Κάθε επενδυτής πιστεύει στη στρατηγική του buy-and-hold. Το μόνο θέμα της διαμάχης είναι πόσο καιρό θα διαρκέσει η περίοδος κατοχής. Για κάθε έφηβο που αγοράζει υποτιμημένο μετοχικό κεφάλαιο και το διατηρεί για 8 δεκαετίες, συλλέγοντας μερίσματα στην πορεία, υπάρχουν δεκάδες περισσότεροι κερδοσκόποι που θέλουν να βγουν από τις θέσεις τους σε λιγότερο από μία εβδομάδα. Εκείνο που απαιτεί όχι μόνο μια μετοχή για να εκτιμήσει γρήγορα, αλλά και να εκτιμήσει αρκετά υψηλή για να αντισταθμίσει κάθε κόστος συναλλαγής. Swing Trading είναι για τον επενδυτή που κυριολεκτικά δεν μπορεί να περιμένει για το Σαββατοκύριακο.

Υπάρχει ένα πλεονέκτημα να είσαι μικρός και ευκίνητος εδώ. Ο επικεφαλής επενδυτής στο σύστημα συνταξιοδότησης των κρατικών δασκάλων της Καλιφόρνιας (περιουσιακά στοιχεία 188 δισεκατομμυρίων δολαρίων) δεν μπορεί να ακολουθήσει τους τεχνικούς δείκτες και να μεταφέρει τα χρήματά του σε ένα αποθέμα πενών που πιστεύει ότι θα υπερβεί το 20% βραχυπρόθεσμα. Τουλάχιστον όχι αν θέλει μια δουλειά μακροπρόθεσμα. Αλλά μια μέρα έμπορος με λιγότερο μειονέκτημα και μεγαλύτερη ανοδική μπορεί.

Αυτοί οι τεχνικοί δείκτες είναι τα μαθηματικά εργαλεία που μπορούν να θελήσουν να ενεργοποιήσουν πληροφορίες από ένα διάγραμμα μετοχών που μπορεί να φαίνεται αυθαίρετο κατά περιόδους. Στα χέρια ενός επαρκώς τυχερού κερδοσκόπου, οι σωστοί τεχνικοί δείκτες μπορούν να αποτελέσουν ευκαιρία κέρδους. Εδώ είναι μερικά μόνο από αυτά που χρησιμοποιούνται συνήθως από τους εμπόρους swing, με αύξουσα σειρά πολυπλοκότητας.

Ο όγκος επί του ισοζυγίου υποτίθεται ότι αποκαλύπτει μια σχέση μεταξύ της τιμής και του αριθμού των μετοχών που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Η θεωρία είναι απλή και κάνει επιφανειακή αίσθηση. Αν πολύ περισσότερες μετοχές διαπραγμάτευσης από ό, τι πριν, αλλά η τιμή παραμένει η ίδια, αυτή είναι μια αβάσιμη θέση. Υπάρχει τόσο μεγάλο ενδιαφέρον για το απόθεμα ότι η τιμή του πρέπει να αυξηθεί, ή έτσι η σκέψη πηγαίνει. (Αυτός ο δείκτης αγνοεί ότι για όλους όσοι αγοράζουν ένα κομμάτι του εν λόγω αποθέματος, κάποιος άλλος πωλεί.) Για να υπολογίσετε τον όγκο στον ισολογισμό, ξεκινήστε από ένα αυθαίρετο σημείο. Πείτε την Ημέρα 1, η μετοχή MNO διαπραγματεύεται σε $ 19 με όγκο 100, 000. Την επόμενη μέρα, η τιμή αυξάνεται, δεν έχει σημασία πόσο. Αλλά 150, 000 μετοχές αλλάζουν τα χέρια. Ο όγκος της ισορροπίας είναι τώρα 250.000. Την επόμενη μέρα η τιμή μειώνεται καθώς 160.000 μετοχές διαπραγματεύονται. Τώρα ο όγκος στην ισορροπία είναι 90, 000. Δεν υπάρχει πολύ περισσότερος όγκος σε ισορροπία από αυτόν. Απλώς μετρά τις ημέρες καθαρής προκαταβολής και πτώσης, σταθμίζοντας κάθε μέρα τον αριθμό των μετοχών που διαπραγματεύονται. Υπολογίστε τον όγκο του ισοζυγίου για μια περίοδο ετών και τελικά θα βρεθεί προς το μέσο όρο, γι 'αυτό και ο όγκος του ισοζυγίου χρησιμοποιείται αποκλειστικά βραχυπρόθεσμα.

Και όταν χρησιμοποιείται βραχυπρόθεσμα, οι συστάσεις είναι απλές. Αν οι τιμές αυξηθούν ενώ ο όγκος του ισοζυγίου πέφτει, αγοράστε. Εάν οι τιμές πέσουν ενώ ο όγκος του ισοζυγίου αυξάνεται, πωλήστε.Όταν οι ποσότητες κινούνται διαδοχικά, μην κάνετε τίποτα. Εν προκειμένω, παραθέτουμε τα δεδομένα όγκου σε ισορροπία για την AT & T (T TAT & T Inc33, 30 + 0, 39% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

Ο όγκος των τιμών και του ισοζυγίου είναι διαφορετικός, τουλάχιστον στο τέλος. Τα στοιχεία λένε ότι πρέπει να εκφορτωθεί το απόθεμα AT & T για να κεφαλαιοποιήσετε το βραχυπρόθεσμο δυναμικό κέρδους.

Ο ρυθμός μεταβολής των τιμών εξετάζει τις πρόσφατες τιμές κλεισίματος σε σχέση με τους παλαιότερους. Πάρτε την τιμή κλεισίματος σήμερα, καλέστε $ 20. Αφαιρέστε την τιμή κλεισίματος πριν από μερικές μέρες. 3 ημέρες? Φυσικά, γιατί όχι. Ας πούμε ότι ήταν $ 16. Στη συνέχεια διαιρέστε τη διαφορά με την παλιά τιμή κλεισίματος. Ποια θα ήταν η τιμή της τιμής αλλαγής. 25. Με την εξέταση των σχετικών κινήσεων, αντί των ακαθάριστων στοιχείων δολαρίων, ο ρυθμός μεταβολής των τιμών θα πρέπει να δώσει ένα επίπεδο αντοχής. Όσο μεγαλύτερη είναι η ποσότητα από το 0, τόσο ισχυρότερη είναι η τάση. Θετική συνεπάγεται πίεση για αγορά, αρνητική συνεπάγεται πίεση για πώληση.

Και με την AT & T τις τελευταίες ημέρες στο διάγραμμα, ο ρυθμός μεταβολής των τιμών έχει μειωθεί, ωστόσο ελάχιστα. Ως εκ τούτου, πρέπει να πουλήσετε. (Λάβετε υπόψη ότι το γράφημα εκφράζει ποσοστά ως ποσοστά, τα κέρδη κερδίζονται και χάνονται από τους ανθρώπους που θέτουν το δεκαδικό σημείο 2 μέρη μακριά από το σημείο όπου ανήκει):

Ένας πιο περίπλοκος τεχνικός δείκτης, ο δείκτης κανάλι εμπορευμάτων, μετρά την υπερβολική απόκλιση από τον κανόνα. Ο δείκτης περιλαμβάνει κάποια εύκολη αριθμητική χειραγώγηση. Ξεκινήστε με την "τυπική τιμή" του αποθέματος, η οποία είναι μόνο ο μέσος όρος του υψηλού, χαμηλού, και κοντά σε κάποια περίοδο. Το MNO ανοίγει στα $ 18, αυξάνεται στα $ 30, μειώνεται ξανά στα $ 18 (ή τουλάχιστον όχι κάτω από $ 18) και κλείνει στα $ 27; Αυτή είναι μια τυπική τιμή $ 25.

Στη συνέχεια, αφαιρέστε τον απλό κινητό μέσο της MNO κατά την ίδια περίοδο. Ποιο είναι μόνο ο μέσος όρος των ημερήσιων τιμών κλεισίματος. Ας υποθέσουμε ότι το μετράμε αυτό μέσα σε μια εβδομάδα. Τα MNO έκλεισαν με $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 και $ 27 για κάθε μία από τις 5 ημέρες που εξετάσατε. Έτσι ο απλός κινούμενος μέσος όρος είναι $ 24.

Η διαφορά είναι $ 1.

Τώρα υπολογίστε τη μέση απόλυτη απόκλιση. Για να το κάνετε αυτό, ξεκινήστε με την τυπική τιμή κάθε περιόδου. Συγκρίνετε το καθένα με τη μέση τυπική τιμή και σε κάθε περίπτωση αφαιρέστε τα μικρότερα από τα μεγαλύτερα. Διαχωρίστε τον αριθμό των περιόδων - στην περίπτωση αυτή, 5 ημέρες - και αυτή είναι η μέση απόλυτη απόκλιση. Διαχωρίστε αυτό σε $ 1, πολλαπλασιάστε με μια σταθερά 66 2/3, και τελειώσατε. Το αποτέλεσμα είναι μια ποσότητα που πρέπει να σας πω όχι μόνο όταν οι τιμές αλλάζουν κατεύθυνση, αλλά όταν φθάνουν τα μέγιστα ή τα ελάχιστα, και πόσο δυνατά. Εάν ο δείκτης κανάλι εμπορευμάτων είναι> 100, τα δεδομένα λέει να αγοράσει. Αν <-100, πωλούν. Η συντριπτική πλειοψηφία του χρόνου, ο δείκτης κανόνα εμπορευμάτων δεν συνιστά ούτε αγορά ούτε πώληση.

Εδώ είναι ο δείκτης καναλιού εμπορευμάτων για την AT & T κατά την ίδια περίοδο:

Σημειώστε ότι τα δεδομένα συνιστούν να αγοράσετε, παρά το γεγονός ότι 2 ημέρες νωρίτερα έδωσαν την αντίθετη σύσταση. Παραβλέποντας τις απόλυτες τιμές <100, ο δείκτης καναλιού εμπορευμάτων υποδεικνύει μόνο την πώληση ή την αγορά σε σπάνιες περιπτώσεις.Ειδικά με ένα blue-chip stock όπως το AT & T.

Η κατώτατη γραμμή

Ο τέλειος τεχνικός δείκτης για όλες τις χρήσεις, ο οποίος δίνει ανεπιφύλακτα τη σωστή πρόταση αγοράς ή πώλησης, δεν έχει ακόμη επινοηθεί και μπορεί να είναι πέρα ​​από την ανθρώπινη ικανότητα. Αλλά οι αναλυτές θα συνεχίσουν να προσπαθούν να το βρουν. Εν τω μεταξύ, ο όγκος του ισοζυγίου, ο ρυθμός μεταβολής των τιμών και ο δείκτης καναλιού εμπορευμάτων αντιπροσωπεύουν τρεις κατανοητούς τρόπους ανάλυσης των κινήσεων των τιμών για τη λήψη αποφάσεων.