Η εμφάνιση των αμοιβαίων κεφαλαίων δείκτη και των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) ως επενδυτικό μέσο τόσο για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους όσο και για τους μεμονωμένους επενδυτές έχει τεκμηριωθεί στον Τύπο τα τελευταία χρόνια. Αυτή η τάση άρχισε κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, καθώς η ικανότητα των ενεργών διαχειριστών να κτυπήσουν τους δείκτες αναφοράς σε δείκτες σε τακτική βάση αποδείχθηκε σπάνια. Προσθέστε σε αυτό το χαμηλό κόστος των κεφαλαίων δείκτη και έχετε ένα συναρπαστικό επιχείρημα για τους οικονομικούς συμβούλους και εκείνους που επενδύουν μόνοι τους για να μεταφέρουν χρήματα μακριά από ενεργούς διαχειριστές.

AD:

Ωστόσο, δεν είναι όλα τα ενεργά διαχειριστές να χάνουν περιουσιακά στοιχεία. Η παθητική επένδυση κερδίζει όλο και περισσότερα περιουσιακά στοιχεία, αλλά υπάρχουν και αρκετά ενεργά στελέχη που συνεχίζουν να προσελκύουν επενδυτές λόγω των χαμηλών αμοιβών τους και της σταθερής απόδοσης ", δήλωσε ο Roland Czerniawski, αναλυτής της έρευνας στην Morningstar Inc., είπε στο CNBC. Σύμφωνα με το άρθρο αυτό, τρεις εταιρείες κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργητικά ξεχωρίζουν για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων από τα τέλη Σεπτεμβρίου 2015. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Στατιστική ματιά στην παθητική έναντι ενεργητικής διαχείρισης ).

Η εταιρεία, που ξεκίνησε το 1931, προσφέρει μόλις έξι αμοιβαία κεφάλαια και έκλεισε πρόσφατα το δημοφιλές ταμείο International Stock (DODFX) σε νέους επενδυτές. Ωστόσο, έχουν εισφέρει πάνω από 25 δισεκατομμύρια δολάρια σε νέα περιουσιακά στοιχεία μέχρι στιγμής φέτος, η οποία είναι η κορυφή μεταξύ όλων των επιχειρήσεων. Η Dodge & Cox χρησιμοποιεί μια ομαδική προσέγγιση για τη διαχείριση των κεφαλαίων τους και η προσέγγισή τους ως προς το μετοχικό κεφάλαιο είναι προσανατολισμένη στην αξία. Είναι η διαχείριση από την επιτροπή. Με την πάροδο των ετών αρκετά από τα κεφάλαιά τους είτε κέρδισαν είτε είχαν διοριστεί για τον διευθυντή της Morningstar της χρονιάς στην αντίστοιχη κατηγορία τους, συμπεριλαμβανομένης της ομάδας από το Διεθνές Χρηματιστήριο το 2014. Επιπλέον, τα έξοδα είναι χαμηλά με τα πέντε ίδια κεφάλαια και τα ισορροπημένα κεφάλαια που κυμαίνονται από 0 , 52% έως 0,65% και το ομόλογό τους ομόλογο με το εισόδημα Dodge & Cox (DODIX) στο 0,44%.

Τα αποτελέσματα ήταν σταθερά και με τα πέντε ταμεία που είχαν πενταετή ιστορία, τα οποία κατατάσσονται καλά στις αντίστοιχες ομάδες τους με επικεφαλής την Dodge & Cox Balanced (DODBX) στο δεύτερο εκατοστημόριο του Morningstar κατηγορία. Συνολικά, πρόκειται για ταμεία θεσμικής ποιότητας τα οποία διαχειρίζονται με συνέπεια και χαμηλά έξοδα για την εκκίνηση. (Σύμφωνα με την Morningstar, οι JP Morgan Funds είδαν καθαρές εισροές άνω των 12 δισ. Δολαρίων ετησίως

Τα κεφάλαια JP Morgan

μέχρι το Σεπτέμβριο του 2015 και πάνω από 21 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τους προηγούμενους 12 μήνες. Για ολόκληρο το έτος 2014, η JP Morgan οδήγησε όλες τις εταιρείες που διαχειρίζονται ενεργά τις εισροές αμοιβαίων κεφαλαίων με $ 28. 8 δισ. Ευρώ. Αυτό σημάδεψε το δεύτερο συνεχόμενο έτος που κατέληξαν στη λίστα. Σύμφωνα με την επενδυτική είδηση, αντίθετα με ορισμένες οικογένειες των κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά, η JP Morgan προσέλκυσε καθαρές εισροές σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών στυλ αμοιβαίων κεφαλαίων.Για το έτος 73 από τα 101 αμοιβαία κεφάλαια τους είχαν ισχυρές εισροές, σύμφωνα με την Morningstar. Παραδόξως, τα παθητικά αμοιβαία κεφάλαια τους εμφάνισαν καθαρές εκροές ύψους 288 εκατ. Δολαρίων για το έτος. Τα κεφάλαια της JP Morgan έχουν κάνει ωραία δουλειά να προσεγγίσουν οικονομικούς συμβούλους. Οι συνομιλίες τους με τον επικεφαλής παγκόσμιο στρατηγό David Kelly είναι δημοφιλείς με τους οικονομικούς συμβούλους και είναι πάντα ενημερωτικές. Ο ιστότοπός τους παρέχει πολλές πληροφορίες και εργαλεία για οικονομικούς συμβούλους. (999) Η Laura Lallos, η οποία καλύπτει τα κεφάλαια της JP Morgan για την Morningstar, δήλωσε ότι η επένδυσή της στο μάρκετινγκ των χρηματοοικονομικών συμβούλων ήταν κρίσιμη . "Τα τελευταία χρόνια, έχουν πετύχει να φέρουν χρήματα σε κεφάλαια μετοχών όταν άλλες εταιρείες βλέπουν εκροές ή δεν βλέπουν σημαντικές εισροές", ανέφερε. "Έχουν μια ομάδα συμβούλων που θέλουν να συνεργαστούν με την JP Morgan για διάφορους λόγους", συμπεριλαμβανομένης της σημαντικής εκπαίδευσης και της ευαγγελίκευσης της αγοράς από αναγνωρίσιμα πρόσωπα όπως η Kelly.

Αμερικανικά Ταμεία

Τα Αμερικανικά Ταμεία, τα οποία διανέμονται κατά κύριο λόγο μέσω χρηματοοικονομικών συμβούλων, έχουν σημειώσει ανάκαμψη από πολλά χρόνια εκροών. Για τους πρώτους εννέα μήνες του 2015, είδε περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρές εισροές. Είναι η μεγαλύτερη ομάδα αμοιβαίων κεφαλαίων με ενεργό διαχείριση στη χώρα. Βρίσκονται σε καλό δρόμο για να έχουν το καλύτερο έτος τους όσον αφορά τις καθαρές εισροές από το 2007, το έτος πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Τα καλύτερα κεφάλαια για συνταξιοδότηση από τα Αμερικάνικα Ταμεία .) Μεγάλο μέρος αυτής της ανάκαμψης οφείλεται τώρα στη χρήση των κεφαλαίων από οικονομικούς συμβούλους που συμβουλεύουν σχέδια 401 (k) συμβούλους βασιζόμενους σε αμοιβές που χρησιμοποιούν τις χαμηλότερες δαπάνες, τις κατηγορίες μετοχών χωρίς φόρτωση. Πρόκειται για μια αλλαγή από το παρελθόν, όταν οι περισσότερες πωλήσεις προέρχονται από συμβούλους βασισμένους σε προμήθειες μέσω των μετοχών της επιχείρησης. Όπως και η Dodge & Cox, τα κεφάλαια της επιχείρησης διαχειρίζονται επιτροπές. Πολλές αναλογίες χαμηλών εξόδων αθλητισμού και ένα σταθερό ιστορικό.

Η κατώτατη γραμμή

Πολλές οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά έχουν δει καθαρές εκροές τα τελευταία χρόνια, καθώς τα παθητικά, χαμηλού κόστους δείκτες αμοιβαίων κεφαλαίων και τα ETF έχουν κερδίσει τη δημοτικότητα. Οι τρεις παραπάνω εταιρείες και μερικές άλλες έχουν συσσωρεύσει αυτή την τάση, δείχνοντας ότι υπάρχει ένας χώρος για ενεργό διαχείριση στο μυαλό πολλών οικονομικών συμβούλων. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Active Management: Εργάζεται για σας; )