Οι επενδυτές που είναι πιο κοντά η συνταξιοδότηση ή όσοι είναι πιο απρόθυμοι να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο, μπορεί να θέλουν να κρατήσουν ομόλογα στα χαρτοφυλάκιά τους. Τα ομόλογα προσφέρουν χαμηλή μεταβλητότητα και σταθερή πηγή εσόδων από τις αποδόσεις τους. Τα ομόλογα μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου που περιέχει μετοχές. Ωστόσο, τα ομόλογα δεν είναι χωρίς κινδύνους.

Μία από τις κύριες ανησυχίες για τους επενδυτές ομολόγων το 2016 είναι ο κίνδυνος επιτοκίων. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δήλωσε ότι πιθανότατα θα αυξήσει τα επιτόκια στα τέλη του 2015 ή στις αρχές του 2016. Αυτό θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στις τιμές των ομολόγων, οι οποίες έχουν αντίστροφη σχέση με τις τιμές των επιτοκίων. Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται.

Τα ομόλογα με μεγαλύτερες διάρκειες είναι πιθανότερο να επηρεαστούν από την αύξηση των επιτοκίων από τα ομόλογα μικρότερης διάρκειας. Επίσης, η αγορά μπορεί να έχει ήδη τιμολογηθεί σε αύξηση των επιτοκίων σε κάποιο βαθμό. Υπάρχουν πολλά αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων, ανάλογα με τις ανοχές των επενδυτών σε κινδύνους.

Δείκτης Αγορών Σύνολο Ακαδημαϊκών Συναλλαγών Ακαθάριστο Δείκτη Αγορών Επενδυτών

Ο Δείκτης Αγορών Σύνολο Ομολογιακών Συναλλαγών Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επενδυτικών Μετοχών παρέχει ευρεία έκθεση στα ομόλογα επενδυτικού χαρακτήρα του U. S. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει περίπου 30% σε εταιρικά ομόλογα και 70% σε κρατικά ομόλογα του Ηνωμένου Βασιλείου με διάφορες διάρκειες. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει σχεδιαστεί για να είναι μια βασική δέσμευση ομολόγων για χαρτοφυλάκια.

Το κεφάλαιο έχει $ 147. 9 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) με απόδοση 2,2% τον Οκτώβριο του 2015. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει 7, 747 ομόλογα με πραγματική διάρκεια οκτώ ετών και μέση διάρκεια 5,8 έτη. Έχει δείκτη δαπανών 0,2%, το οποίο είναι 76% χαμηλότερο από τα συγκρίσιμα κεφάλαια. Η πρωτοπορία είναι γνωστή για την κατοχή ορισμένων από τις χαμηλότερες αναλογίες δαπανών στη βιομηχανία.

Πάνω από το 43% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι ομόλογα δημοσίου και οργανισμών. Τούτο ακολουθείται από τη στάθμιση του 20% στους κρατικούς τίτλους που εξασφαλίζονται από στεγαστικά δάνεια (MBS). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συντελεστή στάθμισης 16,1% για τις βιομηχανικές επιχειρήσεις. Για κατανομή κατά διάρκεια, το ταμείο διαθέτει το 37% των συμμετοχών του με διάρκεια πέντε έως 10 έτη. Ο δεύτερος υψηλότερος συντελεστής στάθμισης είναι 23,9% για ομόλογα με λήξη ενός έως τριών ετών.

Ταμείο DoubleLine Total Return Bond Fund

Το Ταμείο DoubleLine Total Return Bond Fund επικεντρώνεται κυρίως σε MBS. Αυτός ο κίνδυνος αντισταθμίζεται σε κάποιο βαθμό από τις χορηγήσεις σε κρατικά ομόλογα με μικρές διάρκειες. Το ταμείο διαχειρίζεται ο Jeffrey Gundlach, ο οποίος θεωρείται ευρέως ως ένας από τους πιο εξειδικευμένους διαχειριστές ομολόγων.

Το ταμείο έχει 50 εκατομμύρια δολάρια σε AUM με 1, 977 συμμετοχές από τον Νοέμβριο του 2015. Οι συμμετοχές σε ομόλογα έχουν μικρή διάρκεια 3. 51 με μέσο σταθμικό όρο λήξης 5,2%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει εύλογη αναλογία ακαθάριστων εξόδων 0,47% για τις μετοχές των επενδυτών στα κεφάλαια.Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποδόθηκε γύρω στο 3,76%. Μέσα στο τρίτο τρίμηνο του 2015, το Ταμείο Διπλής Λήξης του Ομίλου DoubleLine έχει κερδίσει τον δείκτη αναφοράς του κατά 1,49%, το οποίο είναι ένα σημαντικό ποσό για ένα ταμείο ομολόγων.

Η μεγαλύτερη κατανομή είναι για τα πρακτορεία μεταβιβάσεων σε ποσοστό 27,5%. Αυτό ακολουθείται από μη οργανισμούς MBSs και εξασφαλίσεις υποθηκών υποθηκών υποχρεώσεων σε 22,3% το καθένα.

Fidelity Total Bond Fund

Το Fidelity Total Bond Fund επενδύει τουλάχιστον το 80% του χαρτοφυλακίου του σε χρεόγραφα όλων των τύπων. Διαθέτει τα περιουσιακά της στοιχεία σε όλους τους τύπους ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων τίτλων σταθερού εισοδήματος επενδυτικής ποιότητας, υψηλής απόδοσης και αναδυόμενων αγορών. Το 20% τουλάχιστον του ενεργητικού του ταμείου διατίθεται σε ομόλογα χαμηλότερης ποιότητας με μεγαλύτερο κίνδυνο και υψηλότερες αποδόσεις. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συμμετέχει σε παράγωγα συναλλαγών, γεγονός που του επιτρέπει να αποκτήσει μεγαλύτερη μόχλευση. Αυτά τα παράγωγα περιλαμβάνουν συμβάσεις ανταλλαγής, δικαιώματα προαίρεσης και προθεσμιακές συμβάσεις. Τα παράγωγα των συναλλαγών ενδέχεται να δημιουργήσουν μεγαλύτερο κίνδυνο για το ταμείο.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 22 δις σε AUM, με απόδοση 2.96%. Έχει επίσης αξιοσημείωτη αναλογία εξόδων 0,45%. Η μέση σταθμισμένη διάρκεια των ομολόγων είναι 7. 6 έτη με διάρκεια 5. 33 έτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει οριακά χαμηλότερο από τον δείκτη αναφοράς κατά περίπου 75 μονάδες βάσης (bps) από τον Οκτώβριο του 2015. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χαμηλή τυπική απόκλιση 3,33 και δείκτη Sharpe 0,62.

T. Το Ταμείο Κυμαινόμενου Επιτοκίου Τιμή Rowe

Το Ταμείο κυμαινόμενου επιτοκίου T. Rowe επικεντρώνεται στα δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου και τα χρεόγραφα. Πολλοί από τους ομολόγους έχουν βαθμολογίες σκουπιδιών και συνεπώς είναι πιο επικίνδυνες. Τα χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος εκδίδονται συχνά σε σχέση με ανακεφαλαιοποιήσεις, εξαγορές και εξαγορές με μόχλευση. Αυτοί οι τύποι δανείων και ομολόγων μπορούν να έχουν σημαντικά μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Από την άλλη πλευρά, ο κυμαινόμενος ρυθμός των επενδύσεων μπορεί να το απομονώσει σε μεγαλύτερο βαθμό από τις αυξήσεις των επιτοκίων.

Το ταμείο έχει περιουσιακά στοιχεία ύψους 580 εκατομμυρίων δολαρίων με απόδοση 3,81% από τον Νοέμβριο του 2015. Έχει υψηλότερο λόγο δαπανών 0,6%, πιθανώς λόγω της πιο ενεργού διαχείρισης που απαιτεί το ταμείο. Περίπου το 76% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου επενδύονται σε εγχώρια ομόλογα, με πάνω από 16% σε ξένα ομόλογα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα βήτα 0. 14, το οποίο είναι συγκρίσιμο με το S & P 500.

Πάνω από το 36% των ομολόγων του χαρτοφυλακίου έχει βαθμολογία Β. Το Ταμείο κυμαινόμενου επιτοκίου T. Rowe έχει πολύ χαμηλή μέση σταθμισμένη διάρκεια 0,4 ετών, με μέση σταθμική ληκτότητα 4,94 ετών. Η χαμηλή διάρκεια δείχνει ότι το ταμείο έχει πολύ χαμηλό κίνδυνο επιτοκίου. Παρόλα αυτά, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μεγαλύτερη έκθεση σε μείωση της συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς εξαιτίας του χαμηλότερης ποιότητας χρέους που κατέχει.

Μετοχές Επενδυτών

Το Μετοχικό Κεφάλαιο Vanguard Short-Term Bond Index είναι μια άλλη επιλογή για επενδυτές που ανησυχούν για τον κίνδυνο αύξησης των επιτοκίων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επικεντρώνεται σε ομόλογα υψηλής ποιότητας με διάρκεια από ένα έως πέντε έτη. Λόγω των σύντομων προθεσμιών, η απόδοση είναι αρκετά χαμηλή στο 1,2%. Αυτό αναμένεται, καθώς τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα έχουν γενικά χαμηλότερες αποδόσεις.

Το ταμείο έχει 42 εκατομμύρια δολάρια σε AUM με πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,2% από τον Νοέμβριο του 2015. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει μέση πραγματική ληκτότητα 2,8 ετών, με μέση διάρκεια 2,7 έτη. Η χαμηλή διάρκεια σημαίνει χαμηλότερο κίνδυνο επιτοκίου. Πάνω από το 66% των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου ανήκει στα αμερικανικά κρατικά ταμεία.