Οι κινητοί μέσοι όροι (MA) είναι ένα δημοφιλές εμπορικό εργαλείο. Δυστυχώς, είναι επιρρεπείς στο να δίνουν ψευδή μηνύματα σε ασταθείς αγορές. Εφαρμόζοντας έναν φάκελο στον κινητό μέσο όρο, ορισμένες από αυτές τις εμπορικές συναλλαγές μπορούν να αποφευχθούν και οι έμποροι μπορούν να αυξήσουν τα κέρδη τους. (Για την ανάγνωση του υπόβαθρου σε αυτόν τον αξιόπιστο και χρήσιμο δείκτη, ανατρέξτε στο Οδηγός μετακίνησης .

Τι είναι ένας φάκελος; Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι είναι από τα εργαλεία ευκολότερης χρήσης που διατίθενται στους τεχνικούς της αγοράς. Ένας απλός κινούμενος μέσος όρος υπολογίζεται προσθέτοντας τις τιμές κλεισίματος ενός αποθέματος για συγκεκριμένο αριθμό χρονικών περιόδων, συνήθως ημερών ή εβδομάδων. Για παράδειγμα, ένας απλός κινούμενος μέσος όρος 10 ημερών υπολογίζεται προσθέτοντας τις τιμές κλεισίματος τις τελευταίες 10 ημέρες και διαιρώντας το σύνολο κατά 10. Η διαδικασία επαναλαμβάνεται την επόμενη ημέρα, χρησιμοποιώντας μόνο τις πιο πρόσφατες 10 ημέρες δεδομένων. Οι ημερήσιες τιμές συνδέονται μαζί για να δημιουργήσουν μια σειρά δεδομένων, η οποία μπορεί να γραφτεί σε ένα διάγραμμα τιμών. Αυτή η τεχνική χρησιμοποιείται για την εξομάλυνση των δεδομένων και την αναγνώριση της υποκείμενης τάσης των τιμών. (Η εκμάθηση της ανάλυσης των γραφημάτων μπορεί να είναι μια μεγάλη βοήθεια κατά τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις συναλλαγές.)

Τα απλά μηνύματα αγορών εμφανίζονται όταν οι τιμές πλησιάζουν τον κινητό μέσο όρο. πωλούνται σήματα όταν οι τιμές πέφτουν κάτω από τον κινητό μέσο όρο. Αυτή η ιδέα απεικονίζεται στο Σχήμα 1. Τα μεγάλα βέλη δείχνουν κερδοφόρες συναλλαγές, ενώ τα μικρότερα βέλη δείχνουν απώλεια συναλλαγών, όταν εξετάζεται το κόστος συναλλαγών.

Σχήμα 1: Το μηνιαίο γράφημα της Starbucks δείχνει ότι ένα απλό σύστημα crossover crossover θα έπαιρνε τις μεγάλες τάσεις.

Πηγή: TradeNavigator

-

Τα μειονεκτήματα των φακέλων

Το πρόβλημα με τη χρήση των κινητών μέσων όρων για τον ορισμό των εμπορικών σημάτων είναι εύκολο να εντοπιστεί στο Σχήμα 1. Ενώ το κερδοφόρο εμπόριο που παρουσιάστηκε στο διάγραμμα αυτό ήταν πολύ μεγάλο, υπήρχαν πέντε συναλλαγές που οδήγησε σε μικρά κέρδη ή ζημίες για περίοδο πέντε ετών. Είναι αμφίβολο ότι πολλοί έμποροι θα έχουν την πειθαρχία να κολλήσουν με το σύστημα για να απολαύσουν τους μεγάλους νικητές. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε

Η υπομονή είναι η αρετή του εμπόρου .)

Για να περιορίσετε τον αριθμό των συναλλαγών με τσιμπήματα, ορισμένοι τεχνικοί πρότειναν να προσθέσετε ένα φίλτρο στον κινητό μέσο όρο. Προστέθηκαν γραμμές που ήταν ένα ορισμένο ποσό πάνω και κάτω από τον κινητό μέσο για να σχηματίσουν φακέλους. Οι συναλλαγές θα λαμβάνονται μόνο όταν οι τιμές μετακινούνται μέσω αυτών των γραμμών φίλτρων, οι οποίες ονομάζονταν φάκελοι επειδή περιείχαν την αρχική κινητή μέση γραμμή. Η στρατηγική της τοποθέτησης των γραμμών κατά 5% πάνω και κάτω από τον κινητό μέσο για σχηματισμό ενός φακέλου απεικονίζεται στο Σχήμα 2.

Σχήμα 2: Προσθήκη γραμμών 5% πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο σχηματίζει κινούμενους μέσους φακέλους.

Πηγή: TradeNavigator

Θεωρητικά, οι φάκελοι κινητού μέσου όρου λειτουργούν με την απουσία του σήματος αγοράς ή πώλησης μέχρι να επιτευχθεί η τάση.Οι αναλυτές ισχυρίστηκαν ότι η απαίτηση για κλείσιμο του 5% πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο πριν από την πάροδο του χρόνου θα πρέπει να αποτρέψει τις ταχείες συναλλαγές τσιπούρας που είναι επιρρεπείς σε απώλειες. Στην πράξη, αυτό που έκαναν ήταν να σηκώσουν τη γραμμή whipsaw? όπως αποδείχτηκε, υπήρχαν εξίσου πολλές καραμέλες, αλλά εμφανίστηκαν σε διαφορετικά επίπεδα τιμών. (Μάθετε πώς μια αλλαγή στην κατεύθυνση της αγοράς μπορεί να αποτελέσει το εισιτήριό σας για μεγάλες αποδόσεις σε

Αποθέματα μετασχηματισμού: U-Turn To High Returns

.) Ένα άλλο μειονέκτημα στη χρήση φακέλων με αυτόν τον τρόπο είναι ότι καθυστερεί την είσοδο στις κερδοσκοπικές συναλλαγές και δίνει περισσότερα κέρδη για την απώλεια συναλλαγών. Κάνοντας τους φακέλους να λειτουργούν καλύτερα

Ο στόχος της χρήσης κινητών μέσων όρων ή μέσων μέσων φακέλων είναι να προσδιοριστούν οι αλλαγές της τάσης. Συχνά, οι τάσεις είναι αρκετά μεγάλες ώστε να αντισταθμίζουν τις απώλειες που υφίστανται τα εμπορικά καταστήματα, γεγονός που καθιστά αυτό ένα χρήσιμο εργαλείο διαπραγμάτευσης για όσους επιθυμούν να αποδεχθούν ένα χαμηλό ποσοστό κερδοφόρων συναλλαγών. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον εντοπισμό των τάσεων της αγοράς, διαβάστε

Βραχυπρόθεσμες, Ενδιάμεσες και Μακροπρόθεσμες Τάσεις .) Ωστόσο, οι έξυπνοι παρατηρητές της αγοράς διαπίστωσαν άλλη χρήση για τους φακέλους. Στο Σχήμα 3, παρουσιάζουμε ένα εβδομαδιαίο διάγραμμα Starbucks με κινητό μέσο όρο 20 εβδομάδων και τους φακέλους που είναι 20% πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. Τις περισσότερες φορές, όταν οι τιμές αγγίζουν τις γραμμές φακέλων, οι τιμές αντιστρέφονται. Αλλά υπάρχουν μερικές φορές όταν συνεχίζουν τις τάσεις, οδηγώντας σε απώλειες. Εικόνα 3: Οι ευρύτεροι φάκελοι είναι χρήσιμοι για την επισήμανση βραχυχρόνιων αντιστροφών της τάσης.

Πηγή: TradeNavigator

Μεταξύ των πρώτων υποστηρικτών αυτής της στρατηγικής countertrend ήταν ο Chester Keltner. Στο βιβλίο του "Πώς να κάνει τα χρήματα στα εμπορεύματα" του 1960, ο ίδιος καθόρισε την ιδέα των συγκροτημάτων Keltner και χρησιμοποίησε ελαφρώς πιο περίπλοκους υπολογισμούς. Αντί να χρησιμοποιήσει το κοντινό για να βρει τον κινούμενο μέσο όρο του, χρησιμοποίησε την τυπική τιμή, η οποία ορίζεται ως ο μέσος όρος του υψηλού, χαμηλού και στενού. Αντί να σχεδιάζει φακέλους σταθερού ποσοστού, ο Keltner διαφοροποίησε το πλάτος του φακέλου, ρυθμίζοντας τον σε έναν απλό κινητό μέσο 10 ημερών της ημερήσιας εμβέλειας (που είναι το υψηλό μείον το χαμηλό). Αυτή η μέθοδος απεικονίζεται στο Σχήμα 4. (Για μια πιο προσεκτική ματιά στα κανάλια Keltner, διαβάστε το

Ανακαλύπτοντας Keltner Channels και The Chaikin Oscillator

.) Σχήμα 4: Οι ταινίες Keltner περιέχουν το μεγαλύτερο μέρος της δράσης τιμής, - οι έμποροι μπορεί να τους φανούν χρήσιμοι ως σύστημα αντιστροφέων. Πηγή: TradeNavigator

Τα μηνύματα αγοράς παράγονται όταν οι τιμές αγγίζουν την κατώτερη ζώνη, που αντιπροσωπεύεται από την πράσινη γραμμή στο σχήμα 4. Ενώ οι ζώνες Keltner είναι μια βελτίωση σε σχέση με τον μεταβλητό μεταβλητό φάκελο, . Όπως φαίνεται στην δεξιά πλευρά του διαγράμματος, οι τιμές των τελευταίων χρόνων άγγιξαν το χαμηλότερο φάκελο αυτού του πίνακα, συνέχισαν να μειώνονται. Μια απλή διακοπή της απώλειας θα αποτρέψει την υπερβολική μεγέθυνση των ζημιών και θα κάνει τις ζώνες Keltner ή ένα απλούστερο κινητό μέσο φάκελο, ένα εμπορεύσιμο σύστημα με δυνατότητες κέρδους για τους εμπόρους σε όλα τα χρονικά πλαίσια. (Διαβάστε σχετικά με τη σημασία της εντολής stop-loss στο

Η σειρά Stop-Loss: Βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε

.) Αργότερα, ο John Bollinger βασίστηκε στην ιδέα των κινητών μέσων φακέλων και των ταινιών Keltner να αναπτύξουν το Bollinger Bands®, το οποίο περιείχε έναν απλό κινητό μέσο με γραμμές δύο τυπικές αποκλίσεις πάνω και κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο. Αυτός είναι ένας μαθηματικά ακριβής τρόπος υλοποίησης φακέλων για την επίτευξη ενός μεγάλου αριθμού κερδισμένων συναλλαγών, επειδή το Bollinger Bands® έχει σχεδιαστεί για να περιέχει το 95% της δράσης των τιμών. ( )

Συμπέρασμα Οι μετακινούμενοι μέσοι φάκελοι προσφέρουν ένα χρήσιμο εργαλείο για την επισήμανση των τάσεων μετά την ανάπτυξή τους. Τα ακριβέστερα εργαλεία που βασίζονται στην ίδια ιδέα, όπως οι ζώνες Keltner ή οι Bollinger Bands®, είναι χρήσιμες για τον εντοπισμό σημείων καμπής υψηλής πιθανότητας σε βραχυπρόθεσμες τάσεις. Όλοι οι έμποροι μπορούν να επωφεληθούν από τον πειραματισμό με αυτά τα τεχνικά εργαλεία.