Οι επενδυτές που επιθυμούν να εκθέσουν τη βιομηχανία ενοικίασης κατοικιών μπορούν να βρουν ευκαιρίες μέσω ενός επενδυτικού επενδυτικού οίκου (REIT) ή ενός χρηματιστηριακού οργανισμού (ETF). Τα REIT είναι εισηγμένα σε χρηματιστήρια και διαπραγματεύονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα αποθέματα. Βασίζονται σε μια ποικιλία επενδύσεων σε ακίνητα, καθώς και σε υποθήκες.

Η επένδυση σε ETF βάσει REITs μπορεί να κατανείμει τον κίνδυνο σε μια μεγάλη ομάδα αντί να εστιάζει τον κίνδυνο σε ένα ενιαίο REIT. REIT Τα ETF μπορούν να διαφοροποιηθούν ή να βασιστούν σε έναν ενιαίο τομέα της βιομηχανίας ακίνητης περιουσίας, όπως γραφεία, ξενοδοχεία ή λιανικές ιδιότητες όπως εμπορικά κέντρα. Παραδόξως, υπάρχει μόνο ένα ΕΙΕΕ REIT που διατίθεται στο εμπόριο ως κατοικία REIT ETF, και κάνει μια μέτρια δουλειά για την παροχή έκθεσης στον κλάδο μίσθωσης ακινήτων. Ενώ άλλα ETFs της REIT περιλαμβάνουν μικρές χορηγήσεις χαρτοφυλακίων προς τον οικιακό τομέα, οι επενδυτές που επιδιώκουν να επωφεληθούν από την αύξηση των τιμών των ενοικιαζόμενων κατοικιών ενδεχομένως να θέλουν ένα πιο επικεντρωμένο προϊόν.

Το iShares Residential Real Estate με κεφαλαιοποίηση ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64 01 + 0,66% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 περιουσιακά στοιχεία άνω των 475 εκατομμυρίων δολαρίων, από τις 15 Ιουλίου 2015. Ωστόσο, από την ημερομηνία αυτή, μόνο το 45,6% της αγοραίας αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελούταν από κατοικίες REIT. Το REIT ETF που προσφέρει το δεύτερο μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου προς τον τομέα των κατοικιών είναι το πρώτο δείκτη S & P REIT ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23 34 + 0,60% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Μόνο το 15,66% των περιουσιακών στοιχείων της FRI του ΕΙΕΕ επενδύθηκαν σε κατοικίες REIT από τις 15 Ιουλίου 2015.

- <->

Οι τιμές ενοικίασης είναι υψηλότερες

Καθώς οι τιμές των κατοικιών ανεβαίνουν, οι τιμές των ενοικιαζόμενων ακινήτων είναι υψηλότερες. Στις 22 Ιουνίου 2016, η Εθνική Ένωση Μεσιτών (NAR) ανέφερε ότι το Μάιο του 2016, οι υπάρχουσες πωλήσεις κατοικιών αυξήθηκαν κατά 1,8%. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης του εποχιακού ρυθμού (SAAR) που έκλεισε στις 5,53 εκατομμύρια κατοικίες έφερε 4,5% αύξηση τον Μάιο του 2015 για το υψηλότερο ετήσιο κέρδος από τον Φεβρουάριο του 2007. Η αυξημένη ζήτηση κατοικιών τον Μάιο του 2016 σημείωσε αύξηση 4,7% η μέση υφιστάμενη τιμή κατοικίας σε σύγκριση με το Μάιο του 2015.

Αν και οι αυξανόμενες τιμές πώλησης στο σπίτι συνέβαλαν στην ώθηση των τιμών ενοικίασης υψηλότερα, υπάρχει ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει το κόστος μίσθωσης. Η αύξηση του ενοικιαστή αυξήθηκε κατά περίπου 9 εκατομμύρια νοικοκυριά μεταξύ του 2005 και του τρίτου τριμήνου του 2015. Ήταν η μεγαλύτερη δεκαετής αύξηση από το 1965. Η ενοικίαση αυξήθηκε μεταξύ όλων των ηλικιακών και εισοδηματικών ομάδων.

Η Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z

ZZillow Group Inc40, 82 + 0, 84% δημιούργησε με την Highstock 4. 2. 6 ) ανέφερε ότι τα 535 δισ. τα νοικοκυριά στο ενοίκιο τους το 2015 αντιπροσώπευαν 3.7% αύξηση από τα 516 δισεκατομμύρια δολάρια που δαπανήθηκαν το 2014. Μεταξύ Μαΐου 2015 και Μαΐου 2016, ο δείκτης ενοικίου Zillow για όλους τους τύπους σπιτιών αυξήθηκε 3. 14% στα $ 409 το μήνα. Μόνο το 45,6% της αγοραίας αξίας REZ ETF επενδύεται σε REIT κατοικιών από τις 15 Ιουλίου 2015. Οι εταιρείες REIT της Healthcare αντιπροσωπεύουν το 33,9% της αγοραίας αξίας αυτού του ETF. Οι εξειδικευμένες εταιρείες REIT, όπως αυτές που επικεντρώνονται στην αυτο-αποθήκη, αποτελούν το 20,2% της αγοραίας αξίας του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η REZ έχει 43 συμμετοχές. Αν και αυτό είναι ένα παθητικό ETF, παρακολουθώντας την απόδοση του δείκτη FTSE NAREIT All Residential Capped Index, έχει ένα σχετικά υψηλό δείκτη δαπανών 0,48%.

Η μεγαλύτερη κατοχή REZ, η οποία αντιπροσωπεύει το 11,86% του βάρους του χαρτοφυλακίου της, είναι η Δημόσια Αποθήκευση (NYSE: PSA

PSAPublic Storage209, 32 + 0, 17%

). Η Public Storage διαθέτει και διαθέτει εγκαταστάσεις αποθήκευσης που βρίσκονται σε 38 πολιτείες με περίπου 149 εκατομμύρια καθαρά έτοιμα τετραγωνικά πόδια. Η εταιρεία διαθέτει 217 εγκαταστάσεις αποθήκευσης σε επτά χώρες της Δυτικής Ευρώπης, με περίπου 12 εκατομμύρια καθαρά μισθωτά τετραγωνικά πόδια που λειτουργούν υπό την επωνυμία Shurgard. Η Public Storage κατέχει κοινό μετοχικό κεφάλαιο ύψους 42% στο PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134, 57 + 0, 50% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Από τις 31 Μαρτίου 2016, το PS Business Parks ανήκε και διέθετε περίπου 28 εκατομμύρια ενοικιάσιμα τετραγωνικά πόδια εμπορικού χώρου, κυρίως πολυκατοικιών, πολυκατοικιών και βιομηχανικών χώρων. Η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68 .00-0. 22% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

περισσότερα από 1, 400 ακίνητα στις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά και τη Βρετανία. Οι ιδιότητές του αποτελούνται από ανώτερα στεγαστικά και μετα-οξέα κοινότητες, καθώς και εξωτερικές ιατρικές ιδιότητες. Η τρίτη μεγαλύτερη εκμετάλλευση του REZ ETF είναι μια κατοικία REIT. Το Equity Residential (NYSE: EQR EQRequity Residential69 .21 + 1.47% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) διαθέτει 314 ακίνητα στις Ηνωμένες Πολιτείες, μονάδες διαμερισμάτων. Ίσως το αυξανόμενο κόστος της ενοικίασης κατοικιών να οδηγήσει σε μεγαλύτερη κλίση προς τα REIT κατοικιών για το REZ ETF. Οι ευκαιρίες για επενδυτές Οι REIT προσφέρουν πλεονεκτήματα στους επενδυτές σταθερού εισοδήματος, επειδή απαιτείται από το νόμο να καταβάλλουν ως μερίσματα το 90% των κερδών τους στους μετόχους. Ως αποτέλεσμα, δεν φορολογούνται σε επίπεδο εμπιστοσύνης και τα μερίσματά τους μπορούν να γίνουν αρκετά ελκυστικά.

Τα μερίσματα που καταβάλλονται από τα REITS φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα. Ωστόσο, στο βαθμό που κάποιο ποσοστό του μερίσματος REIT είναι επιστροφή κεφαλαίου, το μέρος αυτό δεν φορολογείται ως εισόδημα κατά τη διάρκεια του έτους που το εισπράττει ο μέτοχος.