Από την Ουάσιγκτον ήρθαν καλά νέα. Οι Fannie Mae και Freddie Mac, οι κυβερνητικοί οργανισμοί που αγοράζουν στεγαστικά δάνεια από ιδιωτικούς δανειστές, συμφώνησαν σε κανόνες που θα μπορούσαν ενδεχομένως να ανοίξουν τις αγορές ενυπόθηκων δανείων σε δανειολήπτες με λιγότερο από τέλεια πίστωση. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Τι πρέπει να γνωρίζετε για τις υποθήκες Fannie Mae .)

Το πρόβλημα

Για να καταλάβετε γιατί αυτές οι ειδήσεις είναι τόσο σημαντικές, πρέπει πρώτα να καταλάβετε το πρόβλημα. Οι Fannie και Freddie, όπως είναι γνωστό, δεν δανείζουν χρήματα. Ένας καταναλωτής δεν θα τους καλέσει ποτέ για να πάρει μια καλή πίστη εκτίμηση για μια επερχόμενη αγορά στο σπίτι. Αντ 'αυτού, οι Fannie και Freddie είναι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, οι οποίες δημιουργούνται από το Κογκρέσο και συμβάλλουν στη σταθερότητα και τη ρευστότητα στην αγορά ενυπόθηκων δανείων.

Όταν ένας δανειστής κάνει δάνειο για να χρηματοδοτήσει αγορά κατοικίας, συχνά ο τελικός στόχος του δανειστή είναι να το πουλήσει στον Fannie ή στο Freddie σε αυτό που ονομάζεται δευτερογενής αγορά. Με την πώληση του δανείου, ο δανειστής το καθαρίζει από τα βιβλία του, απελευθερώνοντας χρήματα και κερδίζοντας άμεσα το δάνειο. Ο Fannie και ο Freddie χρεώνονται από το Κογκρέσο για να βοηθήσουν τις οικογένειες χαμηλών, μέτριων και μεσαίων εισοδημάτων να επιτύχουν το όνειρό τους να αγοράσουν ένα σπίτι. Αυτό κάνει τους οργανισμούς που επιθυμούν να αγοράσουν αυτά τα δάνεια από τον αρχικό (πρωτογενή) δανειστή για να προσθέσουν στο χαρτοφυλάκιό τους.

Αλλά εδώ έρχεται στο φως η σκοτεινή πλευρά του στεγαστικού δανεισμού. Οι Fannie και Freddie είναι δύο από τους πιο πρόθυμους αγοραστές στη δευτερογενή αγορά. Εξαιτίας αυτού, όταν οι δανειστές αποφασίζουν εάν ένα πρόσωπο είναι επιλέξιμο, δεν σκέφτονται τόσο για τη διατήρηση του δανείου. θα εγκρίνουν μόνο το δάνειο εάν πιστεύουν ότι ο Freddie και ο Fannie θα το αγοράσουν.

Δεδομένου ότι οι δανειστές βρέθηκαν μαζικά κατά τη διάρκεια της κρίσης στέγασης, οι Fannie και Freddie μπορούν να τους αναγκάσουν να αγοράσουν πίσω το δάνειο αν κάτι δεν είναι σωστό. Ή, αν οι οργανισμοί δεν ανάγκασαν μια τράπεζα να αγοράσει ένα μη ικανοποιητικό δάνειο, θα μπορούσαν να χτυπήσουν με ποινές. Δεδομένου ότι η αγορά του δανείου συχνά ισοδυναμεί με ζημίες για τον δανειστή, οι τράπεζες προσπαθούν να αποφύγουν να συμβεί αυτό.

Πρώτον, τα πρότυπα αναδοχής έχουν αυξηθεί. Εάν έχετε υποβάλει αίτηση για υποθήκη από τη χρηματοπιστωτική κρίση, γνωρίζετε ότι το επίπεδο της εκσκαφής στις χρηματοοικονομικές υποθέσεις σας είναι πολύ υψηλότερο από ό, τι ήταν πριν από το 2008. Δεύτερον, οι δανειστές δεν θα δανείζουν στους δανειολήπτες που μόλις πληρούν τα πρότυπα αναδοχής. Αυτό αφήνει ελάχιστα ειδικευμένους δανειολήπτες χωρίς δάνειο, επειδή οι δανειστές δεν θέλουν να πάρουν την ευκαιρία να αντιμετωπίσουν προβλήματα με την Fannie, Freddie ή οποιοδήποτε άλλο αγοραστή στη δευτερογενή αγορά.

Η Νέα Λύση

Εκεί βρίσκονται οι σημαντικές πρόσφατες ειδήσεις. Οι Fannie και Freddie ανακοίνωσαν ότι θέτουν κανόνες που θα θέσουν τα μυαλά των δανειστών άνετα για την παροχή δανείων σε δανειολήπτες που είναι ελάχιστα ειδικευμένοι.Η αλλαγή προκαλεί σε μεγάλο βαθμό διαφωνίες. Εάν συμβεί μια διαφωνία μεταξύ του δανειστή και του Freddie ή του Fannie, ο Freddie και ο Fannie δεν είναι πλέον οι απόλυτοι αποφασιστές. Αντ 'αυτού, θα πάει σε έναν ανεξάρτητο διαιτητή.

Αυτό προσθέτει και άλλες αλλαγές που μείωσαν τους περιορισμούς τα τελευταία χρόνια, συμπεριλαμβανομένης της δέσμευσης του Fannie και του Freddie να μην αναγκάσει τους δανειστές να αγοράσουν ένα δάνειο εκτός εάν ο δανειζόμενος έχασε περισσότερες από δύο μη διαδοχικές πληρωμές ή υπήρξαν αποδείξεις απάτης. Το 2014, οι οργανισμοί καθόρισαν καλύτερα την απάτη και πέρυσι καθιστούσαν σαφέστερες τις κυρώσεις για σφάλματα αναδοχής, προκαλώντας λιγότερες αυστηρές κυρώσεις για μικρότερα προβλήματα. Όλες αυτές οι αλλαγές έχουν συμβάλει στη χαλάρωση της αγοράς, ανοίγοντας την πόρτα ώστε να δοθεί η δυνατότητα στους λιγότερο ειδικευμένους δανειολήπτες να λάβουν ενυπόθηκα δάνεια.

Η κατώτατη γραμμή

Θεωρητικά αυτοί οι νέοι κανόνες θα πρέπει να διευκολύνουν ορισμένους πιθανούς δανειολήπτες να λάβουν υποθήκη. Το αν συμβαίνει ή όχι αυτό παραμένει προς το παρόν. Ορισμένοι ειδικοί λένε ότι τα πρότυπα θα μαλακώσουν, ενώ άλλοι πιστεύουν ότι οι καταναλωτές δεν θα δουν μια αλλαγή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.

Τι να περιμένετε από τα επιτόκια υποθηκών το 2016 .