Από τη στιγμή που θα δημοσιευτεί το Μάρτιο του 2015, η Robinhood για την εκκίνηση της FinTech κάνει κρούσεις στην Wall Street με την επιχείρηση προμηθειών χωρίς προμήθεια και αφοσιωμένη στο κινητό. Ιδρύθηκε από τον Baiju Prafulkumar Bhatt και τον Vladimir Tenev το 2013, η εταιρεία που εδρεύει στο Palo Alto έχει ήδη προσελκύσει εκατοντάδες χιλιάδες πελάτες και διαπραγματεύθηκε πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια μέσω της πλατφόρμας. Ενώ πολλοί εμπλεκόμενοι στη βιομηχανία είναι σκεπτικοί, η αμφιλεγόμενη νέα εταιρεία απειλεί να διαταράξει την επιχείρηση μεσιτείας, εάν μπορεί να αποδείξει ότι έχει βιώσιμη επιχειρηματικότητα.

Ιστορικό της Εταιρείας

Οι ιδρυτές του Robinhood Vladimir Tenev και Baiju Bhatt ήταν συγκάτοικοι στο πανεπιστήμιο του Στάνφορντ, όπου φοίτησαν και τα δύο στα μαθηματικά. Ξεκίνησαν τη σταδιοδρομία τους στη Νέα Υόρκη, δημιουργώντας πλατφόρμες συναλλαγών για κορυφαίους παγκόσμιους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς. Εκεί διαπίστωσαν, στο πλαίσιο του κινήματος Occupy Wall Street του 2011, ότι οι θεσμικοί επενδυτές και οι εταιρείες συναλλαγών υψηλής συχνότητας δεν πληρώνουν σχεδόν τίποτα για να εκτελέσουν συναλλαγές, ενώ οι μικροεπενδυτές συνήθως πληρώνουν 10 ή περισσότερα δολάρια ανά συναλλαγή. Οπλισμένοι με την εμπειρία των συναλλαγών που είχαν κερδίσει στη Νέα Υόρκη, ο Tenev και ο Bhatt πρότειναν την ιδέα της Robinhood και επέστρεψαν στην Καλιφόρνια σε μια αποστολή να εκδημοκρατίσουν την πρόσβαση στο χρηματιστήριο και να εμπνεύσουν μια νέα γενιά επενδυτών.

Η εταιρεία έχει ήδη συγκεντρώσει πόλεμο αξίας 66 εκατομμυρίων δολαρίων από διάφορες πηγές, όπως κορυφαίες εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων όπως η NEA, η Google Ventures και ο Andreessen Horowitz. Αστέρια όπως ο Jared Leto, ο Snoop Dogg και ο Nas έχουν επίσης συμβάλει στη χρηματοδότηση της εταιρείας. Το Robinhood έγινε για πρώτη φορά διαθέσιμο για iPhone, iPad και Apple Watch και έγινε πρόσφατα διαθέσιμος για συσκευές Android.

Μέχρι στιγμής, η εταιρεία κατάφερε να ανοίξει το χρηματιστήριο σε νεότερους επενδυτές: το 80% των σημερινών πελατών της Robinhood είναι χιλιάδες και η ηλικία του μέσου πελάτη της Robinhood είναι 26. Επιπλέον, η εταιρεία αναφέρει ότι πάνω από το 25% οι πελάτες τους είναι για πρώτη φορά επενδυτές.

Πώς η Robinhood κάνει χρήματα

Παρόλο που τα εισοδήματα από τις προμήθειες, Robinhood κάνει τα χρήματα με διάφορους τρόπους. Ένα σημαντικό εισοδηματικό όχημα είναι η είσπραξη τόκων από τα μη επενδεδυμένα ταμειακά υπόλοιπα των πελατών. Ένα άλλο προβλεπόμενο ρεύμα εσόδων προέρχεται από το να κερδίζετε ενδιαφέρον από πελάτες που χρησιμοποιούν λογαριασμούς περιθωρίου.

Η πληρωμή για ροή παραγγελιών (PFOF), η οποία αναφέρεται σε χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις που πληρώνουν λιανικές χρηματιστηριακές υπηρεσίες για την εκτέλεση παραγγελιών από τους πελάτες τους, είναι μια κοινή ροή εσόδων για μείζονες χρηματιστηριακές εταιρείες στο διαδίκτυο. Πριν ξεκινήσει η Robinhood είχε δηλώσει πρόθεση να αποφέρει έσοδα από την PFOF. Ωστόσο, η Robinhood δεν λαμβάνει άμεσα PFOF, λόγω της επιλογής τους να εκτελούν όλες τις παραγγελίες μέσω του εκκαθαριστικού εταίρου τους, APEX Clearing.

Εν μέσω κερδοσκοπίας σχετικά με το αν η Robinhood σηματοδοτεί εντολές να κερδίσει σκόπιμα χρήματα για το spread bid-ask, η εταιρεία έχει δηλώσει σαφώς ότι δεν το κάνει, επισημαίνοντας ότι αυτή η πρακτική απαγορεύεται αυστηρά. Ο Κανονισμός της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) απαιτεί οι χρηματιστηριακές εταιρείες να εγγυώνται την NBBO (εθνική καλύτερη προσφορά και προσφορά).

Η εταιρεία διατηρεί τα έξοδά της στο ελάχιστο, αφαιρώντας τα έξοδα που προκύπτουν από άλλες χρηματιστηριακές εταιρίες, όπως οι τοποθεσίες των καταστημάτων, η διαχείριση του χειρωνακτικού λογαριασμού και τα έξοδα μάρκετινγκ. (

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα Η Robinhood έχει μειώσει το εμπόδιο στην είσοδο έχοντας ελάχιστο υπόλοιπο για το άνοιγμα ενός λογαριασμού. Άλλοι μεσίτες του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν συνήθως ελάχιστα μεγέθη καταθέσεων πάνω από χίλια δολάρια. Η απουσία προμηθειών καθιστά πιο εφικτό τα χρήματα από τις συναλλαγές χρησιμοποιώντας ένα μικρό ποσό κεφαλαίου, όπου το κέρδος ενδέχεται να έχει εξοφληθεί κατά τα άλλα από τα έξοδα προμήθειας.

Μια σημαντική δύναμη του Robinhood είναι η απλότητα της εφαρμογής και η διεπαφή χρήστη (UI). Η εφαρμογή έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε οι πελάτες να μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές με μερικές βρύσες, μέσα σε 30 δευτερόλεπτα. Στο Παγκόσμιο Συνέδριο Προγραμματιστών (WWDC) του 2015, οι εφαρμογές iPhone της Robinhood και Apple Watch ήταν οι πρώτες οικονομικές εφαρμογές που βραβεύτηκαν με το βραβείο Apple Design Award.

Η λειτουργία "Κάρτες", που εισήχθη τον Οκτώβριο του 2015, επιτρέπει στους χρήστες να πραγματοποιούν έρευνες και να παραμένουν στην κορυφή των επενδύσεων τους μέσα στην εφαρμογή. Οι swipeable κάρτες περιλαμβάνουν πληροφορίες όπως οι σπάνιες ειδήσεις και οι ενημερώσεις λογαριασμού για παραγγελίες, μεταφορές και μερίσματα.

Το Robinhood περιορίζεται επί του παρόντος στους πολίτες του Ηνωμένου Βασιλείου και η διαπραγμάτευση περιορίζεται στα αποθέματα του Ηνωμένου Βασιλείου και στα ETF. Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκταθεί διεθνώς, ξεκινώντας από την Αυστραλία, αλλά πρώτα πρέπει να ολοκληρώσει τις απαραίτητες διαδικασίες έγκρισης κανονιστικών ρυθμίσεων για κάθε χώρα. Η εμπορία αυτή τη στιγμή διατίθεται μόνο σε κινητές συσκευές και η πλατφόρμα δεν διαθέτει διεπαφή ιστού. Σε σύγκριση με πολλούς ανταγωνιστές που χρεώνουν τις προμήθειες, η Robinhood προσφέρει ένα στενότερο φάσμα αγορών για το εμπόριο και ένα πιο περιορισμένο φάσμα υπηρεσιών.

Η κατώτατη γραμμή

Η Robinhood δεν είναι η πρώτη χρηματιστηριακή εταιρεία που προσφέρει προμήθεια δωρεάν διαπραγμάτευσης. ο διαδικτυακός μεσίτης έκπτωσης Zecco (που αποκτήθηκε αργότερα από την TradeKing) προσπάθησε να το κάνει και τελικά εγκατέλειψε, αφού διαπίστωσε ότι το μοντέλο δεν ήταν βιώσιμο. Ένα πρόβλημα που αντιμετωπίζει η Zecco και που υπάρχει σήμερα είναι το περιβάλλον των χαμηλών παγκόσμιων επιτοκίων, καθιστώντας πιο δύσκολο το κέρδος από τους τόκους των αχρησιμοποίητων ταμειακών διαθεσίμων των πελατών και των δανείων περιθωρίου. Παρόλα αυτά, η εντυπωσιακή τεχνολογία και η δυναμική των χρηστών της Robinhood υποδηλώνουν ότι είναι ένας πραγματικός υποψήφιος για την αλλαγή του προσώπου της σύγχρονης χρηματιστηριακής αποθήκης. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Είναι η απειλή των Robinhood σε μεγάλες εταιρείες χρηματιστηριακών εταιρειών;

)