Η Λατινική Αμερική, πλούσια σε φυσικούς πόρους και με σχετικά σταθερές πολιτικές και δημοσιονομικές πολιτικές, είναι μια από τις πρωτεύουσες περιοχές των αναδυόμενων αγορών που έχει γίνει όλο και πιο δημοφιλής στους επενδυτές από τις αρχές του αιώνα. Οι χώρες της Λατινικής Αμερικής εξακολουθούν να μοιάζουν με υποσχόμενες επενδύσεις. Το 2010, η Λατινική Αμερική έλαβε τον μεγαλύτερο αριθμό αναβαθμίσεων της κατάταξης της Moody's, ενώ η ευρωζώνη έλαβε περισσότερες από 10 υποβαθμίσεις. Η μέση ετήσια αύξηση του ΑΕΠ για τη Λατινική Αμερική από το 2000 είναι 3. 27%, υπερβαίνοντας σχεδόν κάθε άλλη, ανεπτυγμένη ή αναδυόμενη αγορά παγκοσμίως. Το ύψος του εμπορίου μεταξύ της Κίνας, της πρώτης οικονομίας που αναπτύσσεται στην αγορά και της Λατινικής Αμερικής, έχει αυξηθεί δεκαπλάσια από το 2003.

Υπάρχουν λίγα αμοιβαία κεφάλαια διαθέσιμα που προσφέρουν στους επενδυτές άμεση εστίαση στις μετοχές της Λατινικής Αμερικής. Ενώ οι επιδόσεις των κονδυλίων 2010-2015 ήταν κατά κύριο λόγο αρνητικές, πολλοί αναλυτές προβλέπουν ότι τα κεφάλαια μπορεί να είναι καλά έτοιμα να επωφεληθούν από την οικονομική ανάκαμψη στην περιοχή.

Το Ταμείο Στρατηγικής Λατινικής Αμερικής Α κατηγορίας Α

Το Στρατηγικό Ταμείο Λατινικής Αμερικής Α, μέρος του ομίλου Fidelity, ξεκίνησε το 2010 από τη Strategic Asset Management Ltd. Ο Mauricio Alvarez, πρώην Διευθύνων Σύμβουλος της Strategic Asset Management . Οι επενδυτικοί στόχοι του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ανατίμηση του κεφαλαίου και η αύξηση του εισοδήματος. Συνήθως επενδύει 80% ή περισσότερα από τα 25 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία ή χρεωστικούς τίτλους εταιρειών που εδρεύουν στη Λατινική Αμερική. εταιρείες επενδύσεων με σημαντική επενδυτική εστίαση στα μετοχικά ή χρεωστικούς τίτλους εταιρειών της Λατινικής Αμερικής · εταιρείες που στοχεύουν στην παρακολούθηση των δεικτών της αγοράς της Λατινικής Αμερικής. ή στο δημόσιο χρέος των χωρών της Λατινικής Αμερικής. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύεται επίσης σε μετοχές εταιρειών με έδρα τις Ηνωμένες Πολιτείες ή σε άλλες χώρες, οι οποίες έχουν σημαντικές επιχειρηματικές δραστηριότητες στη Λατινική Αμερική και αντλούν σημαντικά έσοδα από την περιοχή. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου ορίζει τις χώρες της Λατινικής Αμερικής όπως αυτές της Κεντρικής Αμερικής, όπως το Μεξικό και η Νότια Αμερική. Τα μερίσματα διανέμονται ανά τρίμηνο, ενώ τα κέρδη κεφαλαίου διανέμονται ετησίως.

Οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, τα βασικά υλικά και τα βιομηχανικά προϊόντα είναι οι τρεις τομείς της αγοράς που λαμβάνουν τις μεγαλύτερες χορηγήσεις των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου. Σημαντικές συμμετοχές στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν την Banco Santander S. A. ADR. Buenaventura Mining Company, Inc. το iShares MSCI Brazil Index ETF. το iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN, και η κατασκευαστική εταιρεία Tam Cap, Inc. Το κεφάλαιο έχει πολύ υψηλό ετήσιο δείκτη κύκλου εργασιών χαρτοφυλακίου 435%.

Ο λόγος δαπανών για το Ταμείο Στρατηγικής Λατινικής Αμερικής είναι 1. 80%, πολύ υψηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 1.48%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μερισματική απόδοση 0,39%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του είναι -3. 20%. Η Morningstar θεωρεί το ταμείο υψηλό κίνδυνο. Το Στρατηγικό Ταμείο Λατινικής Αμερικής προσφέρει στους επενδυτές ευρεία έκθεση σε πρωτογενείς βιομηχανίες σε ολόκληρη την περιοχή της Λατινικής Αμερικής και σε αντίθεση με ορισμένα από τα άλλα ταμεία αυτής της κατηγορίας δεν υπερβαίνει σημαντικά την Βραζιλία.

Τ. Rowe Price Ταμείο Λατινικής Αμερικής

Το Ταμείο Λατινικής Αμερικής T. Rowe Price ιδρύθηκε το 1993. Η Verena Wachnitz, αντιπρόεδρος της T. Rowe Price Group και πρώην αναλυτής μετοχών της Λατινικής Αμερικής, διαχειρίζεται το ταμείο με τον επενδυτικό στόχο της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Υπό κανονικές συνθήκες, τουλάχιστον 80% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ύψους 575 εκατ. Δολαρίων επενδύονται σε μετοχές εταιρειών με έδρα ή με κύριες δραστηριότητες σε χώρες της Λατινικής Αμερικής. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επιλέγει τα αποθέματα με βάση το αναπτυξιακό δυναμικό για ανατίμηση κεφαλαίου ή εισόδημα Η PRLAX συνήθως επενδύει σε κοινό απόθεμα, αλλά μπορεί να επενδύσει σε προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, όταν προσφέρει έτσι αξιοσημείωτα καλύτερη ρευστότητα. Οποιαδήποτε μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη διανέμονται ετησίως.

Η Βραζιλία και το Μεξικό λαμβάνουν τα υψηλότερα κονδύλια της χώρας για τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου, το καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 20% του συνολικού ενεργητικού του χαρτοφυλακίου του. Οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, οι αμυντικοί καταναλωτές και οι κυκλικοί καταναλωτές είναι οι βαρύτεροι τομείς της αγοράς. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει εκτενώς σε εταιρείες επικοινωνιών, πιστεύοντας ότι είναι ζωτικής σημασίας για τη λατινοαμερικανική οικονομία. Ορισμένα από τα σημαντικότερα χαρτοφυλάκια του χαρτοφυλακίου είναι η Itau Unibanco Holding S. A. ADR. Τη μεγαλύτερη εταιρεία ζυθοποιίας της Λατινικής Αμερικής Ambev S. A. ADR. μεγάλο πολυκατάστημα Lojas Renner S. Α. Wal-Mart de Mexico και Centroamerica ADR. Μεξικάνικη εταιρεία τηλεπικοινωνιών America Movil SAB de CV ADR. και Banco Santander Χιλή ADR. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου είναι πολύ χαμηλός κατά 20%.

Ο λόγος εξόδων για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι 1. 35%, ο οποίος είναι κάτω από τον μέσο όρο για την κατηγορία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει μερισματική απόδοση 1,74%. Η πενταετής ετήσια απόδοση του είναι -9. 70%; ωστόσο, η επιστροφή 10 ετών είναι θετική 5. 70%. Το PRLAX βαθμολογείται ως μέσος κίνδυνος από την Morningstar. Το κεφάλαιο αυτό είναι κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στη Λατινική Αμερική, με μεγαλύτερη έμφαση στη Βραζιλία και οι οποίοι συμφωνούν με τον επενδυτικό στυλ του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Η προσφορά της BlackRock Latin America Fund

Η προσφορά της BlackRock στην κατηγορία των μετοχικών κεφαλαίων της Λατινικής Αμερικής είναι το BlackRock Latin America Fund που ξεκίνησε το 1991. Η William Landers, μέλος της ομάδας BlackRock Developing Capital Markets, διαχειρίζεται το ταμείο. Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει κυρίως στην μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Επενδύει σε μετοχικούς τίτλους και σε χρεωστικούς τίτλους που εκδίδονται από εταιρείες της Λατινικής Αμερικής. Υπό κανονικές συνθήκες, τουλάχιστον το 75% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου ύψους 200 εκατομμυρίων δολαρίων, καθώς και κάθε δανεισμένο επενδυτικό κεφάλαιο, επενδύονται σε τίτλους εταιρειών που εδρεύουν ή έχουν κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες στις χώρες της Λατινικής Αμερικής. Η συντριπτική πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε επιχειρήσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή μεσαίου κεφαλαιοποίησης.Το αμοιβαίο κεφάλαιο διανέμει κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα, εάν υπάρχουν, ετησίως.

Σχεδόν το ήμισυ του χαρτοφυλακίου επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου απορροφάται από αποθέματα στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας ή στον τομέα των βασικών υλικών. Η MDLTX επενδύει σε μικρό αριθμό εταιρειών του Ηνωμένου Βασιλείου που έχουν σημαντικά επιχειρηματικά συμφέροντα στη Λατινική Αμερική και αντλούν σημαντικά έσοδα από την περιοχή. Οι σημαντικές συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνουν την Banco Bradesco ADR. εταιρεία διανομής ποτών Fomento Economico Mexicano S. Α. B. de CV ADR; Μεγάλη Περουβιανή εταιρεία τραπεζών και χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών Credicorp Ltd. Grupo Televisa S. Α. Β. ADR; και Cielo S. A. ADR, η μεγαλύτερη εταιρεία επεξεργασίας πληρωμών στη Λατινική Αμερική. Ο δείκτης κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου για το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι σχετικά χαμηλό 41%.

Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι 1,63%. Το MDLTX προσφέρει ευνοϊκή μερισματική απόδοση 2,3%. Η ετήσια επιστροφή πενταετούς διάρκειας είναι -8. 3%. Το Morningstar το εκτιμά ως μέσο κίνδυνο. Το γεγονός αυτό, καθώς και η συγκέντρωση του κεφαλαίου σε μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης, το καθιστούν κατάλληλο για επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στις οικονομίες της Λατινικής Αμερικής με αναδυόμενες αγορές, αλλά μέσω ενός σχετικά πιο συντηρητικού και λιγότερο επικίνδυνου επενδυτικού στυλ.