αμοιβαία κεφάλαια που πρέπει να αποφεύγονται ενώ τα καταναλωτικά έξοδα είναι αδύναμα (FSRPX)

Οι περιορισμένες καταναλωτικές δαπάνες, που αντιπροσωπεύουν τα δύο τρίτα της αμερικανικής οικονομικής δραστηριότητας, είναι ένας πιθανός λόγος για τον οποίο η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Η.Π.Α. δίστασε να αυξήσει τα επιτόκια το πρώτο τρίμηνο του 2016. Επίσης, συνέβαλε στο γεγονός ότι το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν έλειπε από τη συναίνεση των οικονομολόγων δείχνοντας ένα πραγματικό κέρδος 0,5% σε σύγκριση με ένα αναμενόμενο κέρδος 0,7% για την περίοδο, που ήταν η ασθενέστερη οικονομική ανάπτυξη από τις αρχές του 2014 . Η έρευνα της Federal Reserve Bank of New York για τις καταναλωτικές δαπάνες των καταναλωτών έγραψε μια ρεκόρ χαμηλή ανάγνωση κάτω από τα 3. 5 τον Σεπτέμβριο του 2015. Τα οικονομικά στοιχεία του πρώτου τριμήνου δείχνουν ότι αυτές οι προσδοκίες έχουν αποδώσει καρπούς.

Τα στοιχεία για τις προσωπικές δαπάνες που συγκέντρωσε το αμερικανικό γραφείο οικονομικής ανάλυσης, το οποίο μετρά τη μεταβολή της διορθωμένης από τον πληθωρισμό αξίας όλων των δαπανών από τους καταναλωτές, έδειξε ελάχιστο κέρδος 0,1% Μάρτιος 2016. Αυτό έχει προκαλέσει ανησυχία στους οικονομολόγους, δεδομένης της ανόδου της αγοράς εργασίας και των σχετικά φθηνών τιμών της βενζίνης κατά την ίδια περίοδο. Ένας συνεπής λόγος που προβλήθηκε για την έλλειψη καταναλωτικής όρεξης καταναλωτών είναι η συνεχιζόμενη παγκόσμια οικονομική αβεβαιότητα που έβγαλε μια απότομη αποταμίευση στην αρχή του 2016. Αντίθετα, πολλοί Αμερικανοί καταναλωτές επέλεξαν να εξοικονομήσουν επιπλέον διακριτικό εισόδημα ή το χρησιμοποιούσαν για να μειώσουν χρέος νοικοκυριών.

Μπορεί να είναι συνετό να αποφύγουμε αυτά τα τρία αμοιβαία κεφάλαια το 2016, με βάση τις αδύναμες καταναλωτικές δαπάνες.

Ταμείο Fidelity Select (FSRPX)

Το Fidelity Select Retailing Fund ("FSRPX") έχει ως στόχο την παροχή κεφαλαιακής ανατίμησης. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του τόσο σε εγχώριες όσο και σε αλλοδαπές εταιρείες που ασχολούνται με την εμπορία έτοιμων προϊόντων και υπηρεσιών σε μεμονωμένους καταναλωτές. Ο διαχειριστής χρησιμοποιεί θεμελιώδη ανάλυση για να επιλέξει επενδύσεις.

Η FSRPX έχει ελάχιστη επένδυση $ 2, 500, δείκτη εξόδων 0,81% και ετήσιο κύκλο εργασιών 11% με καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 2 δισ. Δολαρίων. Από τις 6 Μαΐου του 2016, είχε επιστρέψει αρνητικά 0,63% ετησίως (YTD), 18,40% τα τελευταία τρία χρόνια και 18,15% τα τελευταία 10 χρόνια. Παρόλο που το ταμείο υπερέβη τον μέσο όρο της κατηγορίας μακροπρόθεσμα, έχει υποπαιδεύσει το YTD. Το Morningstar δίνει στην FSRPX μέση έως υψηλότερη μέση βαθμολογία κινδύνου. (RYRAX) επενδύει το 80% του ενεργητικού του σε εγχώριες εταιρείες λιανικής πώλησης που κερδίζουν την έκθεσή τους χρησιμοποιώντας κατά κύριο λόγο συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών και δείκτες μετοχών για τη δημιουργία μοχλευμένων επιστροφών. Η RYRAX στοχεύει σε επιχειρήσεις λιανικής πώλησης που διαθέτουν κεφαλαιοποιήσεις αγοράς μικρού έως μεσαίου μεγέθους και μπορεί να χρησιμοποιεί αμερικανικές αποδείξεις αποθετηρίων για να αποκτήσουν έκθεση σε ξένες εταιρείες λιανικής.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 14. 2 εκατομμύρια καθαρά περιουσιακά στοιχεία, δείκτης δαπανών 1,58% - μέτρια πάνω από τον μέσο όρο της κατηγορίας 1,43% - και ετήσιο κύκλο εργασιών 395%. Η ελάχιστη επένδυση είναι $ 2, 500. Η RYRAX είχε επιστρέψει 10,7% κατά την τελευταία πενταετία, 7,6% κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων ετών και αρνητική 0,6% YTD στις 6 Μαΐου 2016. Η Morningstar δίνει στο ταμείο κάτω μέση απόδοση επιστροφής, καθώς έχει υποφέρει από τον μέσο όρο της κατηγορίας τόσο μακροπρόθεσμα όσο και βραχυπρόθεσμα.