Ποιος είναι ο κανόνας του κεφαλαίου επιχειρηματικών κινδύνων της Federal Reserve Board;

97% Owned - Economic Truth documentary - How is Money Created (Μάρτιος 2024)

97% Owned - Economic Truth documentary - How is Money Created (Μάρτιος 2024)
Ποιος είναι ο κανόνας του κεφαλαίου επιχειρηματικών κινδύνων της Federal Reserve Board;
Anonim
α:

Ο Κανόνες Κεφαλαιακής Επάρκειας του Ομοσπονδιακού Κρατικού Φόρουμ (MRR) καθορίζει τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τραπεζικούς οργανισμούς με σημαντικές εμπορικές δραστηριότητες. Ο κανόνας MRR απαιτεί από τις τράπεζες να προσαρμόζουν τις κεφαλαιακές τους απαιτήσεις με βάση τους κινδύνους αγοράς των εμπορικών τους θέσεων. Ο κανόνας ισχύει για τις τράπεζες παγκοσμίως με συνολική εμπορική δραστηριότητα άνω του 10% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων ή τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία άνω του 1 δισ. Δολαρίων. Ουσιαστικές αναθεωρήσεις του MRR εκδόθηκαν από το Συμβούλιο της Federal Reserve τον Ιανουάριο του 2015. Αυτές οι αλλαγές ευθυγραμμίζουν το MRR με τις απαιτήσεις του κεφαλαιακού πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ.

Η Βασιλεία ΙΙΙ είναι ένα σύνολο διεθνών τραπεζικών κανονισμών που έχουν σχεδιαστεί για να βοηθήσουν στη σταθερότητα του διεθνούς τραπεζικού συστήματος. Ο κύριος σκοπός της Βασιλείας ΙΙΙ είναι να εμποδίσει τις τράπεζες να αναλάβουν υπερβολικό κίνδυνο που θα μπορούσε να έχει αντίκτυπο στη διεθνή οικονομία. Η Βασιλεία ΙΙΙ θεσπίστηκε μετά την οικονομική κρίση του 2008. Η Βασιλεία ΙΙΙ απαιτεί από τις τράπεζες να κατέχουν περισσότερα κεφάλαια από τα περιουσιακά στοιχεία τους, γεγονός που με τη σειρά τους μειώνει τους ισολογισμούς τους και περιορίζει το ποσό μόχλευσης που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι τράπεζες. Οι κανονισμοί αυξάνουν τα ελάχιστα επίπεδα ιδίων κεφαλαίων από 2% των περιουσιακών στοιχείων σε 4,5% με πρόσθετο αποθεματικό ύψους 2,5%, για συνολικό αποθεματικό 7%.

Ο Κανονισμός H των Ομοσπονδιακών Κανονισμών περιγράφει τις ιδιαιτερότητες του MRR. Ο κανονισμός αυτός θέτει όρια σε ορισμένες κατηγορίες επενδύσεων και απαιτήσεις για διάφορες κατηγορίες δανείων. Παρουσιάζει περαιτέρω μια νέα μέθοδο υπολογισμού των σταθμισμένων βάσει κινδύνων περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με το MRR. Αυτή η νέα προσέγγιση αυξάνει την ευαισθησία κινδύνου των κεφαλαιακών απαιτήσεων. Ο κανονισμός H απαιτεί επίσης τη χρήση άλλων μέτρων πιστοληπτικής ικανότητας διαφορετικών από τις συνήθεις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας. Τα αναθεωρημένα πρότυπα πιστοληπτικής ικανότητας ισχύουν για τα κρατικά ομόλογα, τις οντότητες του δημόσιου τομέα, τα ιδρύματα αποθετηρίων και την έκθεση τιτλοποίησης και επιδιώκουν να δημιουργήσουν μια ασφαλή και υγιή δομή κινδύνου για αυτούς τους τύπους ανοιγμάτων. Οι τράπεζες που βασίζονται σε ανακριβείς αξιολογήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας των παραγώγων για τη μέτρηση του κινδύνου ήταν ένας σημαντικός παράγοντας για τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Ο Κανονισμός H παρέχει περαιτέρω ευνοϊκότερη κεφαλαιακή μεταχείριση για συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικών διευκολύνσεων και άλλες συναλλαγές παραγώγων που εκκαθαρίζονται μέσω κεντρικών διευκολύνσεων εκτέλεσης ανταλλαγής. Το εν λόγω κίνητρο ενθαρρύνει τις τράπεζες να χρησιμοποιούν κεντρική συμψηφισμό σε αντίθεση με τις παραδοσιακές εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές. Η κεντρική εκκαθάριση μπορεί να μειώσει την πιθανότητα κινδύνου αντισυμβαλλομένου, αυξάνοντας ταυτόχρονα τη συνολική διαφάνεια της αγοράς διαπραγμάτευσης ανταλλαγής.

Οι διευκολύνσεις εκτέλεσης ανταλλαγής μεταθέτουν το παράγωγο παράγωγο μακριά από τις παραδοσιακές εξωχρηματιστηριακές αγορές σε κεντρική ανταλλαγή. Στην κεντρική εκκαθάριση, η ανταλλαγή είναι ουσιαστικά ο αντισυμβαλλόμενος σε ένα εμπόριο swap.Σε περίπτωση αποτυχίας ενός αντισυμβαλλομένου σε μια συμφωνία ανταλλαγής, η ανταλλαγή γίνεται για να εξασφαλιστεί η συμφωνία χωρίς καθυστέρηση. Αυτό περιορίζει τις οικονομικές επιπτώσεις της αποτυχίας ενός αντισυμβαλλομένου. Ο αμερικανικός διεθνής όμιλος, ή η AIG, αθετήθηκε ως αντισυμβαλλόμενος για πολλές συμφωνίες ανταλλαγής, η οποία ήταν μια άλλη σημαντική αιτία της οικονομικής κρίσης του 2008. Η AIG χρειάστηκε μια μαζική αποπληρωμή της κυβέρνησης για να αποφύγει να υποχωρήσει. Τούτο υπογράμμισε την ανάγκη δημιουργίας κεντρικού συμψηφισμού για συναλλαγές ανταλλαγής.

Ο Dodd-Frank επηρέασε επίσης το MRR. Η τροπολογία του Collins της Dodd-Frank καθόρισε ελάχιστες απαιτήσεις κεφαλαίου και μόχλευσης βάσει κινδύνου για τα ομοσπονδιακά ασφαλισμένα καταθετικά ιδρύματα, τις εταιρείες συμμετοχών τους και τους μη τραπεζικούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς που εποπτεύονται από την Federal Reserve. Όπως και με τον κανονισμό H, η Dodd-Frank ζήτησε επίσης την κατάργηση οιασδήποτε παραπομπής σε εξωτερικές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας για την αντικατάστασή τους με κατάλληλα πρότυπα πιστοληπτικής ικανότητας.