Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που πρέπει να λάβω υπόψη όταν παίρνω μια μικρή θέση;

Dr. Rath interviewed by Claudia Zimmermann (Μάρτιος 2025)

Dr. Rath interviewed by Claudia Zimmermann (Μάρτιος 2025)
AD:
Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που πρέπει να λάβω υπόψη όταν παίρνω μια μικρή θέση;

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim
α:

Οι κίνδυνοι που πρέπει να εξεταστούν πριν από τη λήψη μιας σύντομης θέσης είναι η πιθανότητα διαρκούς αδυναμίας στην τιμή του περιουσιακού στοιχείου και η άνοδος της μεταβλητότητας. Το sells puts είναι συνήθως μια αναδυόμενη στρατηγική όταν ένας έμπορος ή ένας επενδυτής επιθυμεί να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο σε χαμηλότερη τιμή. Το να είσαι σύντομος μπορεί να του δώσει κέρδος αν το περιουσιακό στοιχείο δεν μειωθεί στην επιθυμητή τιμή. Υπάρχει σημαντικός κίνδυνος με τη στρατηγική επιλογών.

AD:

Σταθερή αδυναμία

Ένας κίνδυνος να είναι σύντομη μια θέση είναι η τιμή του ενεργητικού μπορεί να φτάσει την επιθυμητή τιμή απεργίας. ωστόσο, μπορεί να συνεχίσει να μειώνεται. Υποθέτοντας ότι ο έμπορος δεν ασκεί το δικαίωμά του μέχρι την ημερομηνία λήξης, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες.

Για παράδειγμα, ένας έμπορος που πουλάει τοποθετεί στο απόθεμα XYZ με τιμή κούρσας $ 60 για $ 1, όταν η τιμή είναι $ 75, οπότε η τιμή ανάληψης είναι $ 59. Υποθέστε ότι κάτι τρομερό συμβαίνει και η τιμή της μετοχής μειώνεται στα $ 40. Ξαφνικά, τα puts που πωλούνται για $ 1 αξίζουν $ 20. Εναλλακτικά, ο έμπορος πρέπει να αγοράσει το απόθεμα στα 60 δολάρια, αν και η τιμή αγοράς είναι $ 40.

AD:

Αύξηση της μεταβλητότητας

Ένας άλλος κίνδυνος που ενυπάρχει στις επιλογές πώλησης είναι η αύξηση της μεταβλητότητας. Αυτό μπορεί να οφείλεται σε χαμηλότερες τιμές, οικονομικό σοκ ή κάποια πολιτική αβεβαιότητα. Αυτά τα γεγονότα δημιουργούν μεγαλύτερη διακύμανση στις διακυμάνσεις των τιμών που οδηγούν σε αύξηση των τιμών δικαιωμάτων προαίρεσης ακόμη και αν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο δεν κινείται.

Αυτό είναι ανεπιθύμητο για κάποιον που είναι σύντομο θέτει δεδομένου ότι οι τιμές πώλησης είναι ακόμη περισσότερο συνδεδεμένες με τη μεταβλητότητα δεδομένης της τάσης της αγοράς να πέσει γρήγορα όταν η αστάθεια αρχίζει να αυξάνεται. Επιπλέον, οι περισσότεροι έμποροι και επενδυτές αγοράζουν βάζει ως μια μορφή ασφάλισης, ώστε η ζήτηση αυξάνεται όταν αυξάνεται η αστάθεια. Η ύπαρξη μικρών θέσεων λειτουργεί καλύτερα κατά τις περιόδους χαμηλής μεταβλητότητας.

AD: