α:

Ο μηνιαίος δείκτης προστιθέμενης αξίας, ή VAMI, παρακολουθεί τη μηνιαία απόδοση $ 1, 000 σε υποθετικές παραμέτρους. Ο υπολογισμός για το VAMI συνεπάγεται την επανεπένδυση όλων των μερισμάτων και την ανάμιξη οποιωνδήποτε επιστροφών με προηγούμενα μηνιαία στοιχεία του VAMI. Επίσης, αφαιρούνται τα κίνητρα και τα έξοδα διαχείρισης, καθιστώντας την μια πολύτιμη μέθοδο σύγκρισης και αξιολόγησης των διαχειριστών κεφαλαίων.

Ο τύπος του μηνιαίου δείκτη προστιθέμενης αξίας του τρέχοντος μήνα είναι:
= Προηγούμενο VAMI x (1 + Ποσοστό απόδοσης)

Ένα μειονέκτημα για το VAMI είναι ότι στηρίζεται σε τρέχοντα και ακριβή δεδομένα για υπολογισμό, αν και ο πολλαπλασιασμός των χρηματοοικονομικών στατιστικών μέσω του Διαδικτύου έχει καταστήσει ευκολότερη την απόκτηση αυτών των πληροφοριών. Δεδομένου ότι ο VAMI είναι απλός υπολογισμός, οι επενδυτές μπορούν να το χρησιμοποιήσουν για να εκτιμήσουν εάν μια επένδυση είναι πιθανό να ταιριάζει με τις απαιτούμενες αποδόσεις τους. Μπορούν επίσης να συγκρίνουν διαφορετικά στοιχεία ενεργητικού ή κεφαλαίων και να αναζητούν τάσεις στις συνολικές επιδόσεις.

Η VAMI αναλαμβάνει μηνιαία ανάμιξη όλων των τόκων και μερισμάτων, η οποία επιτρέπει επίσης στους επενδυτές να κατανοήσουν το κόστος ευκαιρίας της μη επανεπένδυσης όλων των αποδόσεων για οποιαδήποτε ασφάλεια. Είναι μια χρήσιμη συσκευή για την επίδειξη της χρονικής αξίας του χρήματος. Για παράδειγμα, μπορεί να δείξει πώς μια υποθετική επένδυση κατά την ίδρυση ενός ταμείου θα είχε αυξηθεί έναντι της επένδυσης 10 χρόνια αργότερα στο ίδιο επίπεδο.

Υποθέστε ότι η ετήσια απόδοση μιας επένδυσης είναι 10%. Το VAMI για το πρώτο έτος είναι $ 1, 100 ή μια αύξηση 10% από το αρχικό $ 1, 000. Χρησιμοποιώντας αυτές τις πληροφορίες, οι επενδυτές μπορούν να δουν αν ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων προστεθεί αξία που υπερβαίνει τις μέσες αποδόσεις της αγοράς. Μπορούν να μετρήσουν το κόστος ευκαιρίας και χρησιμοποιώντας ανεστραμμένους υπολογισμούς, υπολογίζουν την απαιτούμενη απόδοση για να καλύψουν έναν μελλοντικό στόχο ανάπτυξης επενδύσεων.