Η Vanguard Extended Market ETF (NYSEARCA: VXF Το VXFVangrd Index108. 84 + 0. 28% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί ένα δείκτη αναφοράς του δείκτη S & P Total Market, χωρίς όλες τις μετοχές της S & P 500. Ο δείκτης συνολικού δείκτη αγορών S & P είναι δείκτης σταθμισμένος με κεφαλαιοποίηση αγοράς. Η VXF κατασκευάζεται συμπεριλαμβάνοντας όλες τις εταιρείες στον δείκτη, μείον κάθε εταιρεία του S & P 500. Το ταμείο περιλαμβάνει εταιρείες μεγάλου, μεσαίου, μικρού και πολύ μικρού κεφαλαίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρέχει έκθεμα σε ένα μεγάλο συγκρότημα εκτός του S & P 500. Μπορεί να προσφέρει μια καλή μέθοδο διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου πέρα ​​από την έκθεση μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο S & P 500, το οποίο είναι ένας δείκτης πολύ συχνής παρακολούθησης για τους επενδυτές.

Το VXF περιλαμβάνει εταιρείες από μια μεγάλη ποικιλία βιομηχανιών και τομέων. Είναι το μεγαλύτερο και πιο ρευστό ταμείο του είδους του. Η οικογένεια των αμοιβαίων κεφαλαίων και των ETFs Vanguard είναι γνωστή για τους ελάχιστους δείκτες δαπανών, κάτι που ισχύει και για το VXF.

How It Tracks It

Το VXF είναι ένα παθητικά διαχειριζόμενο ταμείο χρησιμοποιώντας τεχνικές δειγματοληψίας δείκτη. Το ταμείο έχει περίπου 3, 300 εκμεταλλεύσεις, οι οποίες είναι πολύ μεγάλες. Έχει περίπου $ 45. 9 δισ. Ευρώ σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Ο συντελεστής στάθμισης των 10 μεγαλύτερων εκμεταλλεύσεων είναι 5. 2%, από τον Ιούνιο του 2015.

Η μεγαλύτερη συμμετοχή της VXF είναι η Liberty Global, plc με συντελεστή στάθμισης 0,3%. Η Liberty Global είναι μια διεθνής εταιρεία καλωδιακής τηλεόρασης με ανώτατο όριο αγοράς περίπου 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή της είναι η Illumina, Inc., με συντελεστή στάθμισης 0. 70%. Η llumina αναπτύσσει ολοκληρωμένα συστήματα για την ανάλυση του DNA. Έχει ένα ανώτατο όριο αγοράς ύψους 30 δισ. Δολαρίων. Η τρίτη μεγαλύτερη εκμετάλλευση της είναι η Tesla Motors, Inc., η εταιρεία Elon Musk επικεντρώθηκε στην κατασκευή ηλεκτρικών αυτοκινήτων, με συντελεστή στάθμισης 0. 58%. Η τέταρτη μεγαλύτερη συμμετοχή της VXF είναι η LinkedIn Corp., η επαγγελματική υπηρεσία online με συντελεστή στάθμισης 0. 49%. Το σταθμισμένο μέσο όριο κεφαλαιαγοράς των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι $ 6. 4 δισ. Ευρώ.

Είναι ένας κλάδος που κατατάσσει, ο χρηματοπιστωτικός τομέας έχει το μεγαλύτερο βάρος σε 24,3%, ακολουθούμενος από τον τομέα διακριτικής ευχέρειας του καταναλωτή με συντελεστή στάθμισης 15,9%. Ο τρίτος μεγαλύτερος τομέας είναι η τεχνολογία της πληροφορικής στο 15,8%, με την υγειονομική περίθαλψη στην τέταρτη θέση στο 14,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο καλύπτει ένα ευρύ φάσμα εταιρειών. Για την κατανομή του ανώτατου ορίου της αγοράς, οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν συντελεστή στάθμισης 9%, με εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης να ανέρχονται στο 58%. Οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης έχουν συντελεστή στάθμισης 27%, με μικρο-ανώτατο όριο στο 5%.

Διαχείριση

Ο εκδότης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι Vanguard. Η νομική δομή του ταμείου είναι ανοικτή. Ο σύμβουλος είναι ο όμιλος The Vanguard Group, Inc. Ο διευθυντής χαρτοφυλακίου είναι ο Donald M. Butler, από τον Ιούνιο του 2015. Η Vanguard είναι γνωστή στον κλάδο της χρηματοδότησης για τα χαμηλού κόστους κεφάλαια. Το ΕΙΕΕ άρχισε να λειτουργεί το 2001.

Χαρακτηριστικά

Το VXF έχει πολύ χαμηλό λόγο δαπανών 0.10%. Αυτό είναι 91% χαμηλότερο από το μέσο όρο των δαπανών των κονδυλίων με παρόμοιες συμμετοχές. Έτσι, οι επενδυτές μπορούν να είναι βέβαιοι ότι οποιαδήποτε ανατίμηση στην τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν θα καταναλωθεί με τέλη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πληρώνει ένα μικρό μέρισμα 1,3%.

Η αγορά Vanguard Extended Market ETF έχει μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών 190.000 μετοχών και ημερήσιο όγκο συναλλαγών σε δολάρια αξίας 19 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτός είναι ένας σχετικά χαμηλός ημερήσιος όγκος. Συνεπώς, το ταμείο δεν είναι τόσο ρευστό όσο τα άλλα ταμεία. Ωστόσο, για τους περισσότερους επενδυτές, δεν πρέπει να είναι πρόβλημα να εισέλθουν και να ρευστοποιηθούν θέσεις στο ταμείο. Αγορές μεριδίων στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Arca. Μπορεί να υπάρχουν μεσίτες που επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράζουν μετοχές χωρίς προμήθειες.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Το VXF είναι προσανατολισμένο προς ένα χαρτοφυλάκιο προσανατολισμένο στην ανάπτυξη. Έχει σχεδιαστεί για όσους επενδυτές επιθυμούν να εκτεθούν στην ευρεία αγορά πέρα ​​από το S & P 500 και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου με συμμετοχές στο S & P 500. Δεν αποτελεί ταμείο για επενδυτές ή επενδυτές που αποφεύγουν κινδύνους, μερίσματα.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ελαφρώς πιο ευμετάβλητο από τη μεγαλύτερη αγορά με ένα βήτα 1. 22. Μια βήτα μεγαλύτερη από 1 δείχνει ότι το ταμείο έχει μεγαλύτερες κινήσεις από τη συνολική αγορά. Αυτό οφείλεται πιθανότατα στις εταιρείες μικρότερου κεφαλαιοποίησης που μπορεί να είναι πιο επιρρεπείς στις διακυμάνσεις των τιμών. Παρόλο που αυτές οι μικρότερες εταιρείες ενδέχεται να έχουν μεγαλύτερες δυνατότητες για σημαντική ανατίμηση των τιμών, συνεπάγονται μεγαλύτερο κίνδυνο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει λογική μηνιαία μεταβλητότητα 1,4%, η οποία δεν είναι υπερβολικά υψηλή.

Οι επενδυτές που κατέχουν VXF μαζί με τα μεγάλα κεφάλαια στο S & P 500 ενδέχεται να θέλουν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια τους πέρα ​​από τα αποθέματα. Η σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (MPT) επιδιώκει να διαφοροποιήσει τις επενδύσεις χαρτοφυλακίου για να μεγιστοποιήσει την απόδοση για ένα ορισμένο ποσό κινδύνου. Η θεωρία μετρά τη διαφοροποίηση μέσω της συσχέτισης. Δεδομένου ότι η VXF συσχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με τη συνολική αγορά, οι επενδυτές ενδέχεται να επιθυμούν να συμπεριλάβουν μη συγγενή περιουσιακά στοιχεία για να εξομαλύνουν τους ενδεχόμενους κινδύνους.

Πώς οι Πελάτες των Χρηματοοικονομικών Συμβούλων θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

Οι οικονομικοί σύμβουλοι θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ταμείο για να επεκτείνουν το πεδίο συμμετοχής στο μετοχικό σύμπαν πέρα ​​από εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το ταμείο παρέχει μια χαμηλού κόστους μέθοδο απόκτησης έκθεσης σε μεγάλο αριθμό εκμεταλλεύσεων. Περιέχει μια μεγάλη ποικιλία εταιρειών στις κεφαλαιοποιήσεις της αγοράς και κατέχει αποθέματα σε ένα ευρύ φάσμα τομέων. Η απόδοση του μερίσματος είναι μέτρια, αλλά ο λόγος χαμηλών δαπανών καθιστά το ταμείο ελκυστικό για πολλούς. Οι πιο συντηρητικοί επενδυτές είναι πιθανό να είναι παρηγορημένοι για να ξέρουν ότι το ταμείο εκδίδεται από την Vanguard, η οποία φέρει μια καλή φήμη στον κλάδο.

Το VXF διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο, καθώς περιλαμβάνει μικρότερες εταιρείες. Δεν είναι ένα κατάλληλο ταμείο για όσους δεν μπορούν να αντέξουν σε κάποια αστάθεια των τιμών. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει επίσης να συμπεριλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών τους που έχουν μικρότερη συσχέτιση με τη συνολική αγορά, ώστε να μεγιστοποιηθεί η διαφοροποίηση.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Ο κύριος ανταγωνιστής του VXF είναι το χαρτοφυλάκιο FTSE RAFI US 1500 Small-Mid PowerShares.Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλότερη αναλογία δαπανών 0,40%. Διαθέτει επίσης σημαντικά χαμηλότερο ποσό ενεργητικού υπό διαχείριση ή AUM και χαμηλότερη ρευστότητα. Παρέχει έκθεση σε ένα διαφορετικό σύμπαν των αποθεμάτων με μόνο 1, 500 συμμετοχές σε εταιρείες του Ηνωμένου Βασιλείου. Επιπλέον, το συγκεκριμένο ταμείο έχει μεγαλύτερη βαρύτητα σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης από την VXF. Αυτό σημαίνει ότι έχει μεγαλύτερη μεταβλητότητα με βήτα 1. 31. Φαίνεται ότι για τους περισσότερους επενδυτές, το VXF είναι ένα καλύτερο στοίχημα.