NHYMX: 3 Καλύτερα Αμοιβαία Κεφάλαια Δημοσίου Αμοιβαίου Κεφαλαίου

NHYMX: 3 Καλύτερα Αμοιβαία Κεφάλαια Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου

Τα δημοτικά χρεόγραφα είναι χρεωστικές υποχρεώσεις που εκδίδονται από κυβερνητικές οντότητες και αποτελούν μια μεγάλη επένδυση για να συμπεριληφθείτε στο χαρτοφυλάκιό σας εάν επιδιώκετε να δημιουργήσετε εισοδήματα χωρίς φόρο διατηρώντας παράλληλα το κεφάλαιό σας. Τα απαλλαγμένα από φόρους δημοτικά ομόλογα παράγουν εισόδημα που απαλλάσσεται από τους ομοσπονδιακούς και, σε πολλές περιπτώσεις, κρατικούς και τοπικούς φόρους εισοδήματος για τους περισσότερους επενδυτές.

Τα δημοτικά ομόλογα αποτελούν συχνά συντηρητική επένδυση και επειδή προσφέρουν επίσης φορολογικά πλεονεκτήματα, οι αποδόσεις τους τείνουν να είναι σχετικά χαμηλές. Αλλά μην επιτρέψετε μια χαμηλότερη απόδοση να σας ρίξει μακριά. Είναι σημαντικό να προσαρμόσετε την απόδοση με βάση τη φορολογική σας κατηγορία για να δείτε ποιο είναι το πραγματικό όφελος ενός δημοτικού ομολόγου. Αυτή είναι η λεγόμενη φορολογική ισοδύναμη απόδοση και υπολογίζεται λαμβάνοντας τη απόδοση της επένδυσης και διαιρώντας την κατά ένα μείον το φορολογικό σας συντελεστή. Έτσι, εάν ένα δημοτικό ομόλογο έχει απόδοση 5% και η φορολογική σας κατηγορία είναι 25%, η φορολογική ισοδύναμη απόδοση θα είναι 6. 67% (5 / (1 - 0,25)).

Παρακάτω υπάρχουν τρία αμοιβαία κεφάλαια δημοτικών ομολόγων υψηλών αποδόσεων που δεν συνδέονται με αυτά. Θυμηθείτε να προσαρμόσετε τις δηλωμένες αποδόσεις από τη φορολογική σας κατηγορία για να δείτε ποια είναι τα πραγματικά ισοδύναμα αποδόσεων αυτών των κεφαλαίων για την προσωπική σας κατάσταση.

Το Ταμείο Βορείου Υψηλού Κέρδους (NHYMX)

Το Ταμείο Βορείου Υψηλής Απόδοσης Muni ("NHYMX") επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές υψηλό τρέχον εισόδημα απαλλαγμένο από το φόρο, επενδύοντας κυρίως σε δημοτικά ομόλογα μεσαίας και κατώτερης ποιότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαχειρίζεται έναν δείκτη συγκριτικής αξιολόγησης 65% επενδυτικού βαθμού και 35% ομολογίες μη επενδυτικής ποιότητας και οι επενδύσεις επιλέγονται με βάση τη σχετική αξία τους με έμφαση στη συνολική απόδοση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το πλέον κατάλληλο για επιθετικούς επενδυτές με μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.

Η NHYMX επενδύει σε 151 ξεχωριστά θέματα σε διάφορους τομείς, με τους τρεις πρώτους σταθμισμένους τομείς της, οι οποίοι περιλαμβάνουν το 40,4% του χαρτοφυλακίου. Αυτοί οι τομείς είναι τα νοσοκομεία, οι μεταφορές και η τριτοβάθμια εκπαίδευση. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση διάρκεια 19,6 έτη και μέση διάρκεια 5,5 ετών. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ξεκίνησε το 1998 και έχει ετήσια απόδοση 4,1% από την ίδρυσή του. Έχει περίπου 666 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) και ελάχιστη επένδυση ύψους 2, 500 δολαρίων. Η τρέχουσα απόδοση των 30 ημερών της NHYMX SEC είναι 2.99% από τον Μάρτιο του 2016.

Το PIMCO High Yield Municipal Bond Fund (PYMDX) . Η συνολική απόδοση είναι δευτερεύων στόχος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε δημοτικούς τίτλους υψηλής απόδοσης και παρακολουθεί εν μέρει τον Δείκτη Δημοσίου Ομολογιακού Δανείου Barclays High Yield. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε δημοτικά ομόλογα στην ανώτερη βαθμίδα του φάσματος κάτω από την επένδυση και επιδιώκει επίσης να ελαχιστοποιήσει την έκθεση στον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο (AMT).

Το PYMDX επενδύει σε ολόκληρη τη χώρα, αλλά οι πέντε πρώτες σταθμίσεις του αντιπροσωπεύουν το 50,7% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Αυτές οι πολιτείες είναι το Τέξας, η Νέα Υόρκη, η Καλιφόρνια, το Οχάιο και το New Jersey. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε μια ευρεία ποικιλία τομέων, αλλά οι τρεις πρώτοι σταθμοί είναι η βιομηχανική ανάπτυξη / έλεγχος της ρύπανσης σε 17,71%, ο καπνός σε 15,12% και ο ειδικός φόρος στις 11,73%. Η πραγματική ληκτότητα της PYMDX είναι 9. 58 έτη και η πραγματική διάρκειά της είναι 7. 22 έτη. Έχει απόδοση 30 ημερών SEC 2,94% από τον Μάρτιο του 2016.

T. (PRFHX) επιδιώκει ένα υψηλό επίπεδο εισοδήματος που απαλλάσσεται από τον ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος επενδύοντας κυρίως σε μακροπρόθεσμες, χαμηλές αποδόσεις, - σε δημοτικά αξιόγραφα ανώτερης και μεσαίας ποιότητας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει μεγάλο μέρος του ενεργητικού του σε δημοτικά αξιόγραφα χαμηλότερης επένδυσης και μπορεί να αγοράσει ομόλογα με αθέτηση υποχρεώσεων, εφόσον δεν υπερβαίνει το 10% των στοιχείων του ενεργητικού. Η σταθμισμένη μέση διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου αναμένεται να υπερβεί τα 10 έτη.

Η PRFHX επενδύει σε 678 ατομικές κινητές αξίες και έχει την ακόλουθη κατανομή: αφορολόγητα έσοδα στο 90,9%, αφορολόγητη αμερικανική κυβέρνηση σε 5,1%, αφορολόγητες γενικές υποχρεώσεις στο 1,1% και 2. 9% σε μετρητά και άλλους τίτλους. Η τροποποιημένη διάρκεια του ταμείου στο χειρότερο είναι 5. 14 χρόνια. Το PRFHX είναι ένα από τα μεγαλύτερα δημοτικά ομόλογα διαθέσιμα με $ 4. 4 δισεκατομμύρια στο AUM. Η απόδοση 30 ημερών SEC είναι 2. 80% από τον Μάρτιο του 2016.