Οι περισσότεροι επενδυτές από τη φύση θα «φεύγουν» όταν αγοράζουν μετοχές. Λίγοι επενδυτές φυσικά θα κάνουν σύντομα αποθέματα (ή θα ποντάρουν στην πτώση τους) επειδή πραγματικά δεν ξέρουν τι να αναζητήσουν. Μερικοί επενδυτές θεωρούν τη διαδικασία βραχυχρόνιων διακυμάνσεων ως κάπως αντίθετη με την παραδοσιακή επενδυτική διαδικασία, καθώς πολλές μετοχές εκτιμούν την πάροδο του χρόνου. Τούτου λεχθέντος, υπάρχουν πολλά χρήματα που πρέπει να γίνουν από το βραχυκύκλωμα, και σε αυτό το άρθρο, θα σας δώσουμε μια λίστα σημείων που δείχνουν πότε ένα απόθεμα μπορεί να είναι ώριμο για πτώση.

Τεχνικές τάσεις

Κοιτάξτε ένα γράφημα για το απόθεμα που σκέφτεστε για βραχυκύκλωμα. Ποια είναι η γενική τάση; Είναι το απόθεμα υπό συσσώρευση ή διανομή;

Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε ένα απόθεμα που βρίσκεται σε πτωτική πορεία να συνεχίζει να εμπορεύεται με το ίδιο πρότυπο για μια εκτεταμένη χρονική περίοδο. Πολλοί έμποροι θα χρησιμοποιήσουν διάφορους τεχνικούς δείκτες για να επιβεβαιώσουν την κίνηση χαμηλότερα, αλλά η κατάρτιση μιας απλής γραμμής τάσης μπορεί να είναι το μόνο που χρειάζεται για να δοθεί στον έμπορο μια καλύτερη εικόνα για το πού κατευθύνεται η επένδυση.

Όπως φαίνεται από τον παρακάτω πίνακα, η πτωτική τάση θα δυσχεράνει έναν επενδυτή να κερδίσει σε μια κίνηση υψηλότερα, διότι η θέση θα χρειαστεί να καταπολεμήσει τη μεγάλη υποκείμενη τάση, η οποία αυτή η περίπτωση είναι προς τα κάτω.

Άλλοι τεχνικοί δείκτες, όπως κινητός μέσος όρος, μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την πρόβλεψη της καθοδικής τάσης. Πολλοί έμποροι θα παρακολουθήσουν την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου να υποχωρήσει κάτω από ένα σημαντικό κινητό μέσο για να υποδείξει μια πιθανή μείωση, επειδή τα αποθέματα που πέφτουν κάτω από ένα σημαντικό κινητό μέσο όρο, όπως ο κινητός μέσος όρος 200 ημερών, συνήθως συνεχίζουν την κάθοδο τους.

Οι εκτιμήσεις μειώνονται

Όταν μια εταιρεία χάνει τις τριμηνιαίες εκτιμήσεις κερδών της, η διοίκηση συνήθως προσπαθεί να εξηγήσει στους επενδυτές τι συνέβη σε τηλεδιάσκεψη ή σε δελτίο τύπου. Μετά από αυτό, οι αναλυτές της Wall Street εργάζονται για να συντάξουν μια έκθεση και να την διανείμουν στους μεσίτες τους. Αυτή η διαδικασία μπορεί συχνά να πάρει πολύ χρόνο - μερικές φορές ώρες ή ημέρες - που αισθάνεται σαν μια αιωνιότητα στη χρονολογική σειρά της Wall Street.

Οι τεράστιοι έμποροι θα έχουν συχνά ως στόχο να περιορίσουν ένα απόθεμα κάπου μεταξύ της πραγματικής έκδοσης και του χρόνου που χρειάζεται ο αναλυτής να δημιουργήσει την αναφορά. Λάβετε υπόψη ότι όταν οι μεσίτες λαμβάνουν αυτές τις αναφορές, είναι πιθανό να μεταφέρουν τους πελάτες τους έξω από το απόθεμα ή τουλάχιστον να μειώσουν τις θέσεις τους.

Πωλήσεις Φορολογικών Απωλειών Στον Ορίζοντα

Κατά το τέταρτο τρίμηνο, θα παρατηρήσετε ότι οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χαμηλότερο τέλος της σειράς διαπραγμάτευσης των 52 εβδομάδων θα διαπραγματεύονται ακόμη χαμηλότερες. Γιατί είναι αυτό? Είναι επειδή τα φυσικά πρόσωπα και τα αμοιβαία κεφάλαια θέλουν να κλείσουν μερικές από τις ζημίες τους πριν από το τέλος του έτους για να αποκομίσουν τα φορολογικά οφέλη. Ως εκ τούτου, αυτοί οι τύποι αποθεμάτων μπορεί να κάνουν καλούς υποψηφίους για τους εμπόρους που επιδιώκουν να επωφεληθούν από μια κίνηση χαμηλότερη.

Πωλήσεις εσωτερικών οντοτήτων

Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους ένας εμπιστευόμενος μπορεί να πουλήσει το απόθεμά του. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την αγορά ενός σπιτιού, ή απλώς μια επιθυμία να κλείσετε κάποια κέρδη.Ωστόσο, εάν αρκετοί εμπιστευματοδόχοι πωλούν το απόθεμα σε μεγάλες ποσότητες, μπορεί να είναι μια σοφή κίνηση για να το δείτε αυτό ως προφήτης των μελλοντικών γεγονότων. Λάβετε υπόψη ότι οι execs έχουν εξαιρετική διορατικότητα στις εταιρείες τους. Χρησιμοποιήστε αυτές τις πληροφορίες προς όφελός σας και χρόνο σας σύντομες πωλήσεις αναλόγως.

Θεμελιώδεις επιπτώσεις

Δεν χρειάζεται να βρείτε μια εταιρεία που βρίσκεται στα πρόθυρα της πτώχευσης για να μειώσει με επιτυχία το απόθεμά της. Αντίθετα, πρέπει να παρατηρήσετε μόνο μια ήπια επιδείνωση των συνολικών θεμελιωδών μεγεθών μιας εταιρείας για τους μεγάλους κατόχους του χαρτοφυλακίου, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, για να γευτείτε και να απορρίψετε τις μετοχές.

Ψάξτε για εταιρείες που έχουν μειωμένα μικτά περιθώρια κέρδους, έχουν χαμηλώσει πρόσφατα τις μελλοντικές κατευθυντήριες γραμμές για τα κέρδη τους, έχουν χάσει σημαντικούς πελάτες, έχουν υπερβολικό αριθμό κακών τύπων, έχουν δει τα υπόλοιπα μετρητών τους να μειώνονται ή να έχουν λογιστικά προβλήματα. Με άλλο τρόπο, οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ανά πάσα στιγμή τη "θεωρία κατσαρίδων". Δηλαδή, όπου υπάρχει ένα (πρόβλημα), υπάρχει πιθανώς ένα σωρό περισσότερα.

Τα ογκώδη αποθέματα / οι λογαριασμοί απαιτήσεων

Αυτό εντάσσεται στο θέμα της επιδείνωσης των θεμελιωδών αξιών, αλλά αξίζει να τονιστεί γιατί είναι δύο από τις πιο προφανείς (αυξανόμενες απογραφές και εισπρακτέα) σημάδια ότι μια εταιρεία πηγαίνει προς τα κάτω.

Τι σας λένε αυτά τα στοιχεία;

Η αύξηση των αποθεμάτων μπορεί να μην είναι κακό εάν μια εταιρεία ξεκίνησε πρόσφατα ένα νέο προϊόν και δημιουργεί ένα συσσωρευμένο υπόλοιπο αυτού του προϊόντος εν αναμονή της πώλησής του. Ωστόσο, αν μια εταιρεία παρουσιάζει ένα μεγάλο άλμα αποθέματος για κανένα λόγο, είναι ένα σημάδι ότι έχει αγαθά στα βιβλία της που είναι παλιά και μπορεί να μην είναι εμπορεύσιμα. Αυτά, με τη σειρά τους, θα πρέπει να διαγραφούν και θα έχουν αρνητικές επιπτώσεις στα κέρδη κάτω από τη γραμμή.

Η αύξηση των απαιτήσεων είναι ένα κακό σημάδι επειδή δείχνει ότι μια εταιρεία δεν πληρώνεται εγκαίρως από τους πελάτες της. Αυτό θα εξαλείψει επίσης τα κέρδη που προχωρούν. Εάν κάποια από αυτά τα χρέη τελικά αποδειχθούν ανυπόληπτα, θα πρέπει επίσης να διαγραφούν σε κάποιο σημείο.

Μείωση των τάσεων του τομέα

Παρόλο που μια επιχείρηση θα περιβάλλει περιστασιακά μια μεγαλύτερη τάση, οι περισσότερες εταιρείες σε ένα δεδομένο τομέα ή βιομηχανία εμπορεύονται σχετική ισοτιμία. Αυτό σημαίνει ότι τα ζητήματα της προσφοράς και της ζήτησης που αντιμετωπίζει μια εταιρεία είναι πιθανό να επηρεάσουν άλλους σε κάποιο σημείο στο δρόμο. Χρησιμοποιήστε αυτές τις πληροφορίες προς όφελός σας. Κάνετε τηλεφωνήματα σε προμηθευτές ή / και πελάτες της εταιρείας. Μπορούν να επιβεβαιώσουν εάν η εταιρεία μοιάζει με τα ίδια προβλήματα (ή ευκαιρίες) με άλλους παίκτες στον ίδιο κλάδο ή τομέα.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν όχι μόνο ότι οι ανοικτές πωλήσεις παρουσιάζουν την ευκαιρία να δημιουργήσουν απτά κέρδη, αλλά επίσης ότι τα σήματα μπορούν να προειδοποιήσουν έναν επενδυτή όταν ένα απόθεμα πρόκειται να πέσει. Αυτή η γνώση θα σας κάνει έναν ανυπολόγιστα καλύτερο επενδυτή.