Η Fidelity Investments είναι μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που προσφέρει μια μεγάλη ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένου ενός ταμείου που επικεντρώνεται στη φαρμακευτική βιομηχανία: το Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio ("FPHAX").

Επισκόπηση Ταμείου

Το Φαρμακευτικό Χαρτοφυλάκιο Fidelity Select άρχισε να λειτουργεί στις 18 Ιουνίου 2001 και είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαχειρίζεται ενεργά και επενδύει σε εταιρείες που ασχολούνται με την έρευνα, ανάπτυξη, διανομή και πώληση φαρμακευτικών προϊόντων. Από τον Απρίλιο του 2016, το ταμείο χρεώνει έξοδα ύψους 0,78% και βαθμολογήθηκε από τέσσερα αστέρια από την Morningstar Investment Research. Ηγετική θέση στο ταμείο είναι ο Asher Anolic, ο οποίος ξεκίνησε τον Απρίλιο του 2013.

Απόδοση

Από την 1η Ιουλίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε κατά 7% στο YTD, παρόλο που επέφερε ισχυρές αποδόσεις ύψους 14,27% τα τελευταία τρία χρόνια. Οι πιο μακροπρόθεσμες επιδόσεις εξακολουθούν να είναι ισχυρές, με απόδοση 5 ετών 14,6% και 10ετές απόδοση 12,04%. Έχει επιστρέψει 8. 14% από την έναρξή της. Όσον αφορά τη μεταβλητότητα, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τριετείς, πενταετείς και δεκαετείς τυπικές αποκλίσεις των 13. 67, 12. 87 και 14. 31 αντίστοιχα.

Περίληψη Κατανομής Χαρτοφυλακίου

Περίπου 57. Το 59% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται στις ΗΠΑ. μετοχές, με 41,6% σε μη ΗΠΑ. από το Μάιο του 2016. Τα περισσότερα από τα αποθέματά της βρίσκονται σε μετοχές με τεράστιες κεφαλαιοποιήσεις, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 73,46% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενες από μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις στο 12,22%. Οι υπόλοιπες εκμεταλλεύσεις χωρίζονται ανάμεσα σε μεγάλα καπάκια, μικρά καπάκια και μικροσκοπικά. Δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το 98% του κεφαλαίου διατίθεται για τον κλάδο της υγειονομικής περίθαλψης. Το υπόλοιπο 1. 40% βρίσκεται στον τομέα της άμυνας των καταναλωτών.

Μεταξύ των γεωγραφικών χορηγήσεων του Ταμείου, η Βόρεια Αμερική κατέχει 69,2% του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενη από 28,06% στην Ευρώπη και 2,7% στην Ασία.

Top 5 Holdings

Από τον Μάρτιο του 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 77 θέσεις στο χαρτοφυλάκιό του και έχει ενεργό δείκτη ετήσιου κύκλου εργασιών 72%. Οι κορυφαίες πέντε εκμεταλλεύσεις της, από τον Φεβρουάριο του 2016, περιλαμβάνουν το Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139, 76-0,23% με το Highstock 4. 2. 6 % του χαρτοφυλακίου, η Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 34-0,33% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) με 7. 74% SNYSanofi 46. 07 + 0, 72% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) με 7. 20%, GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK GSKGlaxoSmithKline36. Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) με 5. 61%, και η Eli Lilly και η εταιρεία (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82. 2. 6 ) με 5. 58% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Σε γενικές γραμμές, τα φαρμακευτικά προϊόντα έχουν υποστεί από τα τέλη του 2015, αφού διατηρούν ισχυρές αποδόσεις για το μεγαλύτερο μέρος της σημερινής αγοράς ταύρων.Ενώ η βιομηχανία περιβάλλεται από διαμάχες, οι εμπειρογνώμονες και οι αναλυτές της βιομηχανίας πιστεύουν ότι δεν είναι πιθανό να υπάρξουν σημαντικές κυβερνητικές ενέργειες σχετικά με το ζήτημα της τιμολόγησης φαρμακευτικών προϊόντων. Οι μακροπρόθεσμες προοπτικές του κλάδου παραμένουν ισχυρές, καθώς η γήρανση συσχετίζεται με την αυξημένη ζήτηση υπηρεσιών υγειονομικής περίθαλψης, συμπεριλαμβανομένων των φαρμάκων. Το χαρτοφυλάκιο Fidelity Select Pharmaceuticals είναι μια μεγάλη επιλογή για τους επενδυτές που αναζητούν ενεργά διαχείριση της έκθεσης στη φαρμακευτική βιομηχανία.