Ο Rogers κάποτε θα συνιστούσε στους ανθρώπους να αγοράσουν γη λόγω της έλλειψής του. Με αυτό το πνεύμα, οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν την πρακτικότητα της ιδιοκτησίας γης και της λειτουργίας ενός επιχειρηματικού εγχειρήματος που βασίζεται στην ξηρά. Πρέπει επίσης να γνωρίζουν τους συγκεκριμένους τύπους επενδυτικών δυνατοτήτων που είναι διαθέσιμες μέσω επενδυτικών προϊόντων, όπως τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και οι τίτλοι που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETN).

Τύποι επενδύσεων γης

Οι ανεξάρτητοι πλούσιοι μπορούν να αγοράσουν γη για προσωπική χρήση και αναψυχή. Δυστυχώς, οι περισσότεροι άνθρωποι δεν εμπίπτουν σε αυτήν την κατηγορία. Αυτό προκαλεί το ερώτημα: Είναι οι ευκαιρίες ιδιοκτησίας γης και επιχειρηματικές επιχειρήσεις ικανές να δημιουργήσουν μια αποδεκτή απόδοση της επένδυσης για μικρούς επενδυτές, ενώ παράλληλα τους προσφέρουν τις χαρές και τα χαρακτηριστικά που σχετίζονται με την ιδιοκτησία της γης; Για να απαντήσουμε σε αυτή την ερώτηση, οι μελλοντικοί ιδιοκτήτες γης πρέπει να είναι σε θέση να αξιολογήσουν 10 γενικές κατηγορίες πιθανών επενδύσεων σε γη:

• Αγροτεμάχιο
• Αγροτεμάχιο
• Αγροτεμάχιο
• Κτηνοτροφική γη
• Κτηνοτροφικές εκτάσεις
• Κτηνοτροφικές εκτάσεις
• Κτηνοτροφικές εκτάσεις
• Οικόπεδα
• Οικόπεδα για αναψυχή

Κατοικίες και Εμπορικά Οικόπεδα

Η κατοικημένη και εμπορική ανάπτυξη γης προσφέρει μια εφικτή είσοδο στην ιδιοκτησία των επενδύσεων, επειδή ουσιαστικά ένας απεριόριστος αριθμός ευκαιριών ανάπτυξης γης μπορεί να δομηθεί κεφαλαίων και χρονικών περιορισμών. Δυστυχώς, αυτά τα είδη εξελίξεων αρνούνται την ικανότητα του ιδιοκτήτη της γης να απολαμβάνει τη χρήση της γης. Επομένως, οι εξελίξεις οικιστικών και εμπορικών εκτάσεων δεν είναι εφικτές επιλογές για ανθρώπους που θέλουν να βιώσουν πραγματικά το νοσταλγικό αίσθημα ιδιοκτησίας γης.

Από την άποψη της επένδυσης, πολλές επιλογές, όπως το

Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83,65 + 0,67% Highstock 4. 2. 6 ), παρέχουν διαφοροποιημένη έκθεση σε βιομηχανική, γραφική, λιανική, υγειονομική περίθαλψη, δημόσια αποθεματοποίηση και ανάπτυξη κατοικιών. Για τους περισσότερους μικρούς επενδυτές, τα ETF REIT είναι μια ιδανική επιλογή επειδή δεν απαιτούν άμεση διαχείριση, είναι ευρέως διαφοροποιημένα κατά τύπο ακινήτου, είναι γεωγραφικά διαφοροποιημένα, μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν σε πραγματικό χρόνο και είναι πολύ φθηνά. Οικόπεδα και οικόπεδα για κτηνοτροφικές εκμεταλλεύσεις

Τα αγροτεμάχια που αγοράζονται για καλλιέργεια αμπέλου ή για τη διεξαγωγή κτηνοτροφικών εκμεταλλεύσεων επιτρέπουν την απόκτηση γης από την παραδοσιακή αίσθηση της νοσταλγίας καθώς και από την άποψη της δημιουργίας εισοδήματος. Ωστόσο, υπάρχουν πολλά προβλήματα για τους μικρούς επενδυτές που αγοράζουν γη για να εκμεταλλευτούν αυτές τις επιχειρήσεις.Πρώτον, η κλίμακα που απαιτείται για να λειτουργήσει μια λειτουργία καλλιέργειας ή καλλιέργειας ζώων πρέπει να είναι πολύ μεγάλη ώστε να είναι οικονομικά βιώσιμη. Αυτό, με τη σειρά του, απαιτεί μια σημαντική προκαταβολή κεφαλαίου πολύ πιο πέρα ​​από αυτό που οι περισσότεροι άνθρωποι μπορούν να αντέξουν οικονομικά. Επιπλέον, τα συνεχιζόμενα πάγια έξοδα που συνδέονται με τη λειτουργία αυτών των τύπων γεωργικών εργασιών είναι εξαιρετικά υψηλά.

Αυτό, με τη σειρά του, σημαίνει ότι η χρηματοοικονομική μόχλευση και ο επιχειρηματικός κίνδυνος για τέτοιες επιχειρήσεις είναι επίσης πολύ υψηλός. Ως αποτέλεσμα, ο ιδιοκτήτης της γης διαθέτει σημαντικό φόρτο για να αποφέρει οικονομικά επιτυχία σε αυτές τις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Σε πολλές περιπτώσεις, το επίπεδο άγχους υπερβαίνει κατά πολύ τα νοσταλγικά οφέλη που οι άνθρωποι επιθυμούν ως ιδιοκτήτες γης. Έχοντας αυτό υπόψη, είναι σωστό να αναφέρουμε ότι οι περισσότεροι μικροί επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν την άσκηση αυτών των τύπων γεωργικών δραστηριοτήτων μεγάλης κλίμακας, καθώς οι κίνδυνοι και οι δυσκολίες μιας τέτοιας δραστηριότητας πιθανόν να υπερβούν οποιεσδήποτε παροχές.

Αν και η κατοχή μιας παραδοσιακής καλλιέργειας καλλιεργειών σε σειρές ή κτηνοτροφικές εκμεταλλεύσεις δεν είναι πιθανόν εφικτή για τους περισσότερους μικρούς επενδυτές, πολλές επιλογές γεωργικών επενδύσεων παρέχουν αποδεκτή επένδυση στις παραδοσιακές γεωργικές επιχειρήσεις. Για παράδειγμα, το

Αμερικάνικο Γεωργικό Ταμείο Δείκτη (ARCA: USAG) είναι ένα χρηματιστήριο που ανταλλάσσει συναλλαγές με σπόρους σόγιας, καλαμποκιού, σίτου, βαμβακιού, ζάχαρης, καφέ, σόγιας, , κακάο, άπαχο γόνους, σιτάρι του Κάνσας Σίτι, έλαιο canola και αλεύρι σόγιας. Ως εκ τούτου, επενδύοντας σε αυτό το προϊόν, οι μικροί επενδυτές θα έχουν ευρεία επενδυτική έκθεση σε παραδοσιακές γεωργικές δραστηριότητες. Αυτό, με τη σειρά του, μπορεί να χρησιμοποιηθεί από τον επενδυτή για να βοηθήσει να κρατήσει ενήμερους τις παραδοσιακές γεωργικές πρακτικές, καθώς και να προσφέρει τη δυνατότητα να παράγει μια ελκυστική απόδοση της επένδυσης με την πάροδο του χρόνου. Οι μικροί επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν μια ποικιλία επιλογών επικεντρωμένων επενδύσεων για να αποκτήσουν έκθεση σε συγκεκριμένους τύπους παραδοσιακών γεωργικών δραστηριοτήτων. Για παράδειγμα, το

Barclays iPath Pure Beta Γεωργία ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Τράπεζα iPath Pure Beta Γεωργία Exchange διαπραγμάτευση Σημειώσεις 2011-18 .. 4. 41 Ser-A Lkd σε BC Comm Γεωργία Purre Beta TR30 . δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) παρέχει επενδυτική έκθεση σε μαλακά εμπορεύματα, όπως το καλαμπόκι, το σιτάρι, η σόγια, η ζάχαρη, το βαμβάκι και ο καφές, και το Barclays iPath Pure Το Beta Livestock ETN (ARCA: LSTK) παρέχει επενδυτική έκθεση σε βοοειδή και γουρούνια. Όπως δείχνουν αυτά τα παραδείγματα, οι μικροί επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν πλήθος ETN για να αποκτήσουν έκθεση σε συγκεκριμένους τύπους γεωργικών δραστηριοτήτων. Όσον αφορά την αξιοποίηση των ETFs και ETNs ως επενδυτικές επιλογές που σχετίζονται με τη γη και τη γεωργία, οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν ότι πολλοί από αυτούς τους τύπους προϊόντων χρησιμοποιούν παράγωγα μέσα όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τη δημιουργία έκθεσης στην αγορά. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές πρέπει να επιδείξουν πλήρη επιμέλεια σε αυτές τις επενδύσεις προκειμένου να κατανοήσουν πλήρως τους πιθανούς κινδύνους και τις ανταμοιβές τους. Παρόλα αυτά, η χρήση ETF και ETNs είναι πιθανόν να αποτελέσει την καλύτερη ευκαιρία για συμμετοχή σε παραδοσιακές αγροτικές επιχειρήσεις μεγάλης κλίμακας. Μικρές επενδυτικές ευκαιρίες για αγρόκτημα

Για τους μικρούς επενδυτές να απολαμβάνουν πραγματικά την πιο παραδοσιακή αίσθηση ιδιοκτησίας γης, ίσως οι καλύτερες επιλογές είναι ξυλουργικές εκμεταλλεύσεις, ορυκτά εδάφη, κήποι λαχανικών, οπωρώνες, αμπελώνες και χώροι αναψυχής. Αυτά τα είδη των γεωργικών προσπαθειών είναι πολύ πιο ελκυστικά για τους μικρούς επενδυτές, επειδή η κλίμακα της αγοράς γης μπορεί να προσαρμοστεί για να ικανοποιήσει τους κεφαλαιακούς περιορισμούς του επενδυτή, οι εν λόγω τύποι γεωργικών δραστηριοτήτων έχουν τη δυνατότητα να δημιουργήσουν μια τρέχουσα ροή εσόδων και οι επενδυτές μπορούν να απολαύσουν στη γη, ενώ χρησιμοποιείται για τη δημιουργία εισοδήματος. Με αυτό είπε, μια σειρά ETFs και ETNs είναι επίσης άμεσα συνδεδεμένη με αυτές τις μορφές γεωργικών προσπαθειών. Ως εκ τούτου, οι μικροί επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε αυτές, αν αποφασίσουν ότι η λειτουργία μιας μικρής κλίμακας γεωργικής λειτουργίας απαιτεί πάρα πολύ χρόνο και πόρους.

Το ETF

του Guggenheim Timber (ARCA: CUT

CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 και περιλαμβάνει συμμετοχές σε επιχειρήσεις που κατέχουν ή εκμισθώνουν δασικές εκτάσεις και συγκομίζουν τη ξυλεία για εμπορική χρήση και πώληση προϊόντων με βάση το ξύλο. Πρόκειται για ένα παράδειγμα επενδυτικής επιλογής που αξίζει να εξεταστεί για επενδυτές που επιθυμούν έμμεση έκθεση σε συγκεκριμένες επιχειρήσεις μικρών εκμεταλλεύσεων. Επιπλέον, το SPDR S & P Ταμείο Ερευνών και Ερευνών για Έλαια και Φυσικό Αέριο (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP 36. 83 + 4. 19% ) είναι μία από τις πολλές επενδυτικές επιλογές που παρέχει έκθεση στην ανάπτυξη των ορυκτών οικοπέδων. Και οι δύο αυτές επιλογές απεικονίζουν την αξία των ETFs και ETNs, οι οποίες τώρα παρέχουν στους μικρούς επενδυτές ευκαιρίες που ήταν κάποτε διαθέσιμες μόνο στα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου. Από το τέλος του 2013, ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών δεν έχει δημιουργήσει ένα ΕΤΝ ή ένα ΕΙΕΕ που να παρέχει έκθεση σε δραστηριότητες λαχανικών, αμπέλια, οπωροφόρα δρώμενα ή χώροι αναψυχής. Επομένως, εάν αυτοί οι τύποι επενδυτικών ευκαιριών γης είναι αυτό που αναζητούν οι επενδυτές, θα χρειαστεί να ακολουθήσουν μια πιο πρακτική προσέγγιση δημιουργώντας μια επιχείρηση μικρής εκμετάλλευσης από μόνη της. Θέματα που πρέπει να εξεταστούν πριν από την αγορά γης Μόλις ληφθεί η απόφαση για την αγορά ακατέργαστης γης ως επένδυση ή για ανάπτυξη, οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν πολλά θέματα σχετικά με τις νομιμότητες που συνδέονται με τη χρήση συγκεκριμένων αγροτεμαχίων. Για παράδειγμα, οι περιορισμοί της χρήσης γης μπορεί να περιορίσουν τον τρόπο με τον οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί η γη από τον ιδιοκτήτη, οι πράξεις στεγαστικών δανείων μπορούν να επιτρέψουν την πρόσβαση σε ένα μέρος της περιουσίας σε μη συνδεδεμένο μέρος και η μεταβίβαση δικαιωμάτων μεταλλεύματος μπορεί να παραχωρήσει σε ένα μη συνδεδεμένο μέρος άδεια εξόρυξης και πώλησης ορυκτών για οικονομικό όφελος. Επιπλέον, τα παράκτια και παραποτάμια δικαιώματα μπορούν να προβλέπουν την πρόσβαση που έχει ο ιδιοκτήτης της γης σε παρακείμενες πλωτές οδούς και η τοποθέτηση της γης μπορεί να υπαγορεύει εάν βρίσκεται σε επίπεδο πλημμύρας, γεγονός που θα επηρέαζε σημαντικά τον τρόπο με τον οποίο θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί η γη. Ευτυχώς, οι υποψήφιοι αγοραστές γης μπορούν να λάβουν απαντήσεις σε αυτά τα ερωτήματα, αναθεωρώντας τη νομική προδιαγραφή για ένα αγροτεμάχιο, το οποίο βρίσκεται σε ένα έγγραφο γνωστό ως γήπεδο.Αυτός ο τύπος εγγράφου είναι συνήθως διαθέσιμος στο κοινό μέσω του Διαδικτύου ή μπορεί να αποκτηθεί με τον παρωχημένο τρόπο με την επίσκεψη στο τμήμα καταγραφής γης και δουλειάς του αρμόδιου νομαρχιακού γραφείου.

Εκτός από τα ζητήματα νομιμότητας που ενδέχεται να επηρεάσουν την αγορασθείσα γη, οι μικροί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν την πρόσβαση της γης σε βασικές υπηρεσίες κοινής ωφέλειας όπως η ηλεκτρική ενέργεια ή οι τηλεπικοινωνίες. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να επανεξετάσουν την ετήσια υποχρέωση καταβολής φόρου ακίνητης περιουσίας, να εκτιμήσουν το ενδεχόμενο παραβίασης των παραβιάσεων και να αναλύσουν την απομάκρυνση της γης από τον ιδιοκτήτη της γης καθώς και από την πλησιέστερη κοινότητα. Όλα αυτά τα ζητήματα είναι σημαντικά, επειδή η έλλειψη υπηρεσιών κοινής ωφελείας μπορεί να εμποδίσει σε μεγάλο βαθμό την ικανότητα αξιοποίησης της γης, η απόσυρση της γης μπορεί να επηρεάσει το χρονικό διάστημα που ένας γαιοκτήμονας πρέπει να απολαύσει το ακίνητο, και οι φόροι ιδιοκτησίας ενδέχεται να επηρεάσουν τα οικονομικά του ιδιοκτήτη της γης. Με αυτά τα ζητήματα, οι υποψήφιοι ιδιοκτήτες γης θα πρέπει να αναλάβουν μια συνολική αξιολόγηση της επιμελής επιμέλειας πριν αποφασίσουν να αγοράσουν γη.

Γενική επισκόπηση της εκτίμησης γης

Οι επενδυτές που εξετάζουν την αγορά πρώτων υλών πρέπει να συνειδητοποιήσουν ότι συμμετέχουν σε καθαρά κερδοσκοπική επένδυση. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η ανεπτυγμένη γη δεν παράγει εισόδημα και επομένως οποιαδήποτε απόδοση της επένδυσης θα πρέπει να προέρχεται από το δυνητικό κεφαλαιουχικό κέρδος που μπορεί να εισπραχθεί μόλις πωληθεί η γη. Με αυτό το σκεπτικό, το κόστος του χρέους για ένα δάνειο αγροτικών ακινήτων μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διεξαγωγή μιας προκαταρκτικής επενδυτικής ανάλυσης.

Την 31η Μαρτίου 2014, το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο για 30ετές πλήρως αποπληρωμένο δάνειο αγροτικών ακινήτων ανερχόταν σε 5,9%. Βάσει αυτού του ποσοστού, η γη που αγοράστηκε μέσω στεγαστικού δανείου θα χρειαζόταν να αυξηθεί κατά 5,9% ετησίως για την επένδυση της γης να σπάσει ακόμη. Στις περισσότερες περιοχές του Ηνωμένου Βασιλείου, αυτό δεν είναι πιθανό να συμβεί, ιδιαίτερα για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ως εκ τούτου, από καθαρά επενδυτική άποψη, η ακατέργαστη γη έχει μια πολύ ελκυστική απόδοση της επένδυσης, ιδιαίτερα όταν εξετάζεται το χρονικό διάστημα που οι επενδυτές συνήθως πρέπει να διαθέτουν γη για να αποφέρουν απόδοση επένδυσης. Επιπλέον, τα επιτόκια για τα δάνεια αγροτικών γαιών πιθανόν να αυξηθούν στο μέλλον, γεγονός που σημαίνει με την σειρά του ότι θα αυξηθεί και ο ρυθμός ισοτιμίας για μελλοντικές αγορές γης.

Εάν το κόστος χρέους ενός δανείου για ακίνητα σε αγρόκτημα δεν αποθαρρύνει μικρούς επενδυτές από το να θέλουν να αγοράσουν γη ως κερδοσκοπική επένδυση και πιστεύουν αληθινά ότι μπορούν να ιδρύσουν μια μικρή γεωργική επιχείρηση που θα καλύψει τις κεφαλαιακές τους απαιτήσεις, και χρονικούς περιορισμούς, πολλές εκθέσεις αποτίμησης είναι άμεσα διαθέσιμες. Αυτές οι εκθέσεις μπορούν να ληφθούν από τα γεωργικά τμήματα των δημόσιων κρατικών πανεπιστημίων για να βοηθήσουν στην εκτίμηση της σκοπιμότητας της ίδρυσης επιχείρησης μικρών εκμεταλλεύσεων. Ως εκ τούτου, οι μικροί επενδυτές που επιθυμούν να δημιουργήσουν μια εκμετάλλευση ξυλείας, ένα λαχανικό, έναν αμπελώνα ή έναν οπωρώνα θα πρέπει να μπορούν να βρουν μια ολοκληρωμένη και έγκαιρη ανάλυση που να εξηγεί τον τρόπο δημιουργίας αυτών των τύπων επιχειρήσεων, την ποσότητα εργασίας που πιθανώς συνεπάγεται, απαιτούνται, ο χρόνος που απαιτείται για την επιστροφή της επένδυσης και η πιθανή απόδοση της επένδυσης που θα επιτύχει με την πάροδο του χρόνου η επιχείρηση μικρής εκμετάλλευσης.

Τέλος, και ίσως το πιο σημαντικό, οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν ότι η αγορά γης για τη λειτουργία μιας επιχείρησης μικρών εκμεταλλεύσεων είναι πιθανόν να είναι ο πιο δύσκολος και επικίνδυνος τύπος επιχειρηματικού εγχειρήματος που μπορεί να επιδιωχθεί. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι, πέραν του κινδύνου που διαπιστώνεται σε όλες τις επιχειρηματικές προσπάθειες, οι γεωργικές δραστηριότητες αναλαμβάνουν πλήθος κινδύνων που δεν αντιμετωπίζουν οι μη γεωργικές επιχειρήσεις. Παραδείγματα είναι η απειλή μιας ποικιλίας ασθενειών των καλλιεργειών, η πιθανότητα μόλυνσης από επιβλαβείς οργανισμούς, ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον και οι ασταθείς τιμές της αγοράς. Για τους λόγους αυτούς, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η εκμετάλλευση μιας επιχείρησης μικρής γεωργικής εκμετάλλευσης αποκτά σημαντική φυσική δύναμη, αντοχή και πολύ ισχυρή εργασιακή ηθική, η μεγάλη πλειοψηφία των επενδυτών δεν θα είναι πιθανό να είναι σε θέση να χειριστεί όλες τις γεωργικές απαιτήσεις σε μια βιώσιμη βάση.

Bottom Line

Η αγορά πρώτων υλών είναι μια πολύ επικίνδυνη επένδυση, διότι δεν θα δημιουργήσει εισόδημα και δεν θα αποφέρει κέρδη κεφαλαίου όταν πωλείται το ακίνητο. Επιπλέον, η αξιοποίηση ενός δανείου με αγροτικά ακίνητα για την αγορά γης είναι πολύ επικίνδυνο. Με αυτά τα σημεία συνιστάται ότι οι περισσότεροι μικροί επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν γη ή να εκμεταλλευτούν μια μικρή αγροτική επιχείρηση θα πρέπει να αξιοποιήσουν τη μεγάλη ποικιλία ETF και ETN που παρέχουν έκθεση σε μια σειρά επιχειρηματικών προσπαθειών σχετικών με τη γη και τη γεωργία. Χρησιμοποιώντας αυτούς τους τύπους επενδυτικών προϊόντων, ενώ απολαμβάνουν τον τεράστιο αριθμό εθνικών πάρκων του Ηνωμένου Βασιλείου που είναι ελεύθεροι του κοινού, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σε θέση να εκπληρώσουν την επιθυμία τους για δραστηριότητες αναψυχής που σχετίζονται με τη γη, δημιουργώντας παράλληλα λογική απόδοση της επένδυσης με την πάροδο του χρόνου.