Ο δείκτης Russell Top 200 είναι ένας δείκτης μεγάλης κεφαλαιοποίησης και αποτελεί υποσύνολο του δείκτη Russell 3000. Περιλαμβάνει 200 ​​από τους μεγαλύτερους τίτλους με ανώτατο όριο αγοράς βάσει κριτηρίων που περιλαμβάνουν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς και τους δείκτες στους οποίους περιλαμβάνονται οι τίτλοι. Το Russell 200 αντιπροσωπεύει περίπου το 68% της αγοράς μετοχών της Σ. Σ. Ο δείκτης είχε απόδοση 7,7% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και 17% σε σχέση με τα τρία προηγούμενα έτη από τον Ιούλιο του 2015.

Στην πραγματικότητα, το Russell 200 περιέχει πολλές από τις ίδιες εταιρείες με το S & P 500. Καθώς και οι δύο δείκτες σταθμίζονται με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, οι δύο δείκτες είναι πολύ παρόμοιοι. Υπάρχει συσχέτιση γύρω στο 0.99 μεταξύ των δύο δεικτών, που σημαίνουν ότι ουσιαστικά εμπορεύονται το ίδιο.

Το iShares Russell Top 200 Index Fund

Το iShares Russell Top 200 Index Fund (IWL) άρχισε να διαπραγματεύεται τον Σεπτέμβριο του 2009. Διαθέτει περίπου 2 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία με μέσο ημερήσιο όγκο 8.700 μετοχών. Αυτός είναι ένας πολύ χαμηλός όγκος για ένα ΕΙΕΕ. Από τον Ιούλιο του 2015, οι μετοχές διαπραγματεύονταν περίπου 47 δολάρια με περίπου 96 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,15%.

Η μεγαλύτερη συμμετοχή στην IWL είναι η Apple (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

με Highstock 4. 2. 6 του 4. 76%. Η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία είναι η Microsoft (MSFT) με συντελεστή στάθμισης 2. 48%. Ο τρίτος μεγαλύτερος σταθμός είναι η Exxon Mobil (XOM) με συντελεστή στάθμισης 2. 35%. Για μια τομεακή βαρύτητα, ο τομέας των τεχνολογιών πληροφορικής έχει το μεγαλύτερο συντελεστή στάθμισης με 20. 78%. Ακολουθεί ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης, με συντελεστή στάθμισης 17%. Ο τρίτος μεγαλύτερος συντελεστής του τομέα είναι τα οικονομικά, με το 15%. Η IWL έχει τριετή απόδοση 16,8% τον Ιούλιο του 2015. Το ταμείο ανέρχεται σε περίπου 14% από την έναρξή του. Το Ταμείο iShares Russell Top 200 Index Growth Index (IWS) επιδιώκει να παρέχει έκθεση σε εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου με κέρδη που αναμένεται να αυξηθούν με ταχύτερο ρυθμό έναντι της ευρύτερης αγοράς. Παρακολουθεί τον δείκτη ανάπτυξης Russell Top 200, ο οποίος αποτελεί υποσύνολο του δείκτη Russell Top 200. Τα στοιχεία του ταμείου έχουν σχετικά υψηλότερες αναλογίες τιμής προς βιβλίο (P / B) και υψηλότερη προβλεπόμενη ανάπτυξη. Το κεφάλαιο αυτό έχει 11. 35 εκατ. Μετοχές σε κυκλοφορία με καθαρά περιουσιακά στοιχεία 596 εκατ. Δολαρίων. Η IWL έχει μέσο ημερήσιο όγκο 66 χιλ. Μετοχών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε χαμηλό λόγο δαπανών 0,2%. Η IWY παρουσίασε απόδοση 15% από την έναρξή της το 2009 έως το 2015. Η τριετής απόδοση είναι περίπου 17%. Το χαρτοφυλάκιο του μετοχικού κεφαλαίου είχε μετοχές beta 0,99, δείχνοντας ότι διαπραγματεύεται το ίδιο με το S & P 500. Το χαρτοφυλάκιο PowerShares Top 200 Pure Growth Portfolio (PXLG) παρακολουθεί το Russell Top 200 Pure Growth Δείκτης.Ο δείκτης αυτός επικεντρώνεται σε εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου που παρουσιάζουν το ισχυρότερο δυναμικό ανάπτυξης. Οι συνιστώσες του δείκτη βασίζονται σε μια μεθοδολογία ανάπτυξης που περιλαμβάνει αναλογίες τιμής προς βιβλίο και υψηλότερες προβλεπόμενες τιμές ανάπτυξης. Οι μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύονταν περίπου 34 δολάρια από τον Ιούλιο του 2015, με χαμηλό ημερήσιο μέσο όρο όγκου 7, 500. Υπάρχουν 4,2 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, αξίας 143 εκατομμυρίων δολαρίων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο καταβάλλει ετήσιο μέρισμα 1,64%. Η δεύτερη μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιο είναι η Tesla Motors (TSLA) με συντελεστή στάθμισης 3. 26%.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Ο δείκτης Russell Top 200 έχει πολύ υψηλή συσχέτιση με το S & P 500. Οι κορυφαίες συμμετοχές στον δείκτη είναι ουσιαστικά ίδιες με αυτές του S & P 500. Ενώ η IWL έχει αξιοπρεπή ημερήσιο όγκο και ρευστότητα, Το PXLG δεν έχει πολύ μεγάλη ένταση. Αυτά τα ETF ενδέχεται να μην παρέχουν αρκετή ουσιαστική διαφοροποίηση πέρα ​​από αυτό που ένας επενδυτής θα μπορούσε εύκολα να αποκτήσει από το SPDR S & P 500 ETF (SPY) με περίπου 28 εκατομμύρια μετοχές που διαπραγματεύονται καθημερινά και 180 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Έτσι, οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να κολλήσουν με το SPY για μια ευρεία κεφαλαιοποίηση επενδύσεων μεγάλης κεφαλαιοποίησης.