Τα διεθνή ομόλογα έχουν απομακρυνθεί τα τελευταία χρόνια μια εξειδικευμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και έκαναν το δρόμο τους σε γενικές στρατηγικές κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Η έκθεση σε παγκόσμια χρεόγραφα είναι ελκυστική για τους επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τις θέσεις σταθερού εισοδήματος που κατέχουν στην εγχώρια αγορά με ομόλογα που εκδίδονται από αλλοδαπούς φορείς. Όταν προστεθούν σε ένα καλά στρογγυλευμένο χαρτοφυλάκιο, τα διεθνή ομόλογα παρουσιάζουν την ευκαιρία να επιτύχουν χαμηλότερα προσαρμοσμένα κέρδη από ό, τι συνήθως παρέχουν οι παγκόσμιες αγορές μετοχών.

Ενώ τα διεθνή ομόλογα έχουν θέση σε ορισμένες στρατηγικές κατανομής περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι δεν είναι χωρίς κίνδυνο. η επένδυση σε διεθνή ομόλογα απαιτεί την προθυμία να εκθέσει τα περιουσιακά στοιχεία σε πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο επιτοκίου και πολιτικό κίνδυνο που αντιμετωπίζει ο εκδότης. Κάθε μία από αυτές τις πτυχές μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια ενός ομολόγου, με αποτέλεσμα την απώλεια για τον επενδυτή λόγω αθέτησης. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν τις διεθνείς συμμετοχές τους μέσω επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων. Μέσα στα διεθνή αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων, τα διευθυντικά στελέχη επιλέγουν ορισμένες θέσεις παγκόσμιου χρέους με διαφορετικές ημερομηνίες λήξης, έκθεση σε χώρα και συνολική έκθεση κινδύνου αθέτησης για να μειώσουν τις πιθανότητες απώλειας μέσα σε ένα χαρτοφυλάκιο προσπαθώντας παράλληλα να κερδίσουν μέτρια απόδοση. Οι επενδυτές που επιθυμούν να συμμετάσχουν στη διεθνή αγορά ομολόγων μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων θα πρέπει να κατανοούν τους κινδύνους με την αναθεώρηση του πιο πρόσφατου ενημερωτικού δελτίου για κάθε ταμείο.

Ταμείο Εξωτερικών Ομολόγων PIMCO

Το Ταμείο Εξωτερικών Δανείων PIMCO επιδιώκει να προσφέρει στους επενδυτές μέγιστη συνολική απόδοση μέσω της διατήρησης του κεφαλαίου και της συνετής διαχείρισης επενδύσεων χαρτοφυλακίου τίτλων σταθερού εισοδήματος. Τα διευθυντικά στελέχη του ταμείου επενδύουν τουλάχιστον το 80% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σε συμμετοχές σταθερού εισοδήματος που έχουν οικονομικούς δεσμούς με τις ξένες χώρες. Η πλειοψηφία των επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν στο αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνουν τίτλους επενδυτικής ποιότητας, παρόλο που οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν την ευελιξία να επενδύσουν έως και 10% του ενεργητικού των επενδυτών σε ομόλογα χαμηλού κινδύνου με τιμές Β ή υψηλότερες. Με ημερομηνία έναρξης του 1997, το ταμείο έχει σήμερα $ 8. 1 δισεκατομμύριο σε περιουσιακά στοιχεία του ταμείου και έχει αποφέρει ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 5,7% με αναλογία δαπανών 0,9%.

Το Ταμείο Εξωτερικών Ομολόγων PIMCO διαφοροποιεί σήμερα τις συμμετοχές του σε ένα ευρύ φάσμα χωρών, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου (που αντιπροσωπεύει το 7,7% του χαρτοφυλακίου), της Γαλλίας (6,36% του χαρτοφυλακίου) , Τον Καναδά (4,93% του χαρτοφυλακίου) και τη Σλοβενία ​​(3, 58% του χαρτοφυλακίου). Οι επενδύσεις στο πλαίσιο του ταμείου επικεντρώνονται κυρίως σε κυβερνητικά θέματα, ενώ ένα μικρό ποσοστό διατίθεται σε εταιρικά ομόλογα. Οι επενδυτές πληρώνουν ένα προκαταβολικό φορτίο πωλήσεων ύψους 3,75% και απαιτείται ελάχιστη επένδυση ύψους $ 1, 000.

Το Ταμείο Παγκόσμιου Εισοδήματος της Goldman Sachs

Το Ταμείο Παγκόσμιου Εισοδήματος της Goldman Sachs ιδρύθηκε το 1991 και σήμερα διαχειρίζεται $ 649. 30 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να προσφέρει υψηλή συνολική απόδοση με επικέντρωση στο τρέχον εισόδημα ως πρωταρχικό στόχο και την ανατίμηση κεφαλαίου ως δευτερεύοντα στόχο. Τα διευθυντικά στελέχη του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύουν τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του κεφαλαίου σε τίτλους σταθερού εισοδήματος τόσο των εγχώριων όσο και των ξένων εκδοτών, χωρίς περιορισμό όσον αφορά την πιστωτική ποιότητα ή τη διάρκεια των υποκείμενων τίτλων. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο δημιούργησε ετήσια απόδοση 10% ετησίως 4% με αναλογία εξόδων 1,3%.

Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου διαφοροποιούν τις συμμετοχές όσον αφορά την έκθεση στη χώρα καθώς και ανά είδος έκδοσης χρεών. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις με το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνουν τις Ηνωμένες Πολιτείες στο 50,44%, στην Ιαπωνία στο 11,99%, στο Ηνωμένο Βασίλειο στο 5,6% και στην Ιταλία στο 5,5%. Τα περιουσιακά στοιχεία του Ταμείου είναι διασκορπισμένα μεταξύ των διαφόρων τύπων χρεωστικών τίτλων, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ομολόγων στο 40,3%, των εταιρικών ομολόγων στο 18,61% και των τιτλοποιημένων χρεωστικών τίτλων στο 33,2%. Ένα προκαταρκτικό φορτίο πωλήσεων ύψους 3,75% εκτιμάται για νέες αγορές μετοχών και απαιτείται ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 1, 000.

Τ. Rowe Price Παγκόσμιο Ταμείο Πολλαπλών Τοκομεριδίων

Το Παγκόσμιο Ταμείο Αμοιβαίων Κεφαλαίων T. Rowe Price επιδιώκει να παράσχει στους επενδυτές υψηλό τρέχον εισόδημα με δευτερεύοντα στόχο την ανατίμηση κεφαλαίου. Πρόκειται για νεοεισερχόμενο στην αγορά διεθνών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων, με ημερομηνία έναρξης του 2008. Από το κεφάλαιο $ 298. 79 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία, τουλάχιστον 80% επενδύονται σε ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων σταθερού εισοδήματος που προορίζονται να ενισχύσουν το εισόδημα των επενδυτών. Δεν μπορούν να επενδύονται περισσότερα από το 50% των στοιχείων του ενεργητικού σε μη-U. Χρεωστικούς τίτλους σε δολάρια ΗΠΑ, ενώ το 65% του ενεργητικού μπορεί να επενδυθεί σε τίτλους με πιστοληπτική διαβάθμιση BBB ή χαμηλότερη. Από τον Νοέμβριο του 2015, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δημιούργησε πενταετή ετήσια απόδοση 3,3% με αναλογία δαπανών 0,95%.

Τα στελέχη του ταμείου επενδύουν σε διάφορα χρεόγραφα, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ομολόγων (28,96% του χαρτοφυλακίου), των εταιρικών ομολόγων (37,07% του χαρτοφυλακίου) και των τιτλοποιημένων χρεογράφων (22,33% ). Η έκθεση στη χώρα διαφοροποιείται επίσης στο πλαίσιο του ταμείου, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου με 51,38%, της Γερμανίας με 4,4%, του Μεξικού με 3,48% και της Βραζιλίας με 3,45%. Το T. Rowe Price Global είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς χρέωση, αλλά οι επενδυτές υποχρεούνται να πραγματοποιήσουν μια αρχική επένδυση $ 2, 500.

Waddell & Reed Ο Σύμβουλος Global Bond Fund ιδρύθηκε το 1986 και σήμερα διαχειρίζεται $ 707. 3 εκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές τρέχοντα εισοδήματα σε υψηλό επίπεδο, με δευτερεύοντα στόχο την ανατίμηση κεφαλαίου. Τα διευθυντικά στελέχη του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύουν τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του ταμείου σε εξασφαλισμένες και μη εξασφαλισμένες εκχωρήσεις δανείων, συμμετοχή σε δάνεια και άλλα χρεόγραφα που εκδίδονται από εγχώριες ή ξένες κυβερνήσεις. Οι διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορούν να επενδύουν το 100% του ενεργητικού σε τίτλους που δεν είναι U.S. δολάρια. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο έχει δημιουργήσει ετήσια απόδοση 10 ετών με 3,6% με αναλογία δαπανών 1,19%.

Το Global Bond Fund του Waddell & Reed Advisor διαφοροποιεί τις συμμετοχές μεταξύ των διαφόρων χωρών, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου στο 35,95%, των Νήσων Καίμαν στις 8,57%, του Λουξεμβούργου στις 8,38% και της Ινδίας στο 6,95%. Επιπρόσθετα, οι διαχειριστές κεφαλαίων χρησιμοποιούν μια ποικιλία χρεωστικών τίτλων στο πλαίσιο του επενδυτικού μίγματος, συμπεριλαμβανομένων των κρατικών ομολόγων στο 17,21% και των εταιρικών ομολόγων στο 59,99%. Ένα φορτίο πωλήσεων ύψους 5,75% χρεώνεται στους επενδυτές κατά την αγορά και απαιτείται ελάχιστη αρχική επένδυση ύψους $ 750.

Το Διεθνές Ταμείο Οφειλένιας Oppenheimer

Το Διεθνές Ταμείο Oppenheimer έχει ημερομηνία έναρξης του 1995 και από τότε παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία να επιτύχουν συνολική απόδοση επενδύοντας στην παγκόσμια αγορά ομολόγων. Από το αμοιβαίο κεφάλαιο $ 6. Τα διευθυντικά στελέχη του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύουν τουλάχιστον 80% σε χρεωστικούς τίτλους τουλάχιστον τριών χωρών εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές συμπεριλαμβάνονται στον επενδυτικό συνδυασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου και επιτρέπονται οι εκδότες οποιουδήποτε κεφαλαίου αγοράς εντός του ταμείου. Από τον Νοέμβριο του 2015, το ταμείο προέβη σε ετήσια απόδοση 10 ετών με ετήσια απόδοση 4,4%, με αναλογία εξόδων 1,9%.

Το Διεθνές Αμοιβαίο Κεφάλαιο Oppenheimer εκθέτει σε αριθμό ξένων εκδοτών, μεταξύ των οποίων το Μεξικό με ποσοστό 16,2%, το Ηνωμένο Βασίλειο με 10,92%, η Γαλλία με 7,94% και η Βραζιλία με 7,5%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει εταιρικά και κρατικά χρεόγραφα, αν και δίνει ελάχιστο βάρος σε τιτλοποιημένες εκδόσεις χρεών. Οι επενδυτές επιβαρύνονται με φόρο πωλήσεων 4,75% όταν αγοράζουν μετοχές και απαιτείται αρχική επένδυση ύψους $ 1, 000.