α:

Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αποτελούν ένα τμήμα της κατάστασης ταμειακών ροών που εξηγεί τις πηγές και τις χρήσεις των μετρητών από τις τρέχουσες τακτικές επιχειρηματικές δραστηριότητες σε μια δεδομένη περίοδο. Οι ταμειακές ροές από το τμήμα λειτουργικών δραστηριοτήτων περιλαμβάνουν συνήθως καθαρά έσοδα από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, προσαρμογές στο καθαρό εισόδημα και μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης.

Τα καθαρά έσοδα είναι συνήθως το πρώτο στοιχείο γραμμής στην ενότητα λειτουργικών δραστηριοτήτων της κατάστασης ταμειακών ροών. Η αξία αυτή, η οποία μετρά την κερδοφορία της επιχείρησης, προκύπτει απευθείας από το καθαρό εισόδημα που εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας για την αντίστοιχη περίοδο. Η κατάσταση ταμειακών ροών πρέπει στη συνέχεια να συμβιβάσει το καθαρό εισόδημα με τις καθαρές ταμειακές ροές προσθέτοντας πίσω τις μη ταμειακές δαπάνες όπως οι αποσβέσεις και οι αποσβέσεις. Παρόμοιες προσαρμογές γίνονται για μη ταμειακά έξοδα ή έσοδα, όπως αποζημίωση βάσει μετοχών ή μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από μετατροπή ξένου νομίσματος.

Οι ταμειακές ροές από το τμήμα λειτουργικών δραστηριοτήτων αντικατοπτρίζουν επίσης τις μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης. Μια θετική μεταβολή των στοιχείων του ενεργητικού από μια περίοδο στην άλλη καταγράφεται ως ταμειακή εκροή, ενώ μια θετική μεταβολή των υποχρεώσεων καταγράφεται ως εισροή μετρητών. Τα αποθέματα, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί, τα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία, τα δεδουλευμένα έσοδα και τα αναβαλλόμενα έσοδα αποτελούν συνηθισμένα παραδείγματα περιουσιακών στοιχείων για τα οποία μια μεταβολή της αξίας θα αντικατοπτρίζεται στις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί, οι φορολογικές υποχρεώσεις και τα δεδουλευμένα έξοδα είναι συνηθισμένα παραδείγματα υποχρεώσεων για τα οποία μια μεταβολή της αξίας αντικατοπτρίζεται στην ταμειακή ροή από εργασίες.

Πολλά στοιχεία γραμμής στην κατάσταση ταμειακών ροών δεν ανήκουν στην ενότητα λειτουργικών δραστηριοτήτων. Οι προσθήκες σε ακίνητα, εγκαταστάσεις, εξοπλισμό, κεφαλαιοποιημένα έξοδα λογισμικού, μετρητά που καταβάλλονται σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, αγορά εμπορεύσιμων τίτλων και εισπράξεις από την πώληση περιουσιακών στοιχείων είναι όλα τα παραδείγματα εγγραφών που πρέπει να συμπεριληφθούν στην ενότητα ταμειακών ροών από τις επενδυτικές δραστηριότητες. Τα έσοδα από την έκδοση μετοχών, τα έσοδα από την έκδοση χρεών, τα μερίσματα που καταβλήθηκαν, τα μετρητά που πληρώθηκαν για την επαναγορά κοινών μετοχών και τα μετρητά που καταβλήθηκαν για την αποπληρωμή του χρέους είναι όλες οι καταχωρίσεις που πρέπει να συμπεριληφθούν στο τμήμα ταμειακών ροών από τη χρηματοοικονομική δραστηριότητα. Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές και χρηματοδοτικές δραστηριότητες δεν θεωρούνται μέρος των συνεχών τακτικών λειτουργικών δραστηριοτήτων.

Εξετάστε, για παράδειγμα, το οικονομικό έτος Apple Inc. 10-K. Η Apple κατέγραψε ετήσιο καθαρό εισόδημα $ 39. 5 δισεκατομμύρια ευρώ και καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 58 δολαρίων. 7 δισ. Ευρώ. Αυτό περιλαμβάνει ένα $ 7. 9 δισεκατομμύρια αναπροσαρμογή για αποσβέσεις, 2 δολάρια. 9 δισ. Ευρώ για έξοδα αποζημίωσης με βάση την αξία μετοχών και $ 2. 3 δισ. Ευρώ για αναβαλλόμενο φόρο εισοδήματος.Οι μεταβολές στα λειτουργικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού περιλαμβάνουν ένα ποσό $ 4. 2 δισεκατομμύρια ταμειακές εκροές για εισπρακτέους λογαριασμούς, οι οποίες αντιστοιχούν σε μια αύξηση ίσης αξίας στα στοιχεία του εισπρακτέου ενεργητικού στον ισολογισμό, γεγονός που υποδηλώνει καθαρή αύξηση των χρεώσεων που δεν έχουν ακόμη εισπραχθεί από την Apple. Ομοίως, υπάρχει $ 5. 9 δισεκατομμύρια εισροές μετρητών από πληρωτέους λογαριασμούς. Αυτό αντιστοιχεί σε αύξηση της οφειλόμενης υποχρέωσης στον ισολογισμό, γεγονός που υποδηλώνει καθαρή αύξηση των δαπανών που χρεώνονται στην Apple που δεν έχουν καταβληθεί ακόμη.