Υπάρχουν πολλοί επενδυτές που δεν ξέρουν τι να κάνουν για να προστατευθούν στα χρηματιστήρια. Δεν αποτελεί έκπληξη: κάθε αυτοαποκαλούμενος γκουρού ισχυρίζεται ότι έχει την καλύτερη στρατηγική από τότε που ψιλοκομμένο ψωμί. Αυτό που αυτοί οι "γκουρού" δεν παρέχουν είναι λεπτομέρειες - τουλάχιστον δεν είναι δωρεάν.
Ευτυχώς, υπάρχουν αρκετές απλές στρατηγικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να προστατευθείτε από τον κίνδυνο υποβάθμισης τόσο στις αγορές ταύρων όσο και στις αγορές bear. Σε αυτό το άρθρο θα καλύψουμε τις στάσεις πώλησης, να πουλήσουμε όρια στάσης, να αγοράσουμε στάσεις και να αγοράσουμε όρια stop, καθώς και συμβουλές και τεχνικές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να τις τοποθετήσετε αποτελεσματικά σε οποιοδήποτε τύπο αγοράς.

Πώληση Στάσεις και Αγορά Στάσεις Καπώ Απώλειες
Ένας τρόπος για να προστατεύσετε τα μειονεκτήματά σας στις αγορές είναι μέσω της χρήσης στάσεων πώλησης και πώλησης εντολών όρια stop. Μια παραγγελία διακοπής πώλησης, η οποία αναφέρεται συχνά ως εντολή stop-loss, είναι μια εντολή πώλησης ενός αποθέματος μόλις φτάσει σε μια ορισμένη τιμή. Εάν το απόθεμα φτάσει στην τιμή stop, τότε η εντολή εκτελείται και οι μετοχές πωλούνται στην αγοραία τιμή του αποθέματος. Όταν η εντολή πρόκειται να πωληθεί, η στάση τοποθετείται πάντοτε κάτω από η τιμή της μετοχής. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε Η εντολή Stop-Loss - Βεβαιωθείτε ότι το χρησιμοποιείτε. )

Η εντολή "stop-limit" είναι μια εντολή πώλησης ενός αποθέματος μόλις επιτευχθεί συγκεκριμένη τιμή, εφόσον η τιμή δεν μειωθεί κάτω από το όριο που καθορίζει ο επενδυτής. Εάν το απόθεμα φτάσει στην τιμή stop, η παραγγελία μετατρέπεται σε μια εντολή όριο. Το όφελος της εντολής όριο είναι ότι έχετε περισσότερο έλεγχο της τιμής με την οποία θα εκτελεστεί η πώληση.

Και με τους δύο τύπους παραγγελιών, εάν το απόθεμα δεν φτάσει την καθορισμένη τιμή stop τότε η παραγγελία δεν θα πληρωθεί. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε Μια ματιά στις στρατηγικές εξόδου )

Σταματάει στη θέση
Η σωστή χρήση των ορίων στάσης πώλησης και πώλησης είναι ένα κλειδί για την προστασία των επενδύσεών σας. Αυτά τα εργαλεία κρατούν τη διαδικασία λήψης αποφάσεων απλή και μη - ακόμα και όταν η αγορά βρίσκεται σε αναταραχή. Βοηθούν επίσης να σας αποτρέψουμε από την επανεξέταση του πότε πρέπει να κερδίζετε κέρδη και πότε να πηδήξετε πλοίο σε αποθέματα ταχείας αποβίβασης.

Παρόλο που δεν υπάρχει μαγικός αριθμός ή ποσοστό που χρησιμοποιείται για τη ρύθμιση εντολών διακοπής, γενικά υπάρχουν δύο κοινές μέθοδοι για την τοποθέτηση τους:

1. Τοποθετήστε την τιμή stop κάτω από το επίπεδο υποστήριξης. Μπορείτε να προσδιορίσετε ένα επίπεδο υποστήριξης κοιτάζοντας ένα γράφημα και βρίσκοντας τα χαμηλότερα σημεία για το απόθεμα και τα προηγούμενα σημεία όπου σταμάτησε να πέφτει. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το Βασικά στοιχεία υποστήριξης και αντίστασης ) Μια διάλειμμα κάτω από αυτό το σημείο θα σήμαινε γενικά ότι υπάρχει πιθανότητα το απόθεμα να είναι χαμηλότερο.

2. Τοποθετήστε την τιμή στάσης σας 5-15% κάτω από την τιμή αγοράς σας, ανάλογα με το επίπεδο άνεσής σας. Αυτό θα σας εμποδίσει να οδηγήσετε το απόθεμα σε όλη τη διαδρομή και να σας βοηθήσουμε να κρατήσετε τις απώλειες σας διαχειρίσιμες. Επίσης, γνωρίζοντας ακριβώς ποιο είναι το μειονέκτημα σας, σας επιτρέπει να προσδιορίσετε (και να προετοιμάσετε) το χειρότερο σενάριο.

   Επιπλέον, μπορείτε να προσαρμόσετε τις στάσεις σας προς τα πάνω καθώς το απόθεμα κινείται προς τα πάνω εξετάζοντας το σημείο στο οποίο σταμάτησε να πέφτει προηγουμένως και έπειτα θέτοντας το όριο πώλησης ή πωλούν το όριο στάσης ακριβώς κάτω από αυτό το επίπεδο.

Πώς να αποφύγετε να σταματήσετε
Όταν ένα απόθεμα πέσει στην τιμή πώλησης που θέτετε και οι μετοχές σας πωλούνται, αυτό αναφέρεται ως "σταματημένο". Έτσι, ενώ οι πωλήσεις σταματούν και πωλούν τις εντολές όριο stop είναι ένας καλός τρόπος να σας κρατήσουμε στη δεξιά πλευρά των αγορών, θα υπάρξουν στιγμές που μπορείτε να χτυπήσετε τη στάση πώλησης ή να πουλήσετε όριο στάσης λίγο πριν ξεκινήσει η μετοχή.

Πώς μπορείτε να αποφύγετε αυτό; Κατά γενικό κανόνα, θέλετε να αποφύγετε να σταματήσετε σε στρογγυλοποιημένους αριθμούς, όπως $ 36, επειδή πολλοί έμποροι τοποθετούν τις εντολές διακοπής τους στους αριθμούς γύρων. Μόλις η μετοχή χτυπήσει αυτόν τον αριθμό γύρου, ενεργοποιεί ένα τελευταίο γύρο πώλησης. Το κλειδί για την επιλογή μιας πιο επιτυχημένης στάσης είναι να τοποθετήσετε την παραγγελία σας σε έναν περίεργο αριθμό με αρκετό χώρο για να υπολογίσετε τον τελευταίο πιθανό γύρο πώλησης.

Για παράδειγμα, εάν πολλοί έμποροι έχουν τις στάσεις πώλησης τους σε $ 34, θα πρέπει να τοποθετήσετε τη στάση πώλησης σας στα $ 34. 15 για να δώσετε αρκετό περιθώριο για έναν γύρο παραγγελιών πώλησης για να περάσετε χωρίς να ενεργοποιήσετε τη διακοπή πώλησής σας και να υποστείτε περιττή απώλεια για εσάς. Παρόλο που δεν μπορείτε να προσδιορίσετε πού ακριβώς οι άλλοι έμποροι θα τοποθετήσουν τις στάσεις τους, προσπαθώντας να το λάβετε υπόψη θα συμβάλλετε στη μείωση των πιθανοτήτων που θα σταματήσετε σε μια προσωρινή πτώση.

Για τους πωλητές μικρών πωλήσεων: Αγοράστε Stop and Buy Stop Limit Orders
Εάν παίζετε τη μικρή πλευρά της αγοράς, μπορεί να χρησιμοποιηθεί μια εντολή αγοράς stop ή buy stop limit order για να προστατεύσετε το μειονέκτημα σας αν μια θέση κινείται εναντίον σας .

Αγοράστε εντολές διακοπής και αγοράστε προπληρωμένες εντολές μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την προστασία κέρδους ή ζημίας από τις πωλήσεις μικρής διάρκειας. Μια σύντομη πώληση είναι η πράξη της πώλησης ενός αποθέματος που δεν είστε κύριος με το στόχο της αγοράς του αποθέματος πίσω σε χαμηλότερη τιμή για να κερδίσετε. Το απόθεμα αυξάνεται, το αγοράζετε πίσω σε υψηλότερη τιμή για να δημιουργήσετε μια απώλεια. Μια εντολή διακοπής αγοράς χρησιμοποιείται για τον περιορισμό μιας απώλειας ή την προστασία ενός κέρδους από μια σύντομη πώληση και εγγράφεται πάνω από την αγοραία τιμή. Όταν το απόθεμα φτάσει σε αυτήν την τιμή, το εμπόριο εκτελείται στην αγοραία τιμή. (Για την ανάγνωση στο παρασκήνιο, βλέπε το Tutorials Short Sell .)

Μια εντολή αγοράς stop stop είναι μια εντολή αγοράς ενός αποθέματος μόλις επιτευχθεί συγκεκριμένη τιμή, οπότε η εντολή μετατρέπεται σε μια εντολή . Η εντολή αγοράς θα εκτελεστεί μόνο στην καθορισμένη οριακή τιμή ή καλύτερα.

Ορισμός αγορών σταματά και αγοράστε Όρια Stop Όπως η πώληση σταματά και να πωλούν όρια στάσης, η τοποθέτηση αγορών σταματά και να αγοράσετε όρια στάσης μπορεί να είναι δύσκολη. Ευτυχώς, υπάρχουν γενικοί κανόνες που ισχύουν για το πού πρέπει να τοποθετηθούν:

1. Μπορείτε να τα τοποθετήσετε ακριβώς πάνω από το επίπεδο αντίστασης ενός αποθέματος. Αυτό είναι το σημείο όπου ένα απόθεμα έχει πρόβλημα να κινηθεί υψηλότερα. Αυτό το επίπεδο σχηματίζεται όταν οι επενδυτές αγοράζουν μεγάλα ποσά από το απόθεμα λίγο πριν από μια παρακμή με την ιδέα να το πουλήσουν όταν χτυπήσουν ξανά αυτό το σημείο.

2. Μπορείτε να τα τοποθετήσετε περίπου 10-15% πάνω από όπου ξεκινήσατε τη σύντομη πώληση εάν η θέση είναι ασταθής.Αυτά μπορούν επίσης να προσαρμοστούν προς τα κάτω για να προστατεύσουν τα κέρδη εξετάζοντας το υψηλότερο σημείο του αποθέματος που επιτεύχθηκε στο προηγούμενο ράλι. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Πώς μπορώ να προσδιορίσω το επόμενο επίπεδο αντίστασης ή τιμή στόχου; )

Πώς να αποφύγετε το χτύπημα των αγορών Stop ή Buy Stop Limits για να αποφύγετε το χτύπημα του αγοραπωλητή σας και την απόσχιση της θέσης αφού καλύπτεται η βραχεία θέση (έχετε αγοράσει τις μετοχές πίσω σε υψηλότερη τιμή). Πολλές από τις ίδιες τεχνικές που χρησιμοποιείτε για την πώληση σταματά και πωλούν όρια στάσης μπορούν επίσης να εφαρμοστούν στην περίπτωση αυτή. Αυτές περιλαμβάνουν την αποφυγή των στρογγυλών αριθμών και αντ 'αυτού την τοποθέτηση στάσεων αγορών και την αγορά ορίων στάσης σε περιττούς αριθμούς.

Όταν το απόθεμά σας χτυπά στο σταθμό αγοράς ή αγοράσει όριο stop, έχετε μερικές επιλογές.

1. Παρακολουθήστε και δείτε πώς διαπραγματεύεται το χρηματιστήριο.
2. Πηγαίνετε ξανά και τοποθετήστε μια άλλη στάση αγοράς ή αγοράστε όριο stop για να προστατέψετε το μειονέκτημα σας από το σύντομο (αυτό είναι μια τολμηρή κίνηση).

Ωστόσο, αυτό που επιλέγετε να κάνετε σε αυτό το στάδιο εξαρτάται πραγματικά από το γενικό επίπεδο άνεσής σας.

Συμπέρασμα
Είναι σαφές ότι με τη χρήση στάσεων πώλησης, πώλησης ορίων στάσης, αγοράς στάσεων και αγορών όρων στάσης, οι έμποροι μπορούν να προστατευθούν από τις ασταθείς αγορές και να αποτρέψουν τεράστιες απώλειες χαρτοφυλακίου. Τούτου λεχθέντος, θα πρέπει να προσαρμόσετε τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιείτε αυτά τα εργαλεία στο επίπεδο άνεσής σας. Εάν τα χρησιμοποιείτε με σύνεση, θα πρέπει να σας κρατούν στη δεξιά πλευρά των αγορών.