Γιατί ο Γουόρεν Μπάφεν δημιούργησε ένα τεράστιο πλήθος από θιασώτες; Σίγουρα, έχει συγκεντρώσει μια περιουσία περίπου 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθιστώντας τον έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους στη γη. Αλλά αυτό δεν είναι ο μόνος λόγος για τους επαγγελματίες και ερασιτέχνες που ενδιαφέρονται για οικονομική διαχείριση ακολουθούν τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της Berkshire Hathaway τόσο επιθετικά. Υπάρχει μια σαφήνεια και εύρωστη λογική στη φιλοσοφία του Buffett που το καθιστά ελκυστικό για τους διαχειριστές κεφαλαίων και τους μικρομεσαίους επενδυτές.

Οι συνταξιούχοι, ειδικότερα, θα ήταν καλό να πάρουν μερικές σελίδες από το playbook του Buffett. Εδώ είναι έξι που έχουν επιπλέον σημασία για εκείνους που εισέρχονται μετά από την εργασία τους χρόνια.

1. Σκεφτείτε Μακροπρόθεσμα

Πριν από μερικά χρόνια, ένα Associated Press-LifeGoesStrong. com δήλωσε ότι περισσότεροι από έναν στους τέσσερις ενήλικες αναμένουν να ζήσουν τουλάχιστον 90, συμπεριλαμβανομένων σχεδόν των μισών εκείνων που δήλωσαν ότι ήταν σήμερα 65 ετών ή μεγαλύτεροι. Και τα στοιχεία απογραφής δείχνουν ότι μέχρι τα μέσα του αιώνα, τα ninetysomethings θα φτάσουν το 2% του συνολικού πληθυσμού των ΗΠΑ, από το 0,7% το 2010. Επομένως, είναι σημαντικό να κάνετε τα χρήματά σας τελευταία.

Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να το κάνετε αυτό είναι να κρατήσετε ένα ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας στο χρηματιστήριο.

Ναι, αυτό μπορεί να φανεί ότι πετάει με τη συμβατική σοφία: Οι ηλικιωμένοι είναι συχνά συμβουλές για να διαθέσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία μακριά από την αύξηση του κεφαλαίου και από τα οχήματα που παράγουν εισόδημα.

Το κλειδί, σύμφωνα με τον Buffett, είναι να παραμείνει στην αγορά, αλλά να επικεντρωθεί σε σταθερές εταιρείες που μοιάζουν με ένα καλό παιχνίδι για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο θαυμασμός του για έναν ορισμένο κατασκευαστή αναψυκτικών είναι ένα τέλειο παράδειγμα. Πίσω το 1988, αγόρασε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια Coca-Cola, υπολογίζοντας ότι το ισχυρό του εμπορικό σήμα θα διασφάλιζε την επιχείρηση από ανταγωνιστές.

Ο Buffett αποδείχθηκε σωστός. Η τιμή των μετοχών της Coke αυξήθηκε κατά 16 φορές περίπου κατά τα επόμενα 27 χρόνια.

2. Do Your Homework

Όχι όλες οι επενδύσεις του Buffett έμοιαζαν με εγχώριες διαδρομές αμέσως μετά τις έκαναν. Αλλά πολλές φορές, οι αποφάσεις του αποδείχτηκαν σωστές με την πάροδο του χρόνου. Ένας μεγάλος λόγος: ο εικονικός επενδυτής κάνει την έρευνά του πριν κάνει μια μεγάλη απόφαση. Συχνά, αυτό του δίνει την εμπιστοσύνη να βγούμε κάτω από κάποια προφανή μονοπάτια.

Το στοίχημα του Berkshire στο Burlington Northern Santa Fe το 2009 ήταν ένα παράδειγμα. Στις τακούνια μιας μεγάλης ύφεσης, η αγορά ενός σημαντικού φορέα εκμετάλλευσης σιδηροδρόμων φάνηκε ελάχιστα. Αλλά τα βασικά στοιχεία της εταιρείας πρότειναν κάτι διαφορετικό.

Η κίνηση του Buffett φαίνεται τώρα προφητική. Τα έσοδα του μεταφορέα αυξήθηκαν στα 23 δολάρια. 2 δισεκατομμύρια το 2014, από 18 δισεκατομμύρια δολάρια το 2008, προτού το αγοράσει ο Buffett. Η έρευνα έχει τις ανταμοιβές της.

3. Κρατήστε το συναίσθημα σε έλεγχο

Οι επενδυτές μαμά και ποπ συχνά λαμβάνουν αποφάσεις με βάση αντιδράσεις στο έντερο. Όταν η αγορά γυρίζει νότια, αρχίζουν να πωλούν τα αποθέματα. Όταν είναι πάνω, αγοράζουν περισσότερα.Είναι φυσικό, αλλά όχι μια έξυπνη στρατηγική επένδυσης, καθώς συχνά καταλήγουν να χάνουν χρήματα από τις πωλήσεις και να ξοδεύουν πάρα πολύ τις αγορές.

Ο Buffett υποστηρίζει ότι κάνει ακριβώς το αντίθετο. "Να είστε φοβισμένοι όταν άλλοι είναι άπληστοι και να είστε άπληστοι όταν άλλοι φοβούνται", όπως έγραψε κάποτε σε ένα κομμάτι της New York Times op-ed. Ακολουθήστε αυτές τις συμβουλές και θα καταλήξετε να αγοράζετε χαμηλά και να πουλάτε ψηλά, μπορείτε να μεγιστοποιήσετε τα κέρδη σας

Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για τους συνταξιούχους.Η περιστασιακή κάμψη είναι αναπόφευκτη.Αν πανικοβληθείτε και αρχίσετε να πουλάτε, δεν δίνετε στην αγορά το χρόνο να ανακάμψει.Πολύ ιστορικά, Μην ξεχνάτε ότι αν βρίσκεστε στη δεκαετία του '60 σας, ίσως να έχετε ένα καλό χρονικό διάστημα περίπου 20 ετών για να ξεπεράσετε τις διακυμάνσεις της αγοράς.)

4. Επενδύστε στις ιδέες

Σύμφωνα με τον Buffett, έχοντας έναν γενικό διευθυντή δεν είναι απαραίτητα μια επιχείρηση που αξίζει τον κόπο.Αντίθετα, αυτό που εστιάζει είναι οι επιχειρήσεις με ένα αδιαμφισβήτητο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα.

Κάποτε είπε στους επενδυτές να επιλέξουν εταιρείες τόσο υπέροχες ώστε ακόμη και ένας ηλίθιος θα μπορούσε να τους τρέξει. που ισχύει για έναν συγκεκριμένο οργανισμό, μπορεί να θέλετε να σκεφτείτε δύο φορές πριν αγοράσετε μετοχές σε αυτό. 5. Δοκιμάστε την παθητική επένδυση

Ο Buffett έχει χτίσει την περιουσία του, κερδίζοντας την αγορά με τις επιλογές των μετοχών του. Αλλά συνειδητοποιεί ότι τα περισσότερα άτομα δεν έχουν αυτή την ικανότητα. Έτσι, τα τελευταία χρόνια, ήταν ένας μεγάλος υποστηρικτής των χρηματιστηριακών οργανισμών, τα χαρτοφυλάκια των οποίων μιμούνται απλά ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς, όπως το S & P 500.

Σε μια επιστολή προς τους επενδυτές του Berkshire, έγραψε κάποτε: «Ο στόχος του μη επαγγελματία να επιλέξει τους νικητές - ούτε αυτός ούτε οι "βοηθοί" του δεν μπορούν να το κάνουν - αλλά μάλλον θα πρέπει να κατέχουν μια διατομή επιχειρήσεων που συνολικά είναι υποχρεωμένες να κάνουν καλά. "Για κάποιες συγκεκριμένες ιδέες, δείτε

3 Παθητικά Ταμεία Δείκτη που είναι τα Top Bets για συνταξιοδότηση το 2016 (VCIT, HYG) . Το πλεονέκτημα των χρηματιστηριακών δεικτών είναι ότι, χωρίς ενεργό διαχειριστή κεφαλαίων, διατηρούν τους δείκτες δαπανών και τα άλλα κόστη χαμηλά (αφού έχουν χαμηλό κύκλο εργασιών, παράγουν επίσης χαμηλότερα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, καθιστώντας τα επίσης σχετικά φορολογικά αποδοτικά) . Στην πραγματικότητα, ο Buffett έχει δώσει εντολή στον διαχειριστή της περιουσίας του να αφήσει τη σύζυγό του ως επί το πλείστον δείκτη κεφαλαίων όταν τελικά περάσει μακριά.

6. Βρείτε μια καλή αξία

Στην καρδιά, ο Buffett ήταν πάντα ένας επενδυτής αξίας, αγοράζοντας μετοχές που πιστεύει ότι είναι υποτιμημένες. Αγοράζει μόνο μετοχές που έχουν ένα σημαντικό "περιθώριο ασφαλείας" - δηλαδή, που πωλούν πολύ κάτω από αυτό που πραγματικά αξίζει. Εάν πιστεύει ότι ένα απόθεμα αξίζει 20 δολάρια ανά μετοχή, μπορεί να περιμένει μέχρι να φτάσει τα 17 δολάρια.

Το κλειδί λοιπόν έχει υπομονή. Γνωρίστε τι είστε πρόθυμοι να πληρώσετε για ένα απόθεμα - ή μια φέτα ενός ταμείου δείκτη, για αυτό το θέμα. Εάν η αγορά διοικεί περισσότερο, αντισταθείτε στην ανάγκη να βουτήξετε.

Όταν έχετε ένα περιθώριο ασφαλείας με τις επενδύσεις σας, όχι μόνο μεγιστοποιείτε τα πιθανά κέρδη, αλλά ελαχιστοποιώντας τις πιθανές απώλειες. Για κάποιον που ήδη ζει τη συνταξιοδότησή του, αυτό είναι σημαντικότερο από ποτέ.

Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχει ένας λόγος που ο Warren Buffet έχει κερδίσει το ψευδώνυμο "The Oracle of Omaha. "Οι οικονομικές του συμβουλές και ιδεολογία αποδείχθηκαν πολύτιμες και εφικτές για μεμονωμένους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των συνταξιούχων. Μπορεί να μην έχετε τα εκατομμύρια του να επενδύσουν (ποιος το κάνει;), αλλά σίγουρα αποκομίζετε τα οφέλη της φιλοσοφίας και των αρχών του, ανεξάρτητα από το πόσο μεγάλο ή μικρό είναι το χαρτοφυλάκιό σας.

Δείτε επίσης

Οι καλύτερες στρατηγικές επενδύσεων εισοδήματος για συνταξιούχους και Είναι ο ήχος κατανομής περιουσιακών στοιχείων 90/10 του Buffet;