α:

Οι δύο κύριες διαφορές μεταξύ ενός στιγμιαίου επιτοκίου και ενός προθεσμιακού επιτοκίου είναι ο χρόνος παράδοσης ενός εμπορεύματος, μιας ασφάλειας ή ενός νομίσματος και ο χρόνος πληρωμής για το εν λόγω εμπόρευμα, ασφάλεια ή νόμισμα.

Το spot rate είναι η συμφωνηθείσα τιμή διακανονισμού σε συμβόλαιο επί τόπου, η οποία διευκολύνει την αγορά και πώληση ενός εμπορεύματος, ασφάλειας ή νομίσματος επί τόπου, το οποίο κανονικά είναι δύο εργάσιμες ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής. Από την άλλη πλευρά, μια προθεσμιακή ισοτιμία είναι η τιμή διακανονισμού σε προθεσμιακή σύμβαση, η οποία διευκολύνει την αγορά και πώληση ενός εμπορεύματος, μιας ασφάλειας ή ενός νομίσματος όταν συμφωνηθούν τώρα οι όροι, αλλά η παράδοση και η πληρωμή θα πραγματοποιηθούν σε κάποια μελλοντική ημερομηνία.

Οι αγοραστές και οι πωλητές που αναζητούν άμεση αγορά ή πώληση χρησιμοποιούν spot spot. Ένα μελλοντικό επιτόκιο θεωρείται ότι είναι οι προσδοκίες της αγοράς για μελλοντικές τιμές. Μπορεί να χρησιμεύσει ως ένας οικονομικός δείκτης του τρόπου με τον οποίο η αγορά αναμένει το μέλλον, ενώ οι επιτόπιες ισοτιμίες δεν είναι δείκτες των προσδοκιών της αγοράς και αποτελούν την αφετηρία για οποιαδήποτε χρηματοοικονομική συναλλαγή.

Ως εκ τούτου, είναι φυσιολογικό να χρησιμοποιούνται οι προθεσμιακές χρεώσεις από επενδυτές, οι οποίοι μπορεί να πιστεύουν ότι έχουν γνώση ή πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι τιμές συγκεκριμένων στοιχείων θα μεταβληθούν με την πάροδο του χρόνου. Εάν ένας δυνητικός επενδυτής πιστεύει ότι τα πραγματικά μελλοντικά επιτόκια θα είναι υψηλότερα ή χαμηλότερα από τα δηλωθέντα προθεσμιακά επιτόκια την τρέχουσα ημερομηνία, θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια επενδυτική ευκαιρία.

Είναι επίσης δυνατό να χρησιμοποιήσετε την τιμή κηλίδας ενός στοιχείου για να υπολογίσετε την προθεσμιακή τιμή του. Το προθεσμιακό επιτόκιο είναι ίσο με το επιτόκιο συμβολαίου μαζί με τα αναμενόμενα κέρδη και τις χρηματοοικονομικές χρεώσεις από τη στιγμή της τρέχουσας ισοτιμίας μέχρι την προθεσμιακή ισοτιμία.