Ως επενδυτής, όταν αγοράζετε ένα περιουσιακό στοιχείο, η πρόθεσή σας είναι να κερδίσετε αποδόσεις είτε σε τακτική βάση είτε να το πωλήσετε σε εκτιμώμενη τιμή. Οι επενδυτικές επιλογές που έχουν παρόμοια ευρύτερα χαρακτηριστικά τοποθετούνται σε κατηγορίες που ονομάζονται κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Οι κύριες κατηγορίες είναι μετοχές, σταθερό εισόδημα, ισοδύναμα μετρητών, εμπορεύματα και ακίνητα. Αλλά σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων υπάρχουν πολλές υποκατηγορίες που διαφέρουν πολύ μεταξύ τους. Σε αυτό το άρθρο, συγκρίνουμε τις μετοχές των αναδυόμενων αγορών με τα αποθέματα πενών των ΗΠΑ για να κατανοήσουμε καλύτερα τις διαφορές, τα χαρακτηριστικά και την καταλληλότητα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε Κατανομή περιουσιακών στοιχείων: Το πρώτο βήμα προς το κέρδος)
Αποθέματα αναδυόμενων αγορών
Ο όρος "αναδυόμενες αγορές" περιγράφει αναπτυσσόμενες οικονομίες με ταχεία οικονομική ανάπτυξη και ευνοϊκά δημογραφικά στοιχεία. Η αυξανόμενη χρηματιστηριακή κεφαλαιοποίηση και η οικονομική απόδοση αυτών των χωρών τους έφεραν στο προσκήνιο. Σύμφωνα με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), αυτές οι οικονομίες αντιπροσωπεύουν το 40% της παγκόσμιας ακαθάριστης παραγωγής (που μετράται σε δολάρια ΗΠΑ). Το ποσοστό ήταν 25% πριν από μια δεκαετία.
Δεν υπάρχει άκαμπτος ορισμός για τις χώρες (ή περιφέρειες) που καλούνται "αναδυόμενες", αλλά σημαντικό μέρος της Ασίας, της Ανατολικής Ευρώπης, της Λατινικής Αμερικής, της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής περιλαμβάνονται στον κατάλογο . Οι οικονομίες που ονομάζονται συλλογικά οι οικονομίες "BRIC" (Βραζιλία, Ρωσία, Ινδία και Κίνα) είναι από τις πλέον εξέχουσες αναδυόμενες αγορές. Συνολικά, αυτές οι αναπτυσσόμενες οικονομίες έχουν προσελκύσει πολλούς θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές τα τελευταία χρόνια.
Ωστόσο, λάβετε υπόψη ότι οι εν λόγω οικονομίες έχουν μικρότερη συμμετοχή στο λιανικό εμπόριο και έχουν υψηλότερη μεταβλητότητα και χαμηλότερο όγκο συναλλαγών από τις πιο ανεπτυγμένες οικονομίες. Όταν επενδύουν σε μετοχές από αναδυόμενες αγορές, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τον συναλλαγματικό κίνδυνο και να αναθεωρήσουν την πολιτική κατάσταση σε κάθε χώρα.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να προσθέσουν κάποιες μετοχές αναδυόμενων αγορών μπορούν να το κάνουν επενδύοντας άμεσα σε αυτές τις αγορές μέσω μιας χρηματιστηριακής εταιρίας (η οποία μπορεί να προσφέρει περισσότερες επιλογές) ή μπορεί να επενδύσει άμεσα σε μετοχές σε μεγαλύτερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ ως αμερικανικές αποδείξεις ADR). Οι επενδυτές πρέπει πρώτα να επιλέξουν την αναδυόμενη αγορά επιλογής και στη συνέχεια να αναζητήσουν υψηλής ποιότητας μετοχές (υψηλό όγκο συναλλαγών, μικρότερη μεταβλητότητα, σταθερό ισοζύγιο και αναπτυξιακό δυναμικό) για να προστεθούν στο χαρτοφυλάκιο με μεσοπρόθεσμη έως μακροπρόθεσμη άποψη. (9)> Το απόθεμα πενών, όπως ορίζεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αναφέρεται σε "εγγύηση που εκδίδεται από μια πολύ μικρή εταιρεία που διαπραγματεύεται σε λιγότερο από $ 5 ανά μετοχή . "Αυτά τα αποθέματα συνήθως δεν είναι σε θέση να ανταποκριθούν στα κριτήρια επιλεξιμότητας που καθορίζονται από τα χρηματιστήρια και επομένως συνήθως διαπραγματεύονται σε εξωχρηματιστηριακές αγορές (OTC), σε αγορές όπως η OTC Bulletin Board ή η OTC Link LLC (παλαιότερα γνωστή ως Pink OTC Αγορές). Αυτά τα αποθέματα εκδίδονται από εταιρείες που είναι γενικά νεότερες και δεν έχουν ιστορικό ή ιστορικό για να δείξουν τις δυνατότητές τους. Τα προϊόντα ή οι υπηρεσίες πολλών από αυτές τις εταιρείες δεν έχουν ακόμη εισέλθει στην αγορά ή έχουν αποκτήσει αποδοχή από την αγορά. Έχουν υπάρξει λίγες επιτυχίες, αλλά οι περισσότερες από αυτές τις εταιρείες είναι αμφισβητήσιμες. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. The Lowdown On Penny Stocks)
Αυτές οι μετοχές διαπραγματεύονται φτηνά και έτσι ωθούν πολλούς να τις αγοράσουν με την ελπίδα να χτυπήσουν ένα τζάκποτ. Αλλά τα αποθέματα πενών είναι μια πολύ κερδοσκοπική μορφή επενδύσεων και είναι ακόμη επιρρεπείς σε χειραγώγηση και απάτες. Οι χειρισμοί αυτοί γίνονται κυρίως για να διογκωθεί η τιμή των μετοχών μέσω διαφόρων στρατηγικών (δημιουργώντας ενθουσιασμό για το απόθεμα μέσω μηνυμάτων ηλεκτρονικού ταχυδρομείου και μηνυμάτων, μαζική αγορά από ένα μόνο μέρος, διαμεσολαβητές με εγωιστικό ενδιαφέρον) που κάνουν το απόθεμα να φαίνεται ελκυστικό. "(Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Πως οι Κανόνες των Κέντρων SEC για τα αποθέματα Penny)
Οι μη ύποπτοι επενδυτές γίνονται θύματα τέτοιων κινήσεων και καταλήγουν να αγοράζουν αυτά τα αποθέματα με την ελπίδα γρήγορων κερδών. Θυμηθείτε, η αγορά δεν είναι ποτέ πρόβλημα με αυτές τις μετοχές, αλλά η πώληση είναι! Έτσι, εάν νομίζετε ότι είναι σοφό να διαλέξετε 10, 000 μετοχές μετοχών που διαπραγματεύονται σε $ 0. 75 (χρήματα που επενδύθηκαν = $ 7, 500) και στη συνέχεια να τα πουλήσουν όταν διαπραγματεύονται με $ 1. 50 (επένδυση αξίας τώρα = $ 15, 000), προσπαθώντας να κερδίσετε ένα κέρδος $ 7, 500 μέσα σε ένα διάστημα μιας εβδομάδας, κρατήστε τον ενθουσιασμό σας μέχρι να βρείτε έναν αγοραστή. Η μεγάλη διαφορά προσφοράς-ζήτησης, η χαμηλή ρευστότητα και ο μικρός όγκος καθιστούν δύσκολη την εμπορία αποθεμάτων πενών.
Παρά την επικινδυνότητα που συνδέεται με αυτά τα αποθέματα, υπάρχουν επενδυτές που εμπλέκονται σε αυτά. Οι κερδοσκόποι εξετάζουν αυτά τα αποθέματα σε χαμηλές τιμές ως ευκαιρία να επωφεληθούν από κάθε κίνηση προς τα πάνω.
Ο κατωτέρω πίνακας συγκρίνει τα ευρύτερα χαρακτηριστικά αυτών των δύο κατηγοριών αποθεμάτων.
Αποθέματα Penny
Αποθέματα Αναδυόμενων Αγορών
Επενδυτικός Ορίζοντας
| Συνήθως πολύ βραχυπρόθεσμα, που κυμαίνονται από ώρες έως ημέρες ή εβδομάδες έως μερικούς μήνες | Μέση έως μακροπρόθεσμη < Κερδοσκοπία | |
| Υψηλή | Χαμηλή | Ρυθμιστική Αρχή |
| Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις ΗΠΑ | Ανάλογα με τη χώρα επένδυσης | Προβλεψιμότητα |
| Πολύ απρόβλεπτη < | Πολύ λιγότερο πραγματική τιμή | Πίεση αξία |
| Spread | Το spread-bid μπορεί να είναι μεγάλο | Εξωχρηματιστηριακά |
| Χρηματιστήρια (σε χώρα) ή ως ADR στις ΗΠΑ | Αναφορές πληροφοριών και αναλυτών | Λιγότερες πληροφορίες είναι διαθέσιμες στο κοινό, χαμηλότερες απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων, λιγότερη διαφάνεια και πρωτόκολλο.Δεν υπάρχουν διαθέσιμες αναφορές για αναλυτές |
| Διαθέσιμες άφθονες πληροφορίες, ακολουθούν τακτικά πρότυπα αναφοράς, περισσότερη διαφάνεια, διαθέσιμες αναφορές αναλυτών | Θεμελιώδης Ανάλυση | Δύσκολο να εφαρμοστεί λόγω κακής αναφοράς, διαθεσιμότητας |
| Ναι | Περιορισμένη ισχύς | |
| Ναι | Κεφαλαιοποίηση | Μικροκασέτα |
| Ελάτε σε όλες τις μορφές: Μεγάλο καπάκι, (9)> Υπολογισμός κινδύνου (μέτριας), μεσαίας έως υψηλής απόδοσης | * Αναφέρεται σε τακτά αποθέματα | Bottom Line |
| Από την άποψη ενός αμερικανικού επενδυτή, οι αναδυόμενες αγορές παρέχουν γεωγραφική διαφοροποίηση σε ένα χαρτοφυλάκιο, αν και με ορισμένους κινδύνους. Αυτές οι αγορές παρέχουν την ευκαιρία να αποκτήσουν πρόσβαση σε κορυφαίες εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε ισχυρές οικονομίες. Οι επενδύσεις σε αυτές μπορούν να αποτελούν μέρος μιας ιστορίας ανάπτυξης. Τα αμερικανικά αποθέματα πενών, από την άλλη πλευρά, είναι εγχώρια αποθέματα που δεν έχουν ποιοτικό και πραγματικό δυναμικό. Αυτά είναι ακατάλληλα για τους περισσότερους επενδυτές εκτός από τους λάτρεις του κινδύνου και τους κερδοσκόπους. |
Ποιες αναδυόμενες αγορές πρέπει να εξετάσει ένας επενδυτής για την έκθεση στον τομέα των μετάλλων και της εξορυκτικής βιομηχανίας;
Ανακαλύπτουν τις κορυφαίες χώρες αναδυόμενων αγορών στον κόσμο για επενδύσεις στον κλάδο μετάλλων και ορυχείων και τι εξορύσσουν πόρους που προσφέρουν. Πρέπει να επενδύσω σε αποθέματα πενών ή μεγάλα αποθέματα κεφαλαίου για το χαρτοφυλάκιό μου;
Καθορίζουν εάν θα επενδύσουν σε αποθέματα πενών ή σε αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης για συνταξιοδότηση. Τα αποθέματα της Penny είναι εξαιρετικά κερδοσκοπικά, ενώ μεγάλα κεφάλαια πληρώνουν μερίσματα. Μπορείτε να αγοράσετε αποθέματα πενών σε έναν IRA;
Ανακαλύψτε περισσότερα για τα αποθέματα πενών, πώς μπορούν να αγοραστούν με ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης και τους κινδύνους που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές. |