Οι διορθώσεις στη χρηματιστηριακή αγορά αποτελούν μέρος της ζωής όταν πρόκειται για επενδύσεις και συμβαίνουν συχνότερα από ό, τι πιστεύουν οι επενδυτές. Εξετάστε το εξής: Από το 1900 υπήρξαν 123 διορθώσεις στην αγορά, σύμφωνα με την Ned Davis Research, μια παγκόσμια επιχείρηση επενδύσεων. Μια διόρθωση αγοράς εμφανίζεται όταν η χρηματιστηριακή αγορά μειωθεί μεταξύ 10% και 20%. Μια αγορά αρκούδων συμβαίνει όταν η πώληση υπερβαίνει το 20%. Πολύ τρομακτικό για τους συνταξιούχους, σίγουρα. Αλλά μετά από κάθε διόρθωση στη χρηματιστηριακή αγορά, χρειάστηκε κατά μέσο όρο λιγότερο από ένα χρόνο για την ανάκαμψη των αποθεμάτων. Ακόμη και με τη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς του 2008, όταν ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε περισσότερο από 50%, τα αποθέματα ανέκαμψαν γρήγορα και έξι χρόνια αργότερα διαπραγματεύονται σε υψηλά επίπεδα.

-> ->

Αφήστε τον πανικό στην πόρτα

Παρά τη βραχυπρόθεσμη διόρθωση των χρηματιστηριακών αγορών, οι επενδυτές, ιδιαίτερα εκείνοι που συνταξιοδοτούνται, τείνουν να πάνε σε κατάσταση πανικού όταν τα αποθέματα κάνουν κατάδυση, σε πανούκλες και τραβώντας όλα τα χρήματά τους από τις αγορές. Είναι κατανοητό. Μετά από όλα, οι συνταξιούχοι παρακολουθούν τις αποταμιεύσεις ζωής τους φαινομενικά εξατμίζονται μπροστά στα μάτια τους.

"Θα πρέπει να υπάρχει ένα αυτοκόλλητο του προφυλακτήρα που να λέει ότι" διορθώνονται οι διορθώσεις της αγοράς. "Είδος σαν οδική πινακίδα που δείχνει« τραχύ δρόμο μπροστά. «Κανείς δεν πρέπει να επηρεάσει υπερβολικά τη ζωή μας», λέει ο Craig Israelsen, Ph. D., σχεδιαστής και ιδιοκτήτης του 7Twelve Portfolio, με έδρα το Springville της Γιούτα.

AD:

Όμως αυτή η αντίδραση του γόνατου σχεδόν πάντα καταλήγει να τους κοστίζει. Όταν οι κανόνες συναισθημάτων, οι επενδυτές καταλήγουν να πωλούν χαμηλά και να αγοράζουν υψηλά. Ναι, οι συνταξιούχοι επιθυμούν να διατηρήσουν τον πλούτο τους, αλλά πρέπει επίσης να αναπτυχθούν, πράγμα που σημαίνει μια πιο ήρεμη προσέγγιση των διορθώσεων της αγοράς.

«Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να κατανοήσουν την ανοχή τους ως προς τον συναισθηματικό κίνδυνο πριν επενδύσουν και να βεβαιωθούν ότι δεν είναι σε χαρτοφυλάκιο που θα τους υποτάξει σε απώλειες που δεν μπορούν να ανεχθούν συναισθηματικά», λέει ο Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, Οικονομικοί Σύμβουλοι, LLC, στο Downers Grove, Ill.

Κανείς δεν θέλει να ενεργοποιήσει την τηλεόραση, να συνδεθεί στο διαδίκτυο ή να ακούσει το ραδιόφωνο και να ακούσει ότι η χρηματιστηριακή αγορά τροφοδοτεί και είναι σε διόρθωση αγοράς ή χειρότερη - αγορά έδαφος. Αλλά όταν συμβαίνει, οι συνταξιούχοι πρέπει να πάρουν μερικές στιγμές πριν πάρουν το τηλέφωνο και να καλέσουν τον μεσίτη τους ή να ξεκινήσουν την τοποθέτηση της παραγγελίας μετά την πώληση. Μετά την αφομοίωση των ειδήσεων, οι επενδυτές θα εξυπηρετηθούν καλύτερα πηγαίνοντας στο χαρτοφυλάκιό τους για να καθορίσουν τον κίνδυνο τους. Μπορεί να δικαιολογηθεί μια κλήση προς τον χρηματιστή ή τον διαχειριστή των περιουσιακών στοιχείων - να μην τους πω να πωλούν, αλλά να συζητήσουν τη συνολική έκθεση και τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου.

"Οι συνταξιούχοι που πραγματοποιούν τις δικές τους επενδύσεις πρέπει να έχουν κατανόηση για τον τρόπο αποτίμησης των αποθεμάτων", λέει ο Joshua Hall, ChFC, σύμβουλος επενδύσεων στην True Vine Investments στο Williamsport, PA."Οι συνταξιούχοι που ψωνίζουν εδώ και δεκαετίες στο μπακάλικο ξέρουν αμέσως μια συμφωνία όταν βλέπουν ένα και αμέσως ξέρουν πότε πρέπει να περάσουν κάτι που μπορεί να είναι υπερτιμημένο. Η επένδυση σε μετοχές δεν διαφέρει. Χωρίς ένα πλαίσιο αποτίμησης, οι επενδυτές θα πεταχτούν προς και από κάθε τίτλο. "

Η κατανομή της ρευστότητας μπορεί να απαιτηθεί

Για τους συνταξιούχους, ο κίνδυνος είναι ένας εχθρός, που σημαίνει ότι θέλουν να μειώσουν το ποσό που έχουν στο επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο κατά τη διόρθωση της αγοράς. Και αυτό σημαίνει ότι πρέπει να αναθεωρηθεί η κατανομή του ενεργητικού τους για λίγο. Για παράδειγμα, οι συνταξιούχοι μπορούν να αναδιατάξουν την κατανομή τους, μεταφέροντας κάποια χρήματα που είναι σε μετοχές ή μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια σε ομόλογα ή ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια. Οι συνταξιούχοι πρέπει να παρακολουθούν τα επιτόκια εάν επενδύουν σε ομόλογα. Αν η Federal Reserve συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, τα ομόλογα με μακροπρόθεσμες λήξεις υποφέρουν. Τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια με διάρκεια μικρότερη των πέντε ετών είναι ένα καλύτερο στοίχημα. Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και οι λογαριασμοί δημοσίου χρήματος του Ηνωμένου Βασιλείου είναι και άλλοι χώροι για να σταθμεύσουν κάποια χρήματα. Αλλά και πάλι, οι επενδυτές πρέπει να έχουν επίγνωση της προοπτικής αύξησης των επιτοκίων.

"Η μεταβλητότητα είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για να μειωθούν οι διορθωτικοί συντελεστές σε υπερτιμημένες θέσεις και / ή να αυξηθούν οι διορθωτικοί συντελεστές σε θέσεις υπερσπόρων. Αν διατηρηθεί η σωστή κατανομή, υπάρχει μεγαλύτερη ευελιξία ώστε να γίνονται μετριοπαθείς προσαρμογές σε ένα χαρτοφυλάκιο σε όλους τους κύκλους της αγοράς. Το παλιό πολιτικό ρητό «μην αφήνετε ποτέ να χάσετε μια κρίση» έρχεται στο μυαλό », λέει ο Stephen J. Taddie, διευθύνων σύμβουλος της Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz

Μην εγκαταλείπετε τα αποθέματα

Ενώ κινούνται σε ασφαλέστερες επενδύσεις μπορούν να μετριάσουν την πτώση μιας διόρθωσης της αγοράς, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να έχουν ακόμα χρήματα που επενδύονται στο χρηματιστήριο. Όπως έδειξε η ιστορία, οι διορθώσεις στην αγορά δεν διαρκούν πάρα πολύ και με το τράβηγμα όλων των χρημάτων από το χρηματιστήριο, ένας συνταξιούχος δεν θα πάρει μέρος στη διαδρομή.

"Οι περισσότεροι επενδυτές χρειάζονται ακόμη μια κατανομή των μετοχών, ακόμη και αν είναι μόνο 20% έως 30% του χαρτοφυλακίου τους. Σε περιόδους όπου τα επιτόκια είναι κοντά σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, όπως συμβαίνει σήμερα, τα αποθέματα μπορούν να συμβάλουν στη συνέχιση του πληθωρισμού και να επιτρέψουν τη μελλοντική ανάπτυξη που επιτρέπει στους συνταξιούχους να διατηρήσουν τις εισοδηματικές τους ανάγκες ", λέει ο Mark Hebner, ιδρυτής και πρόεδρος, Inc., Irvine, Καλιφόρνια, και συγγραφέας του "Ευρετηρίου Δείκτες: Το Πρόγραμμα Ανάκαμψης Δέκα Βημάτων για Ενεργούς Επενδυτές. "

Όταν πρόκειται για την επένδυση μετοχών, οι συνταξιούχοι θέλουν να αποφύγουν να υπερβαίνουν το σταθμισμένο σε ένα απόθεμα. Θέλουν επίσης να κατέχουν μετοχές σε πολλές εταιρείες, όχι μόνο σε ένα ή δύο. Εάν οι επενδυτές συνταξιοδότησης έχουν μόνο μερικές μετοχές στο χαρτοφυλάκιό τους, θα αισθάνονται πολύ μεγαλύτερο πόνο απ 'ότι εάν έχουν τις μετοχικές τους επενδύσεις απλωμένες σε διαφορετικές περιοχές. Αναμφισβήτητα σε μια μέρα που ο Dow πέφτει 200 ​​πόντους, όλα θα πάθουν, αλλά σε μια μη γεμάτη μέρα ημέρα συναλλαγών, δεν θα είναι όλα τα αποθέματα ταυτόχρονα. Εξαιτίας αυτού, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να έχουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μετοχών που καλύπτει διάφορους τομείς.Το ίδιο ισχύει και για τα αμοιβαία κεφάλαια. Οι επενδυτές δεν θέλουν να έχουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο βαριά σταθμισμένο προς τα αποθέματα μεγάλου κεφαλαίου όταν το Dow τροφοδοτεί.

Επωφεληθείτε από τις ευκαιρίες

Ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι συνταξιούχοι θέλουν να παραμείνουν στο χρηματιστήριο κατά τη διάρκεια μιας διόρθωσης είναι επειδή υπάρχει η δυνατότητα να αποκτηθούν μερικές φτηνές μετοχές. Ονομάζεται "αλιεία βυθού", καταλαβαίνω επενδυτές θα επωφεληθούν από την ύφεση στη χρηματιστηριακή αγορά για να αγοράσει μετοχές σε καταθλιπτικές τιμές. Ας υποθέσουμε ότι ένας συνταξιούχος πάντα ονειρεύτηκε να κατέχει μετοχές της Google Inc. (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), τιμή μετοχής. Εάν οι δεξαμενές της αγοράς 10%, προκύπτει η δυνατότητα αγοράς μετοχών της Google. Σε περίπτωση που η συνταξιοδότηση διαρκεί περισσότερο από 20 χρόνια σε πολλές περιπτώσεις, ένα τμήμα του πληθυσμού θα αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο με τις επιλογές των μετοχών τους με την ελπίδα μεγαλύτερης απόδοσης. Σε μια διόρθωση της αγοράς, οι συνταξιούχοι συνταξιούχους θα θέλουν να επαναλάβουν κάποια από αυτή την επιθετικότητα. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει αποκατάσταση των αποθεμάτων αναδυόμενων αγορών, αναδυόμενων διεθνών χρηματιστηριακών κεφαλαίων ή ακριβά αποθέματα μικρού κεφαλαίου που θα μπορούσαν να πέσουν σκληρά.

Κρατάμε μερικά από τα χρήματά σας σε μετρητά

Κατά τις διορθώσεις της αγοράς, οι συνταξιούχοι αναμφισβήτητα θα δουν τις επενδύσεις τους να μειώνονται και σε πολλές περιπτώσεις μπορεί να αναγκαστούν να πουλήσουν μετοχές για να καλύψουν τα έξοδα διαβίωσής τους. Αλλά αν οι συνταξιούχοι μπορούν να ζήσουν από το ενδιαφέρον τους οι ομολογίες επενδύσεις τους αποφέρουν ή έχουν χρήματα που είναι εύκολο να έχουν πρόσβαση σε CD και λογαριασμούς ταμιευτηρίου είναι καλύτερα. Επειδή η διόρθωση της αγοράς δεν διαρκεί για πάντα, οι συνταξιούχοι επιθυμούν, εάν είναι δυνατόν, να αφήσουν τα αποθέματά τους μόνοι και να τους αφήσουν να επιστρέψουν επάνω πριν χρησιμοποιήσουν τους για να στηρίξουν τον τρόπο ζωής τους στη συνταξιοδότηση.

"Ο ασφαλέστερος χώρος για τους πελάτες να πάρουν χρήματα στο πάρκο είναι σε ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς κίνδυνο (δηλ. Μετρητά). Παρόλο που τα μετρητά δεν προσφέρουν προστασία από τον πληθωρισμό, αυτό είναι το αντιστάθμισμα της προστασίας αλλά όχι και της απώλειας (εκτός από το κόστος ευκαιρίας για επένδυση αλλά χωρίς απώλεια κεφαλαίου) », λέει ο Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, ιδρυτής και σύμβουλος πλούτου, DJH Capital Management, LLC, στο Desoto, Τέξας.

Το κατώτατο όριο

Τα συντρίμμια των χρηματιστηριακών αγορών μπορεί να είναι τρομακτικά, ειδικά για τα άτομα που βρίσκονται σε αποχώρηση και δεν έχουν 30 και πλέον χρόνια για να αυξήσουν τον πλούτο τους. Επειδή το εισόδημα και η ταυτόχρονη διατήρηση του πλούτου είναι το όνομα του παιχνιδιού, οι συνταξιούχοι θα κατανοήσουν το φόβο όταν η χρηματιστηριακή αγορά πέσει πάνω από το 10%. Αλλά ο πανικός είναι το χειρότερο πράγμα που μπορούν να κάνουν. Η μετατόπιση της κατανομής τους περισσότερο απέναντι σε ομόλογα και επενδύσεις δημιουργίας αποδόσεων κατά τη διαμονή τους στο χρηματιστήριο θα πρέπει να μετριάσει το χτύπημα από τη διόρθωση της αγοράς. Υπενθυμίζοντας ότι μετά από κάθε διόρθωση τα αποθέματα επέστρεψαν μπορούν να προχωρήσουν σε μεγάλο βαθμό στην παροχή συνταξιούχων ειρήνη του μυαλού κατά τη διάρκεια ταραχών φορές στο χρηματιστήριο.

"Ο φόβος μας προκαλεί υπερβολική σκέψη. Μην υπερσκελίζετε. Προσέξτε στο σχέδιό σας. Και αν ο φόβος αναλάβει, καλέστε τον οικονομικό σας σύμβουλο - είμαστε συνηθισμένοι να προσφέρουμε κάποια θεραπεία ", λέει η Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, οικονομικός σύμβουλος, Urban Wealth Management, El Segundo, Καλιφόρνια