Αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή ETFs που επενδύουν σε τίτλους προστατευόμενους από τον πληθωρισμό των ΗΠΑ ή σε συμβόλαια TIPS παρουσιάζουν έναν πολύ βολικό τρόπο για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε όργανα σταθερού εισοδήματος εγγυημένα από την αμερικανική κυβέρνηση που προστατεύονται από τον πληθωρισμό. Τα συμβόλαια TIPS εκδίδονται με σταθερό επιτόκιο και έρχονται με διάρκεια πέντε, 10 και 30 ετών. Το κύριο υπόλοιπο των Συμβολαίων Συμβολαίου (TIPS) αλλάζει με το Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI). Με τον πληθωρισμό, ο μέτοχος αυξάνεται, ενώ ο αποπληθωρισμός προκαλεί την πτώση του κεφαλαίου. Δεδομένου ότι το ποσό του κεφαλαίου κυμαίνεται με τον δείκτη τιμών καταναλωτή, το πραγματικό επιτόκιο που καταβάλλεται για το TIPS. Ο υπόχρεος που επιστρέφεται κατά τη λήξη είναι είτε ο προσαρμοσμένος τίτλος είτε ο αρχικός, ανάλογα με το ποια είναι μεγαλύτερη. Έτσι, οι επενδυτές προστατεύονται από τον αποπληθωρισμό.

AD:

Από τον Αύγουστο του 2015, οι συμβουλές ETFs έχουν δημιουργήσει μια μέση ετήσια απόδοση περίπου 3 έως 4% τα τελευταία πέντε έως 10 χρόνια. Λόγω των σημαντικών αποπληθωριστικών πιέσεων και της αύξησης των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες τα τελευταία τρία χρόνια, τα TIPS ETFs επέδειξαν αρνητικές αποδόσεις σε χαμηλά ενιαία ψηφία.

iShares TIPS Bond

Το iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0 .17% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 το Δείκτη TIPS του Barclays Treasury Treasury Inflation Προστατευόμενων Χρεογράφων (TIPS), το οποίο αποτελείται από συμβουλές με χρονικά διαστήματα που κυμαίνονται από ένα έως 20 έτη. Η πλειοψηφία των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου συγκεντρώνεται σε τίτλους με διάρκεια από πέντε έως επτά έτη και η σταθμισμένη μέση διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 8. 6 έτη. Η δωδεκάμηνη απόδοση ανέρχεται στο 0,3% και οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν να λάβουν μια σταθμισμένη απόδοση έως τη λήξη του 1,76%. Η πραγματική διάρκεια της TIP είναι 7. 9 έτη, καθιστώντας την κάπως ευαίσθητη στις μεταβολές των επιτοκίων. Ο ετήσιος δείκτης δαπανών του ταμείου είναι 0,2%.

Αυτό το ETF είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε συμβουλές με πραγματική διάρκεια περίπου οκτώ ετών και δεν έχουν σημασία το γεγονός ότι τα χαρτοφυλάκια τους είναι ευαίσθητα στις μεταβολές του επιτοκίου, αύξηση κατά τα επόμενα ένα ή δύο χρόνια στις ΗΠΑ

Βραχυπρόθεσμα Infl-Prot Secs ETF

Τα βραχυπρόθεσμα Infl-Prot Sections ETF (NASDAQ: VTIP

VTIPVng Sh-Tr InfPr49.62 +0. 12% που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί την απόδοση των τίτλων TIPS 0-5 Years, που αποτελείται από συμβουλές που ωριμάζουν σε λιγότερο από πέντε χρόνια. Από τον Αύγουστο του 2015, η VTIP κατέχει 16 διαφορετικά ομόλογα με το μέσο επιτόκιο κουπονιών 0,9%. Η πραγματική διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου ανέρχεται στα 2,6 έτη, γεγονός που καθιστά πολύ λιγότερο ευαίσθητη στις μεταβολές του επιτοκίου αναφοράς, αλλά ανταποκρίνεται πολύ περισσότερο στις μεταβολές του ΔΤΚ. Για το λόγο αυτό, η VTIP προσφέρει ισχυρή προστασία από τον πληθωρισμό σε σύγκριση με άλλα ETF με μεγαλύτερη διάρκεια.Η απόδοση της VTIP έως τη λήξη είναι 1% και έχει ετήσιο δείκτη δαπανών 0,1%, ο οποίος είναι πολύ χαμηλότερος από τον δείκτη δαπανών 0,17% για παρόμοια κεφάλαια.

AD:

Το VTIP είναι το πιο κατάλληλο για επενδυτές που ανησυχούν για τον απρόσμενο πληθωρισμό αλλά ταυτόχρονα επιθυμούν την έκθεση σε συμβουλές με μικρότερη διάρκεια που είναι λιγότερο ευαίσθητες στις μεταβολές των επιτοκίων στις ΗΠΑ

PIMCO 15 + Έτος US TIPS ETF

Το PIMCO 15+ Έτος US TIPS Το ETF (NYSEARCA: LTPZ

LTPZPIMCO ETF67 .50 + 0.52% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) επιδιώκει να αποκτήσει τα αποτελέσματα επενδύσεων που αντιστοιχούν σε αυτά του BofA Merrill Lynch 15+ έτους του Αμερικανικού Δείκτη Τιμών Συντελεστή Πληθωρισμού, ο οποίος αποτελείται από συμβουλευτικά συμβόλαια με διάρκεια ζωής τουλάχιστον 15 ετών. Τον Αύγουστο του 2015, η LTPZ κατέχει επτά διαφορετικά συμβόλαια TIPS που λήγουν μεταξύ 2032 και 2045 και η πραγματική ληκτότητα του ταμείου είναι περίπου 26 έτη, ενώ η πραγματική διάρκειά της ανέρχεται στα 22 έτη. Το LTPZ έχει απόδοση μέχρι τη λήξη του 2,9% και μέσο επιτόκιο κουπονιού 1,5%. Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 0. 2%. Όχι μόνο το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι εκτεθειμένο στις μεταβολές του πληθωρισμού, αλλά είναι επίσης ιδιαίτερα ευαίσθητο στις μεταβολές των επιτοκίων. Δείχνει πενταετή τυπική απόκλιση ύψους 11,5%, η οποία είναι διπλάσια από εκείνη των ETFs TIP και VTIP. Το LTPZ είναι το πιο κατάλληλο για επενδυτές που ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε συμβουλές με πολύ μεγαλύτερη διάρκεια και έχουν υψηλό κίνδυνο ανοχής στους κινδύνους επιτοκίων.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv Το ETF (NYSEARCA: ILB) είναι ένα ενεργά διοικούμενο ETF που επενδύει σε ομόλογα συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό επενδυτικής ποιότητας με μεγάλη συγκέντρωση ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ. Τα σημεία αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ο σταθμισμένος από το ΑΕΠ Δείκτης Οφειλόμενου Πληθωρισμού και ο Δείκτης Ομολογιακών Συναλλαγών Barclays Capital Universal. Περίπου το 74% των εκμεταλλεύσεων της ILB επενδύονται στην TIPS του Ηνωμένου Βασιλείου, ενώ το υπόλοιπο κατανέμεται μεταξύ ομολόγων συνδεδεμένων με τον πληθωρισμό που εκδίδουν η Δανία, η Νότια Αφρική, η Τουρκία, ο Καναδάς και το Ηνωμένο Βασίλειο. Λόγω της πραγματικής διάρκειας του ταμείου 7,7 ετών, δεν είναι πολύ ευαίσθητη στις μεταβολές των επιτοκίων. Λόγω της έκθεσης σε ανεπτυγμένες χώρες και χώρες με αναδυόμενες αγορές, η απόδοση της ILB μέχρι τη λήξη ανέρχεται σε 4,7%. Έχει λόγο δαπάνης 0,6%.

Το εν λόγω ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που αναζητούν έκθεση στο TIPS του Ηνωμένου Βασιλείου, αλλά επίσης δεν φοβούνται να έχουν ομόλογα συνδεδεμένα με τον πληθωρισμό που εκδίδονται από χώρες με αναδυόμενες αγορές, οι οποίες προσφέρουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης σε σύγκριση με τα ETF που επενδύουν μόνο στο TIPS των Ηνωμένων Πολιτειών.

ProShares UltraShort TIPS

Για όσους είναι bearish σε TIPS και θέλουν να αποκτήσουν μια μικρή θέση σε αυτά, το ProShares UltraShort TIPS αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει ημερήσια επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν σε δύο φορές το αντίστροφο ή -2x της καθημερινής των επιδόσεων του δείκτη TIPS του Barclays Treasury Treasury Inflation Protected Securities. Σε αντίθεση με τα μακρά ETFs TIPS, το εν λόγω ταμείο δεν επενδύει σε συμβόλαια συμβολαίων παροχής συμβουλών (TIPS), αλλά διαθέτει παράγωγα μέσα όπως οι ανταλλαγές που παρέχουν καθημερινές βραχυπρόθεσμες θέσεις στο δείκτη αναφοράς.Επειδή οι αποδόσεις του TPS αυξάνονται καθημερινά, η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ενδέχεται να διαφέρει σημαντικά από το διπλάσιο του αντίστροφου των συνολικών αποδόσεων του υποκείμενου δείκτη σε μακροπρόθεσμη βάση. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί σχετικά με τη διατήρηση αυτού του ταμείου για παρατεταμένες χρονικές περιόδους. Επίσης, το ταμείο παρουσιάζει μεγάλη μεταβλητότητα με την τριετή τυπική απόκλιση του 10,3%. Έχει μια κάπως υψηλή αναλογία δαπανών 0,95%.

Το συγκεκριμένο ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που έχουν βραχυπρόθεσμες απόψεις σχετικά με την απόδοση των συμβουλών του U. S. και θέλουν να αποκτήσουν κερδοσκοπικές θέσεις που επικεντρώνονται στην πτώση των τιμών των συμβουλών TIPS. Επειδή το ταμείο παρέχει μοχλευμένες επιστροφές, οι επενδυτές θα πρέπει να αξιολογήσουν προσεκτικά την TPS πριν επενδύσουν σε αυτό το ταμείο.