Στα τέλη του 2015, ο Daniel Peris ονομάστηκε επικεφαλής της ομάδας μερισμάτων στρατηγικής αξίας για την Federated Investors Inc. Η Peris, ανώτερος διευθυντής χαρτοφυλακίου για το ταμείο, ανέλαβε τη θέση μετά τη συνταξιοδότηση των 45 ο παλαίμαχος της βιομηχανίας Walter Bean. Ο Peris έγινε μέλος του Federated τον Αύγουστο του 2002 ως ανώτερος επενδυτικός αναλυτής και από το 2007 είναι επικεφαλής διευθυντής χαρτοφυλακίου του ταμείου. Ένας συγγραφέας τριών βιβλίων για το θέμα αυτό, θεωρείται πρωτοπόρος στην επένδυση σε μερίσματα.

Η φιλοσοφία επενδύσεων του Peris μπορεί να συνοψιστεί καλύτερα με τον τίτλο του εξαιρετικά αναγνωρισμένου βιβλίου του, "Ο στρατηγικός επενδυτής μερισμάτων, γιατί ο βραδύτερος και σταθερός κερδίζει τον αγώνα." - 1 ->

«Όσο έχει διαχειριστεί τις επενδύσεις, έχει δει το μέρισμα που επενδύει ως το μοναδικό τρόπο που οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν πραγματικό πλούτο. Έχει συχνά πει ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα πρέπει να θεωρείται ως επιχειρηματικό εγχείρημα σε αντίθεση με μια πλατφόρμα για κερδοσκοπία. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν τη χρηματιστηριακή αγορά για να συγκεντρώσουν μερίσματα θα καλύψουν με την πάροδο του χρόνου τη συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων που υπάρχουν στην αγορά. Επισημαίνει ότι, στη «χαμένη δεκαετία» της χρηματιστηριακής αγοράς κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 2000, οι επενδυτές που κατάφεραν να κερδίσουν οποιεσδήποτε αποδόσεις ήταν όλοι εκείνοι που κατείχαν μερίσματα μετοχών.

Για την Peris, μια αποτελεσματική στρατηγική επένδυσης σε μερίσματα θα επιτύχει μια ισορροπία ανάμεσα στην αναζήτηση της τρέχουσας απόδοσης και στην επένδυση σε εταιρείες που αυξάνουν με συνέπεια τα μερίσματά τους. Για το ταμείο του, η Peris σκοπεύει να αγοράσει αποθέματα που το ταμείο μπορεί να κατέχει για μεγάλο χρονικό διάστημα, βάσει τριετών έως πενταετών προβλέψεων για την αύξηση των μερισμάτων τους. Διατηρεί το ποσοστό κύκλου εργασιών του χαρτοφυλακίου του σε περίπου 15%, το οποίο μεταφράζεται σε μια μέση περίοδο διακράτησης 6,5 ετών. Επικεντρώνεται σε εταιρείες που έχουν ιστορία αύξησης των μερισμάτων τους, οπότε το χαρτοφυλάκιο του θα δημιουργήσει κάποιες αποδόσεις ακόμα και κατά τη διάρκεια των αγορών. Αυτό που περιγράφουν πολλοί επενδυτές ως άσχημες και βαρετές εταιρείες, περιγράφει η Peris ως προβλέψιμη.

Απόδοση του Ταμείου Μερισμάτων Στρατηγικής Αξίας

Στόχος του Ταμείου Μεριστικής Στρατηγικής (SVAIX) είναι να παράγει τρέχον εισόδημα, ενώ παράλληλα κατέχει μετοχές για να πραγματοποιήσει μακροπρόθεσμη ανατίμηση κεφαλαίου. Επενδύει κυρίως σε αποθέματα μερίσματος υψηλής απόδοσης με δυνατότητα αύξησης μερίσματος για να δημιουργήσει απόδοση χαρτοφυλακίου υψηλότερη από την ευρεία αγορά. Η προσδοκία είναι ότι το χαρτοφυλάκιο θα δημιουργήσει ανταγωνιστικές αποδόσεις σε ισχυρά περιβάλλοντα της αγοράς, περιορίζοντας ταυτόχρονα την αστάθεια στις φθίνουσες αγορές. Η Peris χρησιμοποιεί ποσοτική ανάλυση για την ανίχνευση των αποθεμάτων και ακολουθεί με βασική ιδιόκτητη έρευνα από κάτω προς τα πάνω.

Το κεφάλαιο επενδύεται σήμερα σε 30 μετοχές, συμπεριλαμβανομένων πολλών από τους κορυφαίους Αριστοκράτες Μερίσματος από το S & P 500.Η AT & T και η Kraft Foods συγκαταλέγονται στις κορυφαίες συμμετοχές της και το 25% των στοιχείων ενεργητικού του ταμείου επενδύονται σε ξένους τίτλους, όπως το GlaxoSmithKline (NYSE: GSK

GSKGlaxoSmithKline36, 14-0,03%

). 6 ) και Royal Dutch Shell. Από τις 15 Δεκεμβρίου 2015, το ταμείο επέστρεψε 12,06% τα τελευταία πέντε χρόνια και 6,6% κατά τα προηγούμενα 10 χρόνια. Συντηρήθηκε ως επί το πλείστον με το σημείο αναφοράς του, το οποίο επέστρεψε 6. 50%. Η απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου του έχει κερδίσει μια βαθμολογία πέντε αστέρων από την Morningstar για τη συνολική απόδοση του, προσαρμοσμένη κατά του κινδύνου, καθώς και για τις αποδόσεις των 3, 5 και 10 ετών. Το Ταμείο Μερισμάτων Στρατηγικής Αξίας είναι μεσίτης μεσίτη, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα πληρώσουν ένα τέλος πωλήσεων πέρα ​​από τα ετήσια έξοδα. Ο δείκτης δαπάνης του 1,05% θεωρείται χαμηλός για την κατηγορία του.