Οι πληροφορίες σχετικά με νέα και υπάρχοντα θέματα εταιρικών ομολόγων δημοσιεύονται τακτικά σε χρηματοοικονομικές εφημερίδες, όπως το The Wall Street Journal και οι Financial Times, ή είναι προσβάσιμες μέσω οποιουδήποτε αριθμού ιστοσελίδων χρηματοοικονομικών πληροφοριών Moodys. com ή TheOnlineInvestor. com. Οι εταιρείες αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας όπως η Moody's παρέχουν αξιολογήσεις ομολόγων εκτός από άλλες βασικές πληροφορίες.

Τα εταιρικά ομόλογα προσφέρουν στον επενδυτή την ευκαιρία να διαφοροποιήσει ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αποτελείται κατά κύριο λόγο από μετοχές. Τα ομόλογα μπορούν να παρέχουν τακτικό εισόδημα και, ανάλογα με το περιβάλλον επιτοκίου, ελκυστικές αποδόσεις. Μεταξύ των παραγόντων που ένας επενδυτής θεωρεί πριν από την αγορά ενός ομολόγου είναι η πιστοληπτική ικανότητα του ομολόγου, η δυνητική απόδοση του και το επίπεδο του αποδεκτού κινδύνου του επενδυτή.

Η σημασία των πιστοληπτικών αξιολογήσεων

Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας αποτελούν συνήθως σημαντικό παράγοντα για να αποφασιστεί εάν θα αγοραστεί ένα εταιρικό ομόλογο. Ορισμένοι ανεξάρτητοι οργανισμοί αξιολόγησης δημοσιεύουν αξιολογήσεις για θέματα εταιρικών ομολόγων. Οι σημαντικότεροι οργανισμοί αξιολόγησης ομολόγων στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι οι Moody's, Fitch και Standard & Poor's. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που παρέχονται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πρέπει να εννοούνται ως εν μέρει αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη ομολόγων και εν μέρει αξιολόγηση του επιπέδου κινδύνου του συγκεκριμένου ομολόγου που εκδίδεται. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας από τις σημαντικότερες υπηρεσίες αξιολόγησης υπόκεινται σε επανεξέταση και μπορούν και συχνά αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου. Ως εκ τούτου, συνιστάται στους επενδυτές να ελέγχουν περιοδικά την αξιολόγηση για τυχόν ομολογιακά δάνεια που διατηρούν ή σκέφτονται να αγοράσουν.

Ομόλογα με πιστοληπτική διαβάθμιση της Baa, για την Moody's ή BBB, για την Standard & Poor's και τη Fitch ή υψηλότερα, ορίζονται ως ομολογίες επενδυτικού βαθμού. Τα ομόλογα με χαμηλότερη πιστοληπτική διαβάθμιση από την Baa ή το BBB θεωρούνται βαθμός μη επενδύσεων και αναφέρονται ως ομόλογα κερδοσκοπίας ή junk. Τα ομόλογα χαμηλότερης ονομαστικής αξίας προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν το υψηλότερο επίπεδο κινδύνου που συνδέεται με αυτά.

Τα περισσότερα ομόλογα δεν είναι εγγυημένα, υποστηριζόμενα μόνο από μια υπόσχεση να πληρώσουν από τον εκδότη του ομολόγου. Αυτό καθιστά την αξία του ομολόγου εξαιρετικά εξαρτημένη από την πιστοληπτική ικανότητα του εκδότη. Εάν η πιστοληπτική αξιολόγηση του εκδότη αρνηθεί, η αξία του ομολόγου μειώνεται επίσης.