Για πολλούς επενδυτές, ο τομέας των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι ένας παράξενος και μυστηριώδης τόπος γεμάτος με μια γλώσσα που είναι δική του. Οι όροι όπως "άλφα", "βήτα" και "Sharpe-Ratio" δεν απομακρύνονται με ευκολία, ούτε η χρήση τους από τους εμπλεκόμενους της βιομηχανίας χρησιμεύει για την ανύψωση του πέπλου και για τη μείωση της αδιαφάνειας του κλάδου. Φυσικά, η γλώσσα ταιριάζει στο μέσο, ​​καθώς η αρένα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών είναι μια σύνθετη λέξη. Για να συμμετάσχουν σε αυτόν τον κόσμο, οι επενδυτές εντάσσονται γενικά στις υπηρεσίες ενός μεσίτη ή διανομέα με κάποια μορφή ή μόδα, κάνοντας μια αναθεώρηση αυτών των όρων ένα ενδιαφέρον μέρος για να αρχίσει η εξερεύνηση.

-> ->

Μεσίτες
Ο "Μεσίτης" και ο "έμπορος" είναι κανονιστικοί όροι του Ηνωμένου Βασιλείου και, όπως συμβαίνει συχνά με τους νομικούς όρους, δεν είναι πολύ διαισθητικοί σε πολλούς ανθρώπους. Ενώ οι λέξεις συχνά φαίνονται μαζί, αντιπροσωπεύουν στην πραγματικότητα δύο διαφορετικές οντότητες. Ένας μεσίτης εκτελεί εντολές για λογαριασμό πελατών. Στις ρυθμιστικές αρχές, αυτό σημαίνει την οντότητα μέσω της οποίας οι επενδυτές κατέχουν λογαριασμό χρηματιστηριακής συνδρομής. Για τους επενδυτές, σημαίνει γενικά το πρόσωπο που τους βοηθά να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους. Λίγη σύγχυση συμβαίνει εδώ, καθώς η βιομηχανία έχει επίσης πολλούς όρους για ένα άτομο που βοηθά τους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους, συμπεριλαμβανομένου του «οικονομικού συμβούλου», του «συμβούλου επενδύσεων» και του «εγγεγραμμένου αντιπροσώπου». να ακολουθήσετε τους αυστηρούς νομικούς ορισμούς για να δώσετε μια βάση για περαιτέρω εξερεύνηση.

Μπερδευτήκατε ακόμα; Ας δοκιμάσουμε αυτό ακόμα μία φορά. Σκεφτείτε τη νομική οντότητα που διευκολύνει την εμπορία συναλλαγών ως "πράκτορας" που ενεργεί για λογαριασμό των επενδυτών. Όταν θέλετε να αγοράσετε ή να πωλήσετε μια ασφάλεια, η οντότητα (στην περίπτωση των online χρηματιστηριακών λογαριασμών, για παράδειγμα) που σας βοηθά να κάνετε αυτή τη συναλλαγή είναι ο πράκτοράς σας. Όταν πληρώνετε μια προμήθεια για να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή, κάνετε αυτή την πληρωμή σε έναν πράκτορα. Οι όροι πράκτορας και μεσίτης μπορούν να χρησιμοποιηθούν εναλλακτικά.

Οι μεσίτες έρχονται σε δύο γενικούς τύπους, πλήρη εξυπηρέτηση και έκπτωση. Οι μεσίτες πλήρους εξυπηρέτησης παρέχουν προσωπική εξυπηρέτηση one-on-one. Αυτό περιλαμβάνει την παροχή ειδικών επενδυτικών συστάσεων, πέραν των υπηρεσιών σχεδιασμού και παροχής συμβουλών, που κυμαίνονται από τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης, τον προγραμματισμό της μακροχρόνιας περίθαλψης και τον προγραμματισμό της περιουσίας έως τη διαμόρφωση προσωπικής επενδυτικής στρατηγικής που θα βοηθήσει στην κάλυψη του κόστους εκπαίδευσης παιδιού, στόχους. Η συνεχιζόμενη βοήθεια μπορεί να περιλαμβάνει συναντήσεις πρόσωπο με πρόσωπο και περιοδικές εξετάσεις για να επανεξετάσει την πρόοδο προς τους στόχους. Για τους αρχάριους επενδυτές ή εκείνους που είναι πολύ απασχολημένοι να προγραμματίσουν τον εαυτό τους, οι πλήρεις μεσίτες υπηρεσιών προσφέρουν μια σειρά από χρήσιμες υπηρεσίες και πληροφορίες.

Οι μεσίτες έκπτωσης, από την άλλη πλευρά, παρέχουν την εκτέλεση του εμπορίου. Οι μεσίτες στο διαδίκτυο είναι ίσως το καλύτερο παράδειγμα αυτής της ρύθμισης, καθώς οι επενδυτές μπορούν να συνδεθούν, να επιλέξουν μια ασφάλεια και να την αγοράσουν χωρίς να μιλήσουν ποτέ σε άλλο άτομο. Οι μεσίτες έκπτωσης προσφέρουν ένα φθηνό τρόπο για την αγορά κινητών αξιών για επενδυτές που γνωρίζουν ακριβώς τι αγοράζουν. Ορισμένες από αυτές τις επιχειρήσεις προσφέρουν επίσης ηλεκτρονικό εργαλείο και έρευνα που έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει τους ιδιώτες επενδυτές να δημιουργούν ιδέες και ερευνητικά αξιώματα που μπορεί να ενδιαφέρονται για την αγορά. Η περιορισμένη προσφορά υπηρεσιών που παρέχεται από τους μεσίτες έκπτωσης είναι σημαντικά λιγότερο δαπανηρή από το κόστος της εργασίας με έναν μεσίτη πλήρους εξυπηρέτησης.

Αντιπρόσωποι
Ενώ ένας μεσίτης διευκολύνει τις συναλλαγές ασφαλείας για λογαριασμό των επενδυτών, ένας αντιπρόσωπος διευκολύνει τις συναλλαγές για λογαριασμό του. Οι όροι "κύριος" και "έμπορος" μπορούν να χρησιμοποιηθούν εναλλακτικά. Έτσι, όταν ακούτε για τις μεγάλες χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις που διαπραγματεύονται στους λογαριασμούς τους "σπίτι", ενεργούν ως αντιπρόσωποι.
Μερικοί από αυτούς τους αντιπροσώπους, οι οποίοι είναι γνωστοί ως «πρωτογενείς έμποροι», συνεργάζονται επίσης στενά με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ για να βοηθήσουν στην εφαρμογή της νομισματικής πολιτικής. Οι πρωτογενείς αντιπρόσωποι είναι υποχρεωμένοι να συμμετέχουν στη δημοπρασία του χρέους που εκδίδει η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου. Με την υποβολή προσφορών για κρατικά ομόλογα και άλλα αξιόγραφα, αυτοί οι έμποροι διευκολύνουν τη διαπραγμάτευση δημιουργώντας και διατηρώντας ρευστοποιήσιμες αγορές. Βοηθούν στην ομαλή λειτουργία των εγχώριων αγορών κινητών αξιών καθώς και στις συναλλαγές με αλλοδαπούς αγοραστές. Ο κατάλογος των πρωτογενών αντιπροσώπων περιλαμβάνει ορισμένα γνωστά ονόματα και ίσως μερικές εκπλήξεις:

• Bank of Nova Scotia, Οργανισμός Νέας Υόρκης
• BMO Capital Markets Corp.
• BNP Paribas Securities Corp.
• Barclays Capital Inc. > Η εταιρεία Goldman, Sachs & Co.
• κατέχει ηγετική θέση στην αγορά.
• Η Credit Suisse Securities (ΗΠΑ) LLC
• Daiwa Capital Markets America Inc.
• HSBC Securities (ΗΠΑ) Inc.
• Jefferies LLC
• J. Π. Morgan Securities LLC
• Η Merrill Lynch, η Pierce, η Fenner & η Smith Incorporated
• Η Mizuho Securities USA Inc.
• Η Morgan Stanley & LLC
• RBS Securities Inc.
• SG Americas Securities, LLC
• Η UBS Securities LLC.
• Οι αντιπρόσωποι διαδραματίζουν επίσης αυτοδιοικούμενο ρόλο, για να διασφαλιστεί η σωστή λειτουργία των αγορών κινητών αξιών. Ρυθμίζονται από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικής Βιομηχανίας (FINRA), η οποία είναι υπεύθυνη για τη διεξαγωγή εξετάσεων για επαγγελματίες επενδύσεων. Ορισμένες από τις πιο γνωστές εξετάσεις περιλαμβάνουν τη σειρά 7, τη σειρά 6 και τη σειρά 63. Η σειρά 7 επιτρέπει στους επαγγελματίες των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να πωλούν προϊόντα χρεογράφων, με εξαίρεση τα εμπορεύματα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ο κύριος στόχος της εξέτασης της Σειράς 7 είναι ο επενδυτικός κίνδυνος, οι φορολογικές επιπτώσεις, οι τίτλοι μετοχών και σταθερού εισοδήματος, τα αμοιβαία κεφάλαια, τα δικαιώματα προαίρεσης, τα σχέδια συνταξιοδότησης και οι εργαζόμενοι επενδυτές για να εποπτεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Ο ορισμός της σειράς 6 επιτρέπει στους επαγγελματίες επενδύσεων να πωλούν αμοιβαία κεφάλαια, μεταβλητές προσόδους και ασφαλιστικά προϊόντα.Και η Σειρά 63 τους επιτρέπει να πουλήσουν οποιοδήποτε είδος τίτλων σε μια συγκεκριμένη κατάσταση. Η απόκτηση αυτών των αδειών είναι το πρώτο βήμα που πρέπει να λάβουν οι επαγγελματίες των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών για να μπουν στην επιχείρηση κινητών αξιών.
• Το σύνολο των εταιρειών
• Οι περισσότερες επιχειρήσεις που οραματίζονται οι επενδυτές όταν έρχονται στο μυαλό οι λέξεις "χρηματιστηριακές πράξεις" ενεργούν τόσο ως μεσίτες όσο και ως αντιπρόσωποι και επομένως αναφέρονται ως "διαμεσολαβητές" από τους ρυθμιστικούς φορείς της βιομηχανίας. Οι επιχειρήσεις αυτές περιλαμβάνουν τους πρωτοπόρους εμπόρους και άλλους παραδοσιακούς οργανισμούς της Wall Street, καθώς και μεγάλες εμπορικές τράπεζες, επενδυτικές τράπεζες και ακόμη και μικρές ανεξάρτητες εταιρείες μπουτίκ που εξυπηρετούν τους πλούσιους.
• Οι έμποροι μεσιτών διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις χρηματοπιστωτικές αγορές, καθώς αυτές οι επιχειρήσεις παρέχουν την υποδομή που διευκολύνει την εμπορία μετοχών. Στην πραγματικότητα, εάν θέλετε να αγοράσετε μετοχές, θα πρέπει να ανοίξετε ένα λογαριασμό χρηματιστηριακής μέσω μιας εταιρείας μεσιτείας. Η εταιρεία μεσιτείας φροντίζει να έχετε αρκετά χρήματα στο λογαριασμό σας για να πραγματοποιήσετε ένα εμπόριο, διευκολύνει το εμπόριο αλληλεπιδρώντας με το χρηματιστήριο όπου γίνεται η διαπραγμάτευση του αποθέματος, παρέχει τα συστήματα ηλεκτρονικών υπολογιστών που εκδίδουν το εμπόριο και τηρεί αρχεία του εμπορίου. Διαχειρίζεται επίσης την οικονομική συναλλαγή μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή. Και διευκολύνει τις μελλοντικές συναλλαγές (μερίσματα, διαγραφές μετοχών, εταιρικές πράξεις όπως εκείνες που συμβαίνουν όταν καλούνται οι προνομιούχοι τίτλοι ή πραγματοποιούνται διαχωρισμούς μετοχών).
• Η κατώτατη γραμμή

Με το βάθος και την πολυπλοκότητα των προσφορών της βιομηχανίας και τη συνεχώς μεταβαλλόμενη φύση της ίδιας της βιομηχανίας, η γνώση είναι δύναμη. Όσο μεγαλύτερη είναι η κατανόηση του λεξιλογίου της βιομηχανίας, τόσο περισσότερο μπορείτε να είστε σίγουροι ότι καταλαβαίνετε πώς λειτουργεί η βιομηχανία. Αυτό περιλαμβάνει την ανάπτυξη μιας καλύτερης αίσθησης για τον τρόπο λειτουργίας των επενδύσεών σας, τις υπηρεσίες που λαμβάνετε σε αντάλλαγμα για τις αμοιβές που πληρώνετε, ποιος ή τι παρέχει αυτές τις υπηρεσίες και τι μπορείτε να περιμένετε σε περίπτωση που μια διαφορά καταλήξει στο δικαστήριο.