Οι τεχνικοί δείκτες, ειδικά εκείνοι που καθορίζουν ένα συγκεκριμένο επίπεδο απόδοσης μεταξύ δύο ακραίων τιμών, βοηθούν τους επενδυτές να εντοπίζουν και να μετράνε τις τάσεις της αγοράς.

Εντοπισμός Extremes

Ένα επαναλαμβανόμενο θέμα στην ανάλυση της απόδοσης των τιμών των μετοχών είναι η έννοια της εξάντλησης, η οποία ισχύει τόσο για τις προκαταβολές όσο και για τις μειώσεις. Μια περίοδος εξάντλησης υπάρχει όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται προς μία κατεύθυνση, όσο η αγορά το επιτρέπει. Σε αυτό το σημείο, ο αριθμός των ενδιαφερόμενων αγοραστών μειώνεται, και οι πωλητές κατευθύνουν την κίνηση των τιμών, ή το αντίστροφο. Η εξάντληση δείχνει μια αντιστροφή της τάσης. Τα κενά εξάντλησης εμφανίζονται στους χάρτες των τιμών των μετοχών, γεγονός που υποδηλώνει την τελική προσπάθεια του αποθέματος να φτάσει σε νέο υψηλό με μια απότομη κίνηση στον υψηλό όγκο συναλλαγών. Αναφέρουν τις αντιστροφές των τιμών επειδή οι έμποροι συχνά υποθέτουν ότι η απότομη πρόοδος ήταν αποτέλεσμα υπερβολικού ενθουσιασμού.

AD:

Αναλογία Put / Call

Ένας ευρέως χρησιμοποιούμενος δείκτης συναίσθημα αγοράς είναι ο δείκτης αγοράς κλήσης του όγκου συναλλαγών για τις επιλογές πώλησης, σε σύγκριση με την ένταση για τις επιλογές κλήσεων. Ο λόγος put-call υπολογίζεται διαιρώντας τον όγκο των θέσεων με τον όγκο κλήσεων. Όταν ο λόγος είναι ακραίες σε μία κατεύθυνση, σημαίνει ότι η αγορά σηματοδοτεί ένα ακραίο συναίσθημα.

Κινητοί μέσοι όροι

Οι κινητοί μέσοι όροι βοηθούν στην αναγνώριση της τιμής ενός αποθέματος για μια καθορισμένη περίοδο. Επειδή η δράση επί των τιμών μπορεί να γίνει ακανόνιστη, οι κινητοί μέσοι όροι διευκρινίζουν την αγοραία αξία του περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου. Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι μπορούν να προσδιορίσουν τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης, επειδή άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά τα βλέπουν ως τέτοια. Ένας τρόπος για να μετρήσετε το ακραίο συναίσθημα από τους κινούμενους μέσους όρους είναι να δείτε πόσο μακριά είναι η τιμή από τους κινούμενους μέσους όρους. Οι έμποροι το μετράνε εξετάζοντας την τυπική απόκλιση.

Η κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) είναι η διαφορά μεταξύ του EMA διάρκειας 26 ημερών και του EMA δώδεκα ημερών. Το EMA διάρκειας 26 ημερών αφαιρείται από το EMA 12 ημερών. Όταν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου προκαταβάλλεται, ο EMA δώδεκα ημερών είναι πάνω από το EMA διάρκειας 26 ημερών. Το EMA εννέα ημερών της MACD είναι η γραμμή σήματος. Ένα σήμα αγοράς λαμβάνει χώρα όταν το MACD διασχίζει πάνω από τη γραμμή σήματος και ένα σήμα πώλησης εμφανίζεται όταν η MACD διασχίζει κάτω από αυτό. Όταν το MACD είναι μια σημαντική απόσταση πάνω από τη γραμμή σήματος, πολλοί επενδυτές το ερμηνεύουν ως επιπλέον μαξιλάρι χρόνου πριν την άφιξη ενός σήματος πώλησης. Ωστόσο, όταν το EMA 12 ημερών κάνει μια δραματική άνοδο πάνω από το EMA διάρκειας 26 ημερών, είναι ένα μήνυμα ότι το απόθεμα είναι υπερτιμημένο και μπορεί σύντομα να παρουσιάσει πτώση των τιμών. Αυτή η κατάσταση είναι ένα άλλο παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο η αρχή της εξάντλησης μπορεί να δείξει μια αντιστροφή της τάσης.

AD:

Η απόκλιση μπορεί να παράσχει ένα άλλο σήμα αντιστροφής τάσης. Όταν η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση της MACD ή άλλου τεχνικού δείκτη, μπορεί να σηματοδοτήσει μια αντιστροφή της τρέχουσας τάσης.Η θετική απόκλιση περιγράφει καταστάσεις στις οποίες η τιμή του αποθέματος φθάνει σε ένα νέο χαμηλό καθώς ο δείκτης αρχίζει να ανεβαίνει. Αρνητική απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή του αποθέματος πέσει σε νέο υψηλό, καθώς ο δείκτης αρχίζει να μειώνεται. Ωστόσο, η απόκλιση της MACD μπορεί να παρέχει ψευδή σήματα. Αν και η απόκλιση της MACD υποδηλώνει μείωση της ορμής σε σχέση με τις προηγούμενες διακυμάνσεις των τιμών, η απώλεια ορμής δεν σημαίνει αναγκαστικά αναστροφή της τιμής.

RSI

Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) αποτελεί δείκτη ορμής που συγκρίνει τον αριθμό των τελευταίων ημερών όταν ένα απόθεμα έκλεισε σε υψηλότερη τιμή από την προηγούμενη περίοδο, σε σύγκριση με τον αριθμό των τελευταίων ημερών όταν μειώθηκε η τιμή των μετοχών . Ένα δείκτη RSI άνω των 70 υποδηλώνει ότι το απόθεμα είναι υπερτιμημένο και ένα δείκτη RSI κάτω από το 30 υποδηλώνει πλεονάζουσα μετοχή. Για παράδειγμα, κατά την περίοδο από τις 27 Απριλίου 2016 έως τις 13 Μαΐου 2016, η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 57 + 0, 18%

δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) ήταν oversold επειδή RSI του ήταν κάτω από 30 σε όλη αυτή την περίοδο.