Τα ETF ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια βρίσκονται εδώ και πολλά χρόνια και προσφέρουν στους επενδυτές μια ευέλικτη και οικονομικά αποδοτική εναλλακτική λύση στα αμοιβαία κεφάλαια. Εκατοντάδες ETF προσφέρονται τώρα για να κατοχυρωθεί η ιδιοκτησία των UA και των ξένων χρηματιστηριακών δεικτών, των τομέων της οικονομίας, των βασικών προϊόντων ή των νομισμάτων. Ορισμένα μόχλευση ETF επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες μετοχών να είναι μακροπρόθεσμα ή βραχυπρόθεσμα ένας δείκτης, η απόδοση του οποίου πολλαπλασιάζεται επί δύο, τρία ή περισσότερα.

Μια νέα καινοτομία για τους επενδυτές είναι οι λεγόμενες επενδύσεις Motif. Αυτά είναι κατ 'ουσία προσαρμόσιμα, προσωπικά χαρτοφυλάκια 20-30 μεμονωμένων μετοχών ή ETF που αγοράζονται και πωλούνται ταυτόχρονα με τελικό ποσό ύψους $ 9. 95 ένα καλάθι. Ενώ υπάρχουν πολλές προφανείς ομοιότητες μεταξύ ETFs και επενδύσεων μοτίβου, υπάρχουν επίσης ορισμένες σημαντικές διαφορές.

Συνοπτική επισκόπηση των ETFs

Τα ETF αποτελούν μια εξαιρετική εναλλακτική λύση στα αμοιβαία κεφάλαια για τους επενδυτές που επιδιώκουν τη διαφοροποίηση ή την έκθεση σε συγκεκριμένους τομείς, χώρες, εμπορεύματα και ούτω καθεξής. Η αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου (όπως υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την ΚΑΕ ή την καθαρή αξία ενεργητικού) συνήθως παρέχεται μόνο μία φορά την ημέρα, στο τέλος κάθε ημέρας διαπραγμάτευσης. Αντίθετα, ένα ETF ασχολείται όλη την ημέρα, όπως ένα απόθεμα. Επίσης, όπως ένα απόθεμα, τα ETFs μπορούν να πωληθούν μικρά ή να αγοραστούν με περιθώριο. Τα ΕΙΕΕ δεν είναι υποχρεωμένα να τηρούν μητρώα για τους μετόχους, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια. Αυτά τα έξοδα μπορεί να είναι σημαντικά, ειδικά αν το ταμείο έχει πολλούς μικρούς μετόχους. Οι δείκτες αμοιβαίων κεφαλαίων πληρώνουν συνήθως χαμηλότερα τέλη αδείας από ό, τι πληρώνουν τα ETF στους παρόχους υπηρεσιών Standard & Poor's και άλλους δείκτες.

Τα ΕΙΕ είναι επίσης πιο φορολογικά αποδοτικά από τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη. Συνήθως, όταν ένας επενδυτής θέλει να ρευστοποιήσει τις μετοχές του ETF, πωλεί σε έναν άλλο επενδυτή, ο οποίος δεν είναι υποκείμενος στο φόρο για το ETF. Σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, οι εξαγορές συνήθως περιλαμβάνουν την πώληση των υποκείμενων τίτλων σε μετρητά, γεγονός που αποτελεί φορολογητέο γεγονός που μετακυλίεται στους μετόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Τα ETF έχουν δημιουργηθεί για την παρακολούθηση δημοφιλών χρηματιστηριακών δεικτών: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ακολουθεί το S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ακολουθεί τα Nasdaq 100 και IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ακολουθεί το Russell 2000. Το ΕΙΕΕ παρακολουθεί τους οικονομικούς τομείς. Για παράδειγμα, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 αποτελείται από χρηματοοικονομικά αποθέματα, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ενεργειακών αποθεμάτων, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 παρακολουθεί τον τομέα της ηλιακής ενέργειας, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 τον κλάδο της βιοτεχνολογίας και την IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ο τομέας των ακινήτων - για να αναφέρουμε μόνο λίγους. Τα ETF μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αποκτήσουν έκθεση σε εμπορεύματα: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 για το αργό πετρέλαιο, UNG UNGUS Μονάδες Εταιρικής Σχέσης Natl Gas Fd6. 38 + 4. 25% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 για φυσικό αέριο, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 για ασημένια και GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 για χρυσό. Υπάρχουν επίσης ETF που παρακολουθούν ξένους δείκτες και νομίσματα, ενώ τα μόχθετα ETF πολλαπλασιάζουν τις αποδόσεις των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων. (

Επενδύσεις μοτίφ

Μια επένδυση μοτίβο επιτρέπει στους επενδυτές να επιλέγουν από πάνω από 100 προσχεδιασμένα χαρτοφυλάκια 20-30 μετοχών, για να να προσαρμόσετε τα υπάρχοντα μοτίβα ή να δημιουργήσετε ένα ολοκαίνουργιο, μοναδικό χαρτοφυλάκιο, όλα για ένα χαμηλό κόστος εκτέλεσης $ 9. 95. Ο επενδυτής επιλέγει το κατάλληλο μοτίβο βάσει της διαφοροποίησης και των τομεακών χρηματοδοτικών ανοιγμάτων και μπορεί να προχωρήσει με την κατανομή του βάρους και τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου πριν λάβει τελική απόφαση. Μόλις γίνει, ο ιδιοκτήτης του μοτίβου μπορεί να τροποποιήσει ή να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιο για $ 9. 95 προμήθεια ή να αγοράσουν και να πωλήσουν μεμονωμένες κινητές αξίες στο μοτίβο για $ 4. 95 ανά εμπόριο. Τα προσχεδιασμένα μοτίβα είναι γενικά βασισμένα σε τομεακά, θεματικά ή βασισμένα σε στόχους. Τα χαρτοφυλάκια μοτίβου μπορεί να περιλαμβάνουν τα ΕΜΤ καθώς και τα αποθέματα.

Στην επιφάνεια, αυτό ακούγεται σαν ένας τρόπος να προσαρμόσετε ένα ETF. Αλλά, όταν επενδύετε σε ένα μοτίβο, στην πραγματικότητα αγοράζετε και είστε κύριος των υποκείμενων μετοχών κάθε ασφάλειας μέσα σε αυτό. Με ένα μοτίβο, γνωρίζετε πάντα ποια είναι τα μεμονωμένα χρηματιστήρια που είναι εισηγμένα στο χρηματιστήριο και μπορείτε να τα προσαρμόσετε και να τα ανταλλάξετε όπως θέλετε. Σε ένα ΕΙΕΕ, ένας επαγγελματίας διαχειριστής χαρτοφυλακίου φροντίζει για τα καθημερινά θέματα του χαρτοφυλακίου και οι επενδυτές κατέχουν μετοχές του ΕΙΕΕ και όχι τους υποκείμενους τίτλους. Ως αποτέλεσμα, ενώ τα ΕΙΕ χρεώνουν ένα τέλος διαχείρισης, τα επενδυτικά μοτίβα δεν είναι. Ουσιαστικά, ο επενδυτής χρησιμεύει ως δική του διαχειριστής χαρτοφυλακίου.

Η ελάχιστη επένδυση σε οποιοδήποτε μοτίβο είναι $ 250, πράγμα που σημαίνει ότι οι μικρότεροι επενδυτές είναι πιθανό να κατέχουν κλασματικά μερίδια ορισμένων εταιρειών. Ενώ τα κλασματικά μερίδια πληρώνουν συνήθως μερίσματα, δεν παρέχουν δικαιώματα ψήφου στον μέτοχο. ( Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδύσεις μοτίφ είναι ένα νέο και φθηνό στρίψιμο για την προσαρμογή των χαρτοφυλακίων για διαφοροποίηση ή για την προσαρμογή συγκεκριμένων χρηματοδοτικών ανοιγμάτων. Ενώ τα ETFs διατίθενται σε πολλά σχήματα και μεγέθη, τελικά, δεν είναι προσαρμόσιμα πέρα ​​από το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου. Τα μοτίβα είναι πλήρως εξατομικευμένα και μπορούν ακόμη και να κατασκευαστούν από το μηδέν - όλα για μια χαμηλή προμήθεια. Τα μοτίβα επιτρέπουν στους επενδυτές να κατέχουν στην πραγματικότητα τις μετοχές του χαρτοφυλακίου και να μην επιβαρύνονται με τέλη διαχείρισης. Επειδή τα ΕΜΤ διαχειρίζονται επαγγελματικά, μπορεί να υπάρχει αυξημένος κίνδυνος για επενδυτές μοτίβου, οι οποίοι πρέπει να ενεργούν ως δικοί τους διαχειριστές χαρτοφυλακίων.