Η ύφεση χαρακτηρίζεται από πτωτικές και αρνητικές αποδόσεις από διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, που περιλαμβάνουν κοινές μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Λόγω των υψηλών αρνητικών αποδόσεων, η ύφεση συχνά καταστρέφει την εμπιστοσύνη των κοινών επενδυτών στις αγορές μετοχών και αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, η περίοδος ύφεσης είναι προσωρινή. Η πλειοψηφία των επενδύσεων πηγαίνει για μια εκτίναξη κατά τη διάρκεια της ύφεσης που οδηγεί σε υψηλές αρνητικές αποδόσεις, αλλά μια επιλεγμένη παρτίδα τίτλων παρέχει συγκριτικά υψηλή ταχύτητα ανάκαμψης αμέσως μετά την ύφεση.

Τα ETF, τα οποία προσφέρουν τη διαφοροποίηση των αμοιβαίων κεφαλαίων, την ανταλλαγή μετοχών σε πραγματικό χρόνο και το χαμηλό κόστος συναλλαγών, έχουν εξελιχθεί ως επένδυση επιλογής. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο )

Αυτό το άρθρο εξετάζει μερικά ETF, τα οποία έχουν επιδείξει γρήγορο ρυθμό ανάκαμψης αμέσως μετά την ύφεση. Μπορεί να είναι αδύνατο να επιλέξετε τα ETF σε τέλεια βάση της αγοράς κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Ωστόσο, οι επενδυτές που μπορούν να επιλέξουν τόσο υψηλά πιθανά ETF ανάκτησης οπουδήποτε γύρω από το κάτω μέρος της αγοράς μπορούν να κάνουν ακόμα ένα υγιές κέρδος σε σύντομο χρονικό διάστημα αμέσως μετά την ύφεση.

Ως μέτρο ανάλυσης απόδοσης, εξετάζουμε την ιστορική απόδοση των επιλεγμένων μερικών ETF κατά την περίοδο αιχμής (Σεπτέμβριος 2008-Μάρτιος 2009) και τη συγκρίνουμε με τις επιδόσεις τους κατά τους επόμενους έξι μήνες (Μάρτιος 2009-Σεπτέμβριος 2009).

Αρχίζουμε με μια σύντομη περιγραφή καθενός από τα ETF και στη συνέχεια εξετάζουμε τις επιδόσεις τους κατά τη διάρκεια της περιόδου ύφεσης, ακολουθούμενη από τις επιδόσεις τους κατά την περίοδο μετά την ύφεση.

Vanguard Mid-Cap Δείκτης Αξίας Κεφαλαίου ETF

1. (VOE VOEVng Mid-Cap Vl106.97 + 0.24% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >): Το VOE ETF προσπαθεί να αναπαράγει την απόδοση του δείκτη αναφοράς CRSP US Mid Cap Value. Αυτός ο δείκτης αποτελεί ένα ευρέως διαφοροποιημένο σύνολο εταιρειών αξίας από τον αμερικανικό εγχώριο τομέα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το VOE προσφέρει μια καλή επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης υψηλής αξίας. Έχει λόγο δαπάνης μόλις 0,9%. (IWN): Το IWN ETF παρακολουθεί τις επιδόσεις του υποκείμενου δείκτη αναφοράς (το στοιχείο αναφοράς του ταμείου) (για περισσότερες πληροφορίες: 5 πρέπει να έχουν μετρήσεις για τους επενδυτές αξίας ) iShares Russell 2000 Value ETF Δείκτης Αξίας Russell 2000, ο οποίος επικεντρώνεται στις εταιρείες χαμηλής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ με χαρακτηριστικά υψηλής αξίας. Είναι ένα υποσύνολο του μεγαλύτερου δείκτη Russell 2000. Έχει λίγα κριτήρια για την επιλογή των στοιχείων που περιλαμβάνουν αποθέματα με χαμηλότερες αναλογίες τιμής προς βιβλίο και χαμηλότερη προβλεπόμενη ανάπτυξη. Αυτό το ETF έχει μια ελαφρώς υψηλότερη αναλογία δαπανών 0,25%, σε σύγκριση με άλλα αναφερόμενα ETF. (Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου) (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
2. Ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος να επενδύσετε σε εταιρείες μικρών κεφαλαιοποιήσεων; iShares Τιμή S & P 500 ΕΙΕΕ (IVE
3. IVEiSh S & P 500 Val109.66 + 0.20% για την αναπαραγωγή της απόδοσης του δείκτη S & P 500 του δείκτη αναφοράς. Αυτός ο δείκτης αποτελεί και παρακολουθεί την απόδοση των εταιρειών υψηλής αξίας που αποτελούν μέρος του μεγαλύτερου δείκτη S & P 500. Στην ουσία, επικεντρώνεται σε εταιρείες υψηλής αξίας. Το IVE είναι μια καλή επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν ευρεία διαφοροποίηση της αγοράς με χαρακτηριστικά υψηλής αξίας. Έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0,18%. (ΦΥΛΛΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ) Ανάπτυξη Vanguard Mid-Cap ETF (VOT VOTVng Mid-Cp Grwt124, 91-0, 04%
4. Το VOT ETF προσπαθεί να αναπαράγει την απόδοση του δείκτη CRSP US Mid Cap Growth. Αυτός ο δείκτης αποτελεί ένα ευρέως διαφοροποιημένο σύνολο αναπτυσσόμενων εταιρειών από τον αμερικανικό εγχώριο τομέα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Το VOT προσφέρει μια καλή ιδέα για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης υψηλής ανάπτυξης. Έχει λόγο δαπάνης μόλις 0,9%. (Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίου Κεφαλαίου) (Για περισσότερες πληροφορίες: Ποιο είναι το καλύτερο ETF για την εμπορία μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης; ) iShares Russell 1000 Value ETF IWDiSh Rus1000 Val120. 25%, 15% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ): Η IWD παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Russell 1000 Value Index, ο οποίος αποτελεί εταιρεία μεγάλου και μεσαίου μεγέθους τομέα των ΗΠΑ, . Για τους επενδυτές που αναζητούν διαφοροποιημένο κλάδο ΕΙΕΕ σε ολόκληρο τον τομέα μεγάλου κεφαλαιοποίησης και μεσαίου κεφαλαιοποίησης, το IWD προσφέρει μια καλή εφαρμογή. Έχει λόγο δαπάνης 0,20%. (Ενημερωτικό Δελτίο Αμοιβαίων Κεφαλαίων)
5. Ανάλυση Ιστορικής Απόδοσης Ως υπόθεση αναφοράς, εξετάζουμε επίσης την απόδοση του ευρύτερου δείκτη S & P 500 σε συνδυασμό με τα παραπάνω ETF. Παρακάτω παρουσιάζεται η γραφική παράσταση που δείχνει την απόδοση πέντε ETF κατά τη διάρκεια της περιόδου ύφεσης, όπου όλα τα ETF έχουν επιτελεσθεί χειρότερα από τον ευρύτερο δείκτη αγοράς S & P 500 (υποδεικνύεται από το ^ GSPC στο γράφημα). Γραφή ευγένεια Yahoo! Χρηματοδότηση. Η απόδοση του ίδιου συνόλου τίτλων κατά την περίοδο μετά την ύφεση είναι

Τα παραπάνω γραφήματα αποκαλύπτουν την απόδοση των προαναφερθέντων ETF αμέσως μετά την ύφεση που ήταν καλύτερη από εκείνη του δείκτη αναφοράς S & P 500. Τα ETF, τα οποία απέτυχαν άθλια κατά τη διάρκεια της περιόδου ύφεσης, ήταν επίσης αυτά που ανέκαμψαν ταχύτερα κατά την περίοδο αμέσως μετά την ύφεση. Η επέκταση της περιόδου σπουδών σε διάστημα ενός έτους και δύο ετών επιβεβαιώνει τη βελτίωση των επιδόσεων αυτών των ETF σε σχέση με τον δείκτη S & P 500.

Η κατώτατη γραμμή

Η αγορά περνάει από διαφορετικές φάσεις, ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες που επικρατούν. Οι περίοδοι ύφεσης και ανάκαμψης ακολουθούν η μία την άλλη, αν και η διάρκεια του καθενός παραμένει αβέβαιη. Οι ιστορικές παρατηρήσεις δείχνουν ότι οι περίοδοι ύφεσης ήταν πάντοτε μικρότερες σε σύγκριση με τις περιόδους ανάκαμψης και ανάπτυξης. Η επένδυση σε κεφάλαια και ETF που δείχνουν υψηλή ανάκαμψη μετά την ύφεση μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να αποκομίσουν οφέλη από την υψηλή απόδοση. Αποποίηση: Κατά τη σύνταξη αυτού του άρθρου, ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στις εν λόγω κινητές αξίες.Ο προαναφερόμενος κατάλογος είναι μόνο ενδεικτικός και οι παρελθούσες επιδόσεις ενδέχεται να μην είναι βιώσιμοι στο μέλλον.