Την Κυριακή, 6 Δεκεμβρίου, οι Βενεζουέλοι έσπασαν ένα πρότυπο 17 ετών και ψήφισαν ένα κόμμα μη-Chavista στην εξουσία. Το Μέσα της Unidad Democrática (MUD), ένας συνασπισμός συνονθύλευμα σχεδόν κάθε αντιπολιτευόμενου κόμματος στη χώρα, έλαβε 99 από 167 έδρες στον εθνικό νομοθέτη, ενώ το κυβερνών Κόμμα των Σοσιαλιστικών Κομμάτων του Προέδρου Nicolás Maduro πήρε 46. Οι ψήφοι εξακολουθούν να υπολογίζονται, αλλά αν τουλάχιστον 13 από τα καθίσματα πηγαίνουν στην αντιπολίτευση, θα έχουν τα δύο τρίτα supermajority που θα μπορούσε να επιτρέψει να κάνει αλλαγές στο σύνταγμα και να καλέσει ένα δημοψήφισμα για να αφαιρέσει Maduro από την εξουσία.

Η μεγάλη πλειοψηφία των Βενεζουέλας χαιρέτισε το αποτέλεσμα. Ενώ οι άνθρωποι σε ολόκληρη τη χώρα - και στην ήπειρο - θρήνησαν το θάνατο του προκάτοχού του Maduro Hugo Chávez το 2013, ο διάδοχός του διάδοχος αποδείχθηκε καταστροφή. Η χώρα μαστίζεται από τις ελλείψεις των βασικών αγαθών και οι γραμμές έξω από τα σκουπίδια σούπερ μάρκετ υπενθυμίζουν τη Σοβιετική Ένωση. Ο πληθωρισμός είναι εκτός ελέγχου, στο σημείο που οι κλέφτες δεν θέλουν πλέον το τοπικό νόμισμα.

Maduro, μαζί με την κρατική υπηρεσία ενημέρωσης, κατηγορεί την επιδείνωση της κατάθλιψης σε έναν «οικονομικό πόλεμο» που διεξάγεται από το εξωτερικό με την υποστήριξη των εγχώριων αντεπαναστατών. Νωρίτερα από το έτος κατασκευάστηκε μια συνοριακή κρίση με την Κολομβία που οδήγησε στην απέλαση περίπου 1500 Κολομβιανών-Βενεζουέλας. Κατά τη διάρκεια των εκλογών, αρκετοί υποψήφιοι της αντιπολίτευσης έχουν φυλακιστεί.

Σε αυτό το πλαίσιο, πολλοί υποψιάστηκαν ότι το καθεστώς θα κατέληγε σε ψηφοφορία ή βία για να διατηρήσει την προσοχή του στον νομοθέτη, οπότε ο θρίαμβος της αντιπολίτευσης είναι μια ευχάριστη έκπληξη. Προχωρώντας προς τα εμπρός, οι πικρές πολιτικές συγκρούσεις θα καταστήσουν δύσκολη τη μεταρρύθμιση και δυστυχώς η βία δεν εξαλείφεται.

-

Η Αργεντινή και η Βραζιλία

Ενώ η Βενεζουέλα είναι μακράν η πιο ακραία περίπτωση, οι πρόσφατες εξελίξεις φωτίζουν μια ευρύτερη μετάβαση που επηρεάζει τις χώρες της Νότιας Αμερικής. Όταν τα εμπορεύματα ήταν ακριβά εξαιτίας της φαινομενικά ανεξάντλητης κινεζικής ζήτησης, μερικές χώρες πλούσιες σε εμπόρευμα επέλεξαν λαϊκίστικες κυβερνήσεις αριστεράς για να αναδιανείμουν το απροσδόκητο. Οι χρόνοι ήταν καλόι για τους Αργεντινούς κάτω από τον Néstor Kirchner (στο γραφείο 2003-2007), οι Βραζιλιάνοι υπό Luiz Inácio Lula da Silva (2003-2011) και οι Βενεζουέλα υπό τον Hugo Chávez (1999-2013) - τόσο καλός που και οι τρεις χώρες εκλέχτηκαν σωστά με το χέρι διαδόχους για να συνεχίσουν με το λαϊκιστικό πρόγραμμα: η χήρα της Κίρχνερ, Cristina Fernández de Kirchner, ο προϊστάμενος του προσωπικού της Lula Dilma Rousseff και ο αντιπρόεδρος του Chávez, Maduro.

Τότε τα εμπορεύματα συνετρίβησαν και η ψευδαίσθηση της ευημερίας εξαφανίστηκε. Η Βενεζουέλα, η πιο αριστερά από τις τρεις, έχει υποστεί το χειρότερο, αλλά είναι δύσκολο να ζηλέψει η Βραζιλία.Η χώρα έχει δει αύξηση της ανεργίας, τρία συνεχόμενα τρίμηνα της συρρίκνωσης του ΑΕΠ και διψήφιο πληθωρισμό. Ένα σκάνδαλο διαφθοράς που επικεντρώνεται στην πετρελαϊκή εταιρεία που ανήκει στην ημικρατική εταιρεία Petróleo Brasileiro SA Petrobras (PBR

PBR Petrobras 10. 93 -2. 15% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) έχει εμπλακεί αρκετοί πολιτικοί από τον κυβερνώντα συνασπισμό και βρήκαν τις εκτιμήσεις για την έγκριση του Ρουσέφ. Στις 2 Δεκεμβρίου ο ομιλητής του κατώτερου σπιτιού άρχισε διαδικασία κατά της πρόκρισης του προέδρου. Ενώ οι διαμαρτυροί ζητούν κάτι τέτοιο εδώ και αρκετό καιρό, φαίνεται ότι ο ομιλητής, Eduardo Cunha, επιχειρεί να επιστήσει την προσοχή μακριά από τη δική του συμμετοχή στο σκάνδαλο Petrobras. Η Αργεντινή έχει πάει λίγο καλύτερα. Αφού αθετήθηκε η αποπληρωμή των δημόσιων χρεών, έχει αποκλειστεί από τις διεθνείς αγορές ομολόγων και εξαρτάται από την υποστήριξη της Κίνας, συμπεριλαμβανομένης της ανταλλαγής νομισμάτων αξίας 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Εν μέσω εμφανών σημείων οικονομικής επιβάρυνσης, ο κ. Kirchner έθεσε ρύγχος στην υπηρεσία στατιστικών, σταματώντας τις αναφορές σχετικά με το ποσοστό φτώχειας και τις τροποποιήσεις του πληθωρισμού με τις προτιμήσεις της. Στις 22 Νοεμβρίου, η χώρα εξέλεξε τον Μαουρίσιο Μακρή, τον κεντροδεξιό δήμαρχο του Μπουένος Άιρες, σε μια σαφή απόρριψη του

kirchnerismo . (Δείτε επίσης: Η ύφεση της Βραζιλίας και η επίδρασή της στην παγκόσμια οικονομία .) Ώρα να στοιχηματίσετε σε μια αλλαγή;

Τον Νοέμβριο του 2014, η Investopedia δημοσίευσε ένα άρθρο με τίτλο

Πού να μην επενδύσει στη Λατινική Αμερική , όπου ο Greg McFarlane υποστήριξε ότι η Βραζιλία, η Αργεντινή και η Βενεζουέλα ήταν κακά στοιχήματα. Ευτυχώς, φαίνεται ότι υπάρχει φως στο τέλος της σήραγγας, καθώς ο αριστερός λαϊκισμός χάνει την αξιοπιστία του που τροφοδοτείται από εμπόρευμα. Άλλες χώρες με πλούσια βασικά προϊόντα στη Νότια Αμερική, όπως το Περού και η Χιλή, κατάφεραν να διατηρήσουν ένα μέτριο ρυθμό ανάπτυξης παρά την επιβράδυνση της οικονομίας της Κίνας. Ίσως οι αγωνιζόμενοι γείτονές τους να μεταρρυθμιστούν και να ενταχθούν. Από την άλλη πλευρά, οι προκλήσεις παραμένουν. Αν ο Rousseff επιζήσει της κίνησης να την παραβιάσει, θα παραμείνει στην εξουσία μέχρι τα τέλη του 2018. Ο Macri αντιμετωπίζει ένα σκεπτικιστικό κοινό και έναν νομοθέτη που κυριαρχείται από το κόμμα του de Krichner. Οι Βενεζουέλα αντιμετωπίζουν μια απόλυτη κατάθλιψη και την προοπτική να εκδιώξουν έναν δικτάτορα, αν και δημοκρατικά εκλεγμένο, ο οποίος έχει επιδείξει προθυμία να χειραγωγήσει τον Τύπο, να φυλακίσει την αντιπολίτευση και να σφυρηλατήσει την εθνικιστική και επαναστατική υστερία για να αποτρέψει τους κριτικούς. Λαμβάνοντας μια μακροπρόθεσμη άποψη, οι πολίτες των χωρών αυτών έχουν κάθε λόγο να υποπτεύονται τον "νεοφιλελευθερισμό" της ελεύθερης αγοράς και τις ξένες επενδύσεις, τις οποίες συνδέουν με βάναυσες δεξιότητες δικτατορίας. Η στροφή προς τα αριστερά ήταν μια αντίδραση σε αυτές τις επώδυνες αναμνήσεις του Ψυχρού Πολέμου.

Εάν είστε σίγουροι ότι η ανάκαμψη είναι στις κάρτες, ωστόσο, ορισμένα ETF και ADR επιτρέπουν την έκθεση στην Αργεντινή και τη Βραζιλία (δεν υπάρχει καμία για τη Βενεζουέλα, η οποία είναι εξίσου καλά). Για την Αργεντινή υπάρχει το Global X MSCI Argentina ETF (ARGT

ARGT Glbl X MSCI AR 33. 15 -0. 39% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). οι μεγαλύτερες συμμετοχές της συμπεριλαμβάνουν τον Tenaris S.Α. (TS TS Tenaris 30. 63 -0.16% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), Mercadolibre Inc. (MELI MELI MercadoLibre Inc 262. 07-2. 41% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και YPF SA (YPF YPF YPF 25. 14 -0 .8% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) . Για τη Βραζιλία, υπάρχει το iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ EWZ iShs MSCI Br Cp 39. 63 -1.81% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Οι μεγαλύτερες συμμετοχές της περιλαμβάνουν την Ambev SA (ABEV ABEV Ambev 6. 17-1,20% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Itaú Unibanco Holding AE (ITUB ITUB Itauunibanco Pfd 12 69% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και η Banco Bradesco SA (BBD BBD Bradesco Pfd 10 09 -2 13% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ). (Για περισσότερες πληροφορίες: Επενδύστε στη Βραζιλία με αυτά τα ETFs και Τα κορυφαία ETFs της Λατινικής Αμερικής .) Η κατώτατη γραμμή

Δυστυχώς για τους πολίτες, οι πολυπληθείς χώρες ξόδεψαν πολύ όταν οι καιροί ήταν καλές. Όταν η παγκόσμια οικονομία πήρε μια στροφή, υπήρχαν λίγα λόγια για τους λαϊκίστικους ηγέτες να επιστρέψουν, αλλά για ρητορική, παραπλανήσεις και παραπληροφόρηση.

Οι άνθρωποι δεν ξεγελαστούν, αλλά αυτό δεν διευκολύνει την επίλυση του προβλήματος. Ένας νέος πρόεδρος στην Αργεντινή, ένας νέος νομοθέτης στη Βενεζουέλα και μια ώθηση για την εξαφάνιση του προέδρου στη Βραζιλία μπορεί να είναι σημάδια ότι οι χώρες αυτές επιστρέφουν στα οικονομικά βασικά, αλλά εξακολουθούν να υπάρχουν ορισμένες προκλήσεις. Προς το παρόν, όλοι οι επενδυτές εκτός από τους πιο τολμηρούς θα πρέπει πιθανώς να περιμένουν και να δουν.