμοιβαίων κεφαλαίων αλλά επιθυμούν την εμπορευσιμότητα των μετοχών ενδέχεται να ενδιαφέρονται για χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Τα ETF είναι διαφανή και άμεσα διαπραγματεύσιμα, ενώ η πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων δεν γίνεται μέχρι το τέλος της ημέρας το νωρίτερο. Ορισμένα ξένα κεφάλαια ενδέχεται να χρειαστούν αρκετές ημέρες για την εκτέλεση των πωλήσεων. Είναι επίσης πιθανό να υπάρχει σύντομο ETF και ορισμένα ETFs προσφέρουν συναφείς συμβάσεις επιλογών που επιτρέπουν στους επενδυτές να παίρνουν μοχλευμένες θέσεις. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεν προσφέρουν κανένα από αυτά τα χαρακτηριστικά.

Τα ETFs έχουν κερδίσει τη δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, ειδικά για τα ταμεία δείκτη, καθώς δίνουν στους επενδυτές έναν τρόπο να αγοράζουν γρήγορα σε τομείς ή περιοχές στην ανοικτή αγορά. Τέτοια κεφάλαια δεικτών του ΕΙΕΕ δεν διαχειρίζονται ενεργά, πράγμα που σημαίνει ότι τα ετήσια τέλη είναι συνήθως ένα κλάσμα των τελών που χρεώνονται από τους ενεργούς διαχειριζόμενους πόρους που συνήθως συναντώνται στις προσφορές αμοιβαίων κεφαλαίων.

Οι τεχνικές διαφορές, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ΕΙΕΕ είναι πολύ στενά συνδεδεμένα και έχουν ουσιαστικά το ίδιο κανονιστικό περιβάλλον. Η κύρια διαφορά είναι ότι τα ΕΙΕΕ είναι καλύτερα για τους ενεργούς εμπόρους, ενώ το παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι πιο κατάλληλο για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές που αναζητούν την ευκολία του τακτικού εισοδήματος.