Πείτε ότι έχετε αποφασίσει ότι θέλετε να επενδύσετε σε έναν συγκεκριμένο τομέα. Τώρα πρέπει να αποφασίσετε "αγοράζω μετοχές ή το ETF;" Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν αυτή την ερώτηση κάθε μέρα. Πολλοί έχουν την εντύπωση ότι αν αγοράσετε ένα ETF, έχετε κολλήσει με τη λήψη της μέσης απόδοσης στον τομέα. Αυτό δεν είναι αναγκαστικά αληθές, ανάλογα με τα χαρακτηριστικά του τομέα.

ΔΕΙΤΕ: Δημιουργία χαρτοφυλακίου All-ETF

Η επιλογή αυτή δεν διαφέρει από οποιαδήποτε άλλη επενδυτική απόφαση. Όπως πάντα, θέλετε να αναζητήσετε τρόπους για να μειώσετε τον κίνδυνο. Φυσικά, θέλετε να δημιουργήσετε μια απόδοση που χτυπά την αγορά (δημιουργία άλφα). Η μείωση της μεταβλητότητας μιας επένδυσης είναι η γενική μέθοδος μετριασμού του κινδύνου. Οι περισσότεροι ορθολογικοί επενδυτές παραιτούνται από κάποια δυναμική για να αποτρέψουν μια καταστροφική απώλεια. Μια επένδυση που προσφέρει διαφοροποίηση σε έναν κλάδο της βιομηχανίας θα πρέπει να μειώσει την αστάθεια του χαρτοφυλακίου. Αυτός είναι ένας τρόπος που η διαφοροποίηση μέσω των ETFs λειτουργεί προς όφελός σας.

Το Alpha είναι η ικανότητα μιας επένδυσης να ξεπεράσει το σημείο αναφοράς της. Κάθε φορά που μπορείτε να δημιουργήσετε ένα πιο σταθερό άλφα, θα έχετε τη δυνατότητα να αποκομίσετε μεγαλύτερη απόδοση στην επένδυσή σας. Υπάρχει μια γενική πεποίθηση ότι πρέπει να κατέχετε τα αποθέματα, και όχι ένα ΕΙΕΕ, για να κερδίσετε την αγορά. Αυτή η έννοια δεν είναι πάντα σωστή. Η ύπαρξη του σωστού τομέα μπορεί να οδηγήσει και στην επίτευξη του άλφα.

Όταν η συλλογή αποθεμάτων μπορεί να λειτουργήσει

Οι βιομηχανίες ή οι καταστάσεις όπου υπάρχει μεγάλη διασπορά των αποδόσεων ή οι περιπτώσεις στις οποίες θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν αναλογίες και άλλες μορφές θεμελιώδους ανάλυσης για την ανίχνευση της εσφαλμένης τιμολόγησης, θα προσέφεραν την ευκαιρία στους εκτροφείς αποθεμάτων να υπερβούν.

Ίσως έχετε μια καλή εικόνα για το πόσο καλά εκτελείται μια επιχείρηση, με βάση την έρευνα και την εμπειρία σας. Αυτή η εικόνα σας δίνει ένα πλεονέκτημα που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να μειώσετε τον κίνδυνο και να επιτύχετε καλύτερη απόδοση. Η καλή έρευνα μπορεί να δημιουργήσει ευκαιρίες επένδυσης με προστιθέμενη αξία, ανταμείβοντας τον επενδυτή μετοχών.

Ο κλάδος λιανικής πώλησης είναι μια ομάδα στην οποία η διάθεση μετοχών μπορεί να προσφέρει καλύτερες ευκαιρίες από την αγορά ενός ETF που καλύπτει τον τομέα. Οι εταιρείες του κλάδου τείνουν να έχουν μια ευρεία διασπορά των αποδόσεων με βάση τα συγκεκριμένα προϊόντα που φέρνουν, δημιουργώντας μια ευκαιρία για τον ευφυή συλλέκτη να κάνει καλά.

ΔΕΙΤΕ:

Ανάλυση των λιανικών αποθεμάτων Για παράδειγμα, πρόσφατα έχετε παρατηρήσει ότι η κόρη σας και οι φίλοι της προτιμούν έναν συγκεκριμένο λιανοπωλητή. Με περαιτέρω έρευνα, διαπιστώνετε ότι η εταιρεία έχει αναβαθμίσει τα καταστήματά της και έχει προσλάβει νέους ανθρώπους διαχείρισης προϊόντων. Αυτό οδήγησε στην πολύ πρόσφατη εμφάνιση νέων προϊόντων που έφεραν το μάτι της ηλικιακής ομάδας της κόρης σας. Μέχρι στιγμής, η αγορά δεν έχει παρατηρήσει. Αυτός ο τύπος προοπτικής (και η έρευνά σας) μπορεί να σας δώσει ένα πλεονέκτημα στην επιλογή του αποθέματος για την αγορά ενός ETF λιανικής.

Η διορατικότητα της εταιρείας μέσω μιας νομικής ή κοινωνιολογικής προοπτικής μπορεί να προσφέρει επενδυτικές ευκαιρίες που δεν καταγράφονται αμέσως στις τιμές της αγοράς.Όταν ένα τέτοιο περιβάλλον καθορίζεται για έναν συγκεκριμένο τομέα, όπου υπάρχει μεγάλη διασπορά απόδοσης, οι επενδύσεις σε μεμονωμένα αποθέματα μπορούν να αποφέρουν υψηλότερη απόδοση από μια διαφοροποιημένη προσέγγιση.

Όταν ένα ETF μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή

Οι τομείς που έχουν μια στενή διασπορά των αποδόσεων από τη μέση δεν προσφέρουν πλεονέκτημα στην επιλογή των χρηματιστηριακών κεφαλαίων όταν προσπαθούν να δημιουργήσουν κέρδη στην αγορά. Οι επιδόσεις όλων των εταιρειών σε αυτούς τους τομείς τείνουν να είναι παρόμοιες. Για αυτούς τους τομείς, η συνολική απόδοση είναι αρκετά παρόμοια με την απόδοση οποιουδήποτε απόθεμα. Οι βιομηχανίες κοινής ωφέλειας και καταναλωτικών προϊόντων υπάγονται σε αυτήν την κατηγορία. Στην περίπτωση αυτή, οι επενδυτές πρέπει να αποφασίσουν πόσο από το χαρτοφυλάκιό τους θα διαθέσουν στον τομέα γενικά, αντί να επιλέξουν συγκεκριμένα αποθέματα. Δεδομένου ότι η διασπορά των αποδόσεων από επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και καταναλωτικών προϊόντων συνηθίζεται να είναι στενή. η συλλογή ενός αποθέματος δεν προσφέρει επαρκώς υψηλότερη απόδοση για τον κίνδυνο που ενυπάρχει στην κατοχή μεμονωμένων τίτλων. Δεδομένου ότι τα ETF περνούν από τα μερίσματα που καταβάλλονται από τα αποθέματα του τομέα, οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης αυτό το όφελος.

Συχνά, τα αποθέματα σε έναν συγκεκριμένο τομέα υπόκεινται σε διασπορά αποδόσεων, ωστόσο οι επενδυτές δεν είναι σε θέση να επιλέξουν εκείνες τις κινητές αξίες οι οποίες είναι πιθανό να συνεχίσουν να υπεραποδίδουν. Επομένως, δεν μπορούν να βρουν τρόπο να μειώσουν τον κίνδυνο και να ενισχύσουν τις πιθανές αποδόσεις τους επιλέγοντας ένα ή περισσότερα αποθέματα στον τομέα.

ΔΕΙΤΕ:

Πώς να επιλέξετε το καλύτερο ETF Εάν οι οδηγοί της απόδοσης της εταιρείας είναι πιο δύσκολο να κατανοήσουν, ίσως να εξετάσετε το ETF. Αυτές οι εταιρείες ενδέχεται να διαθέτουν πολύπλοκη τεχνολογία ή διαδικασίες που τους αναγκάζουν να υποφέρουν ή να κάνουν καλά. Ίσως η απόδοσή τους εξαρτάται από την επιτυχή ανάπτυξη και πώληση μιας νέας τεχνολογίας που δεν έχει αποδειχθεί. Η διασπορά των αποδόσεων είναι μεγάλη και οι πιθανότητες να βρεθεί ένας νικητής μπορεί να είναι αρκετά χαμηλές. Η βιομηχανία της βιοτεχνολογίας είναι ένα καλό παράδειγμα, καθώς πολλές από αυτές τις εταιρείες εξαρτώνται από την επιτυχή ανάπτυξη και πώληση ενός νέου φαρμάκου. Εάν η ανάπτυξη του νέου φαρμάκου δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες της σειράς δοκιμών, ή η FDA δεν εγκρίνει την εφαρμογή φαρμάκων, η εταιρεία αντιμετωπίζει ένα ζοφερό μέλλον. Από την άλλη πλευρά, εάν η FDA εγκρίνει το φάρμακο, οι επενδυτές στην εταιρεία μπορούν να ανταμειφθούν πολύ.

Ορισμένα εμπορεύματα και ομάδες ειδικών τεχνολογιών, όπως οι ημιαγωγούς, ταιριάζουν στην κατηγορία όπου η ETF μπορεί να είναι η προτιμώμενη εναλλακτική λύση. Για παράδειγμα, εάν πιστεύετε ότι τώρα είναι μια κατάλληλη στιγμή για να επενδύσετε στον τομέα εξόρυξης, μπορεί να θέλετε να κερδίσετε συγκεκριμένη έκθεση στη βιομηχανία. Ωστόσο, ανησυχείτε ότι ορισμένα αποθέματα ενδέχεται να αντιμετωπίσουν πολιτικά προβλήματα που βλάπτουν την παραγωγή τους. Σε αυτή την περίπτωση, είναι συνετό να αγοράσετε στον κλάδο και όχι ένα συγκεκριμένο απόθεμα, καθώς μειώνει τον κίνδυνο σας. Μπορείτε ακόμα να επωφεληθείτε από την ανάπτυξη του γενικού τομέα, ειδικά αν υπερβεί τη συνολική αγορά.

Όταν αποφασίζετε να επιλέξετε μετοχές ή επιλέγετε ένα ΕΙΕΕ, εξετάστε τον κίνδυνο και την πιθανή απόδοση που μπορεί να επιτευχθεί. Η επιλογή των αποθεμάτων προσφέρει ένα πλεονέκτημα έναντι των ETF, όταν υπάρχει μεγάλη διασπορά των αποδόσεων από τον μέσο όρο.Και μπορείτε να αποκτήσετε ένα πλεονέκτημα χρησιμοποιώντας τις γνώσεις σας για τη βιομηχανία ή το απόθεμα.

Τα ETF προσφέρουν πλεονεκτήματα έναντι των αποθεμάτων σε δύο περιπτώσεις. Πρώτον, όταν η απόδοση από τα αποθέματα στον κλάδο έχει μια στενή διασπορά γύρω από τον μέσο όρο, ένα ETF μπορεί να είναι η καλύτερη επιλογή. Δεύτερον, εάν δεν είστε σε θέση να αποκτήσετε ένα πλεονέκτημα μέσω της γνώσης της εταιρείας και ανεξάρτητα από τις διασπορές επιστροφής, το ΕΙΕΕ είναι η καλύτερη επιλογή σας.

ΔΕΙΤΕ:

5 Σφάλματα του ETF δεν πρέπει να παραβλέψετε

Αν παίρνετε αποθέματα ή ένα ETF, πρέπει να είστε ενημερωμένοι για τον κλάδο ή το απόθεμα για να κατανοήσετε τα βασικά στοιχεία των επενδύσεων. Δεν θέλετε να δείτε όλη την καλή δουλειά σας να πάει κάτω από την αποχέτευση όσο περνά ο καιρός.