Το περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας είναι ο καλύτερος ενιαίος δείκτης της οικονομικής της υγείας και της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητάς της. Οι επενδυτές αναζητούν συνεχώς μια χρυσή μέτρηση κλειδιού που μπορεί να επιτευχθεί εξετάζοντας τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας για την αξιολόγηση ενός αποθέματος, αλλά απλά δεν είναι τόσο εύκολο. Προκειμένου να αξιολογηθεί με ακρίβεια η οικονομική υγεία και η μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα μιας εταιρείας, πρέπει να εξετασθούν ορισμένοι οικονομικοί δείκτες μέτρησης. Τέσσερις κύριοι τομείς οικονομικής υγείας που πρέπει να εξεταστούν είναι η ρευστότητα, η φερεγγυότητα, η κερδοφορία και η λειτουργική αποτελεσματικότητα. Ωστόσο, από τις τέσσερις, η καλύτερη μέτρηση της υγείας μιας εταιρείας είναι το επίπεδο της κερδοφορίας της.

AD:

Υπάρχουν διάφοροι οικονομικοί δείκτες που μπορούν να αναθεωρηθούν για να εκτιμηθεί η συνολική χρηματοοικονομική υγεία μιας εταιρείας και να καθοριστεί η πιθανότητα συνέχισης της επιχείρησης ως βιώσιμης επιχείρησης. Αυτοτελείς αριθμοί όπως το συνολικό χρέος ή το καθαρό κέρδος είναι λιγότερο σημαντικοί από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες που συνδέουν και συγκρίνουν τους διάφορους αριθμούς στον ισολογισμό ή την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας. Η γενική τάση των χρηματοοικονομικών δεικτών, είτε βελτιώνονται με την πάροδο του χρόνου, αποτελεί επίσης σημαντικό στοιχείο.

AD:

Ρευστότητα

Η ρευστότητα αποτελεί βασικό παράγοντα για την εκτίμηση της βασικής χρηματοοικονομικής υγείας μιας εταιρείας. Η ρευστότητα είναι το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων και των μετατρέψιμων σε μετρητά περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που κατέχει για τη διαχείριση των βραχυπρόθεσμων οφειλών της. Πριν μια εταιρεία να ευημερήσει μακροπρόθεσμα, πρέπει πρώτα να είναι σε θέση να επιβιώσει βραχυπρόθεσμα.

Οι δύο πιο κοινές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της ρευστότητας είναι η τρέχουσα αναλογία και η γρήγορη αναλογία. Από αυτές τις δύο είναι η πιο γρήγορη αναλογία, η οποία αναφέρεται επίσης και ως δοκιμή οξέος, διότι με τη διαίρεση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων από τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποκλείεται το απόθεμα από περιουσιακά στοιχεία και αποκλείεται το σημερινό μέρος του μακροπρόθεσμου χρέους από υποχρεώσεις . Έτσι, παρέχει μια πιο ρεαλιστική πρακτική ένδειξη της ικανότητας μιας εταιρείας να διαχειρίζεται βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις με διαθέσιμα μετρητά και περιουσιακά στοιχεία. Ένας γρήγορος λόγος μικρότερος του 1,00 είναι ένα σήμα κινδύνου, καθώς δείχνει ότι οι τρέχουσες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.

-

Φερεγγυότητα

Σχετικά με τη ρευστότητα είναι η έννοια της φερεγγυότητας, η ικανότητα της εταιρείας να εκπληρώνει τις οφειλές της σε συνεχή βάση, όχι μόνο βραχυπρόθεσμα. Οι δείκτες φερεγγυότητας υπολογίζουν το μακροπρόθεσμο χρέος μιας εταιρείας σε σχέση με τα περιουσιακά στοιχεία ή τα ίδια κεφάλαιά της.

Ο λόγος χρέους προς μετοχές (D / E) είναι γενικά ένας σταθερός δείκτης της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητας μιας επιχείρησης, διότι παρέχει τη μέτρηση του χρέους έναντι του μετοχικού κεφαλαίου και αποτελεί συνεπώς μέτρο του ενδιαφέροντος των επενδυτών και εμπιστοσύνη σε μια εταιρεία.Ο χαμηλότερος λόγος D / E σημαίνει ότι περισσότερες επιχειρήσεις μιας επιχείρησης χρηματοδοτούνται από τους μετόχους και όχι από τους πιστωτές. Αυτό είναι ένα πλεονέκτημα για μια εταιρεία δεδομένου ότι οι μέτοχοι δεν χρεώνουν τόκους για τη χρηματοδότηση που παρέχουν.

Οι δείκτες D / E ποικίλλουν σημαντικά μεταξύ των βιομηχανιών, αλλά ανεξάρτητα από τον ειδικό χαρακτήρα μιας επιχείρησης, μια καθοδική τάση με την πάροδο του χρόνου στη σχέση D / E είναι ένας καλός δείκτης μιας εταιρείας που βρίσκεται σε ολοένα και πιο σταθερό οικονομικό έδαφος.

Λειτουργική απόδοση

Η λειτουργική αποδοτικότητα μιας επιχείρησης είναι το κλειδί για την οικονομική της επιτυχία. Το λειτουργικό της περιθώριο είναι ο καλύτερος δείκτης της λειτουργικής αποτελεσματικότητάς του. Αυτή η μέτρηση υποδεικνύει όχι μόνο το βασικό λειτουργικό περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας μετά την αφαίρεση του μεταβλητού κόστους παραγωγής και εμπορίας των προϊόντων ή των υπηρεσιών της εταιρείας. παρέχει έτσι μια ένδειξη για το πόσο καλά κοστίζει ο έλεγχος της διοίκησης της εταιρείας.

Η καλή διαχείριση είναι απαραίτητη για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα μιας επιχείρησης. Η καλή διαχείριση μπορεί να ξεπεράσει μια σειρά προσωρινών προβλημάτων, ενώ η κακή διαχείριση μπορεί να οδηγήσει στην κατάρρευση ακόμη και των πιο ελπιδοφόρων επιχειρήσεων.

Κερδοφορία

Αν και η ρευστότητα, η βασική φερεγγυότητα και η αποδοτικότητα λειτουργίας είναι όλοι σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη στην αξιολόγηση μιας εταιρείας, η κατώτατη γραμμή παραμένει η κατώτατη γραμμή της εταιρείας: η καθαρή κερδοφορία της. Οι εταιρείες μπορούν πράγματι να επιβιώσουν για χρόνια χωρίς να είναι κερδοφόρες, λειτουργώντας με την καλή θέληση των πιστωτών και των επενδυτών, αλλά για να επιβιώσουν μακροπρόθεσμα, μια επιχείρηση πρέπει τελικά να επιτύχει και να διατηρήσει την κερδοφορία.

Η καλύτερη μετρική για την αξιολόγηση της κερδοφορίας είναι το καθαρό περιθώριο, ο λόγος των κερδών στα συνολικά έσοδα. Είναι κρίσιμο να λαμβάνεται υπόψη ο λόγος του καθαρού περιθωρίου επειδή ένα απλό κέρδος του δολαρίου είναι ανεπαρκές για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Μια εταιρεία μπορεί να παρουσιάσει καθαρό κέρδος αξίας αρκετών εκατοντάδων εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά αν το ποσό του δολαρίου αντιπροσωπεύει καθαρό περιθώριο μόνο 1% ή λιγότερο, τότε ακόμη και η παραμικρή αύξηση του λειτουργικού κόστους ή του ανταγωνισμού στην αγορά θα μπορούσε να βυθίσει την εταιρεία στο κόκκινο. Ένα μεγαλύτερο καθαρό περιθώριο, ειδικά σε σύγκριση με τους κλάδους της βιομηχανίας, σημαίνει μεγαλύτερο περιθώριο χρηματοοικονομικής ασφάλειας και δείχνει επίσης ότι μια επιχείρηση βρίσκεται σε καλύτερη οικονομική θέση να δεσμεύσει κεφάλαια για ανάπτυξη και επέκταση.